Cos'è il trading sull'oro e come funziona?

Cos'è il trading sull'oro?

Il trading di oro consiste nello speculare sul suo prezzo, direttamente o mediante derivati come i contratti per differenza (CFD), che consentono di acquisire esposizione ad esso pur senza detenerne unità fisiche.

Essendo uno dei metalli preziosi oggetto di più contrattazioni, l'oro è comunemente visto come un bene rifugio durante fasi di stress dei mercati o periodi di instabilità geopolitica. Il suo prezzo è influenzato da fattori quali inflazione, tassi di interesse, misure delle banche centrali e andamento del dollaro statunitense, che esibisce sovente una correlazione inversa con esso.

I trader possono puntare sull'oro per diversificare i propri portafogli, gestire il rischio o per individuare opportunità a breve termine attraverso piattaforme di trading online.

Come funziona il trading sull'oro?

Il trading di oro comporta di speculare sull’andamento del prezzo di mercati spot e contratti futures. Se si ricorre a derivati come i contratti per differenza (CFD), è possibile operare sull'oro senza dover detenere unità fisiche del metallo. Ecco come funziona:

Posizioni di acquisto e vendita

Facendo trading sull’oro, si possono aprire posizioni long quando si prevede che i prezzi aumenteranno, oppure short se si ritiene che caleranno. Tale flessibilità consente di reagire ai vari fattori che influenzano il prezzo dell'oro, quali l’introduzione di nuove misure da parte delle banche centrali o avvenimenti geopolitici, senza doversi preoccupare della consegna del metallo.

Spread e costi di trading

Tra i costi associati alla negoziazione dei CFD sull'oro si annovera tipicamente lo spread, ovvero la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita, ma non è da escludere che vengano applicate anche altre commissioni o che siano previsti interessi per la detenzione durante la notte. Se si lascia aperta una posizione oltre l’orario standard di contrattazioni, è possibile che vengano applicati costi di finanziamento overnight. Prima di iniziare a fare trading, prendi visione dei costi consultando la nostra sezione dedicata a oneri e commissioni.

Trading a margine

I CFD sull'oro vengono negoziati a margine, per cui è necessario impegnare solo una percentuale del valore complessivo della transazione per aprire una posizione. Ciò consente di acquisire maggiore esposizione rispetto a quanto possibile con la somma investita originariamente, il che può amplificare sia i profitti che le perdite. Prima di effettuare qualsivoglia operazione, è fondamentale implementare adeguate misure di gestione del rischio e avere piena consapevolezza dei requisiti di margine previsti.

Volatilità dei prezzi dell'oro

I prezzi dell'oro possono essere segnati da volatilità, spesso per effetto della diffusione di dati macroeconomici, di decisioni in materia di tassi di interesse da parte delle banche centrali, di oscillazioni del dollaro statunitense, e delle novità di settore. Eventi quali la pubblicazione di report sui libri paga non agricoli o sull'inflazione possono innescare forti oscillazioni dei prezzi, il che può tradursi in opportunità per i day trader e per tutti coloro che adottano strategie a breve termine.

Accesso ai mercati

Puoi negoziare l’oro online operando sulla nostra piattaforma di trading di CFD, disponibile in versione desktop e mobile. L'elevata liquidità che caratterizza i mercati dell'oro fa sì che l’esecuzione delle operazioni sia ottimale e che gli spread siano competitivi, anche se è sempre insito il rischio di slippage, soprattutto durante fasi di marcata volatilità.

Su quali mercati dell'oro è possibile operare?

Se si vuole fare trading di CFD sull'oro sulla nostra piattaforma, sono due i mercati di riferimento tra cui è possibile scegliere:spot sull’oro e futures sull'oro:

• I CFD spot sull'oro riflettono il prezzo di mercato in tempo reale del metallo prezioso, solitamente quotato per la liquidazione immediata nel mercato sottostante. È il benchmark più diffuso per i CFD sull'oro, poiché consente di esporsi alle oscillazioni dei prezzi a breve termine pur senza detenere il metallo.I prezzi spot dell'oro sono condizionati dalla domanda e dall'offerta a livello mondiale, dai tassi di interesse e dai principali avvenimenti economici.

• I CFD sui futures sull'oro monitorano l’andamento di prezzo dei contratti futures sul metallo, che sono concepiti per bloccarlo a un dato livello per una data futura.I futures sull'oro possono essere oggetto di contrattazioni a prezzi più elevati o ridotti rispetto a quelli spot, a seconda di fattori quali sentiment di mercato, tassi di interesse e data di scadenza. Optando per i CFD, è possibile fare trading su queste fluttuazioni di prezzo senza dover operare su un exchange di futures o disporre di un account ad essi dedicato.

Per saperne di più, consulta la nostra guida al trading sui contratti per differenza (CFD).

Qual è un esempio di trading sull’oro?

Dove si può fare trading sull'oro?

È possibile operare sull’oro nei mercati dei derivati, ai quali si può accedere affidandosi a broker online regolamentati. I trader al dettaglio possono speculare sull’andamento dei prezzi dell'oro ricorrendo ai CFD o allo spread betting, senza dover necessariamente detenere lingotti fisici o operare sugli exchange di materie prime aurifere.

Ecco alcune delle sedi più note che stabiliscono i prezzi dei CFD sull'oro:

• COMEX (controllato dal gruppo CME): un prestigioso exchange per i futures sull'oro, ampiamente ritenuto un punto di riferimento per la determinazione del prezzo dei derivati sul metallo prezioso.

• Il mercato OTC dell'oro di Londra: la principale sede mondiale per il commercio di oro fisico. La London Bullion Market Association (LBMA) amministra l’LBMA Gold Price, un benchmark per l'oro fisico spesso citato quando si parla di determinazione del prezzo dei CFD spot sull'oro.

• Shanghai Gold Exchange (SGE): un rinomato hub asiatico di trading di oro fisico che contribuisce alla determinazione dei prezzi su scala regionale e mondiale, in particolar modo attraverso il benchmark Shanghai Gold Price.

È possibile negoziare CFD sull'oro con Capital.com mediante l’intuitiva piattaforma web e le app mobili, usufruendo di avvisi di prezzo, grafici dell'oro, strumenti di gestione del rischio, analisi di mercato, e molto altro.

Per saperne di più sui mercati delle materie prime, consulta la nostra guida al trading sulle commodity.

Quali sono gli orari di contrattazione dell'oro?

Essendo una commodity oggetto di contrattazioni a livello mondiale, l’oro è praticamente negoziabile 24 ore su 24. Sulla nostra piattaforma di trading, è inoltre possibile operare sui CFD sull'oro in orario prolungato durante tutta la settimana.

Riportiamo di seguito gli orari di contrattazione dei mercati dell'oro (in UTC):

*Pausa giornaliera dalle 21:00 alle 22:00

**Pausa giornaliera dalle 22:00 alle 23:00

Se si opta per la negoziazione di CFD, è possibile monitorare l'andamento dell'oro in tempo reale, in dollari statunitensi, grazie ai nostri esaustivi grafici dei prezzi dei futures sull’oro e dell’oro spot.

Trading sull'oro: quali sono i rischi e i vantaggi?

Nelle operazioni sull’oro sono insiti sia rischi che opportunità, in funzione della volatilità di mercato, del livello di leva, e degli sviluppi di avvenimenti internazionali.

Diversificazione e appeal di bene rifugio

L'oro è ritenuto uno strumento di diversificazione in virtù della sua correlazione tradizionalmente modesta con i mercati azionari. Durante fasi di stress economico o di pressione inflazionistica, l'andamento dell’oro può essere diverso rispetto a quello di azioni o indici, motivo per cui può rivelarsi particolarmente allettante nell’ambito di strategie di copertura. Ma le correlazioni possono mutare in periodi segnati da volatilità estrema, in seguito ai quali anche l'oro può finire per esibire repentine oscillazioni di prezzo.

Flessibilità e accesso

Il trading di CFD consente di andare long o short sui prezzi dell'oro, senza dover possedere o stoccare unità fisiche del metallo. Ciò assicura maggiore flessibilità in diverse situazioni di mercato quando si fa trading sull’oro online. L’oro è negoziabile virtualmente 24 ore su 24 nei giorni feriali, con brevi pause giornaliere, e i CFD su questo metallo prezioso sono disponibili sulla maggior parte delle piattaforme di trading. Ma gli orari di contrattazione a ciclo continuo dell'oro possono aumentare il rischio di overtrading o di reagire frettolosamente a effimere oscillazioni.

Leva e margine

Negoziando l'oro a margine, si possono gestire posizioni in CFD più ampie impegnando somme inferiori. Il margine amplifica sia i potenziali profitti che il rischio di incorrere in perdite, e si potrebbero ricevere margin call o subire chiusure automatiche delle posizioni quando l’equity disponibile cala al di sotto delle soglie previste.

Volatilità e sensibilità alle notizie

I prezzi dell’oro possono essere influenzati da una miriade di fattori macroeconomici, tra cui le aspettative in materia di tassi di interesse, la solidità del dollaro statunitense, le stime in fatto di inflazione, le condizioni geopolitiche, e le decisioni di politica monetaria delle banche centrali. Sebbene ciò possa dar luogo a potenziali opportunità di trading, non si può escludere che i prezzi oscillino sensibilmente per effetto della diffusione di notizie inattese o della pubblicazione di dati sorprendenti, il che può aumentare il rischio che si verifichino cali di prezzo o si subiscano perdite impreviste.

Non titolarità dell'asset sottostante

Quando si fa trading sull’oro online con i CFD, si specula sull'andamento del prezzo pur senza detenere lingotti fisici. Ciò vuol dire che non si sfrutta la titolarità fisica (ad esempio, il valore derivante dalla detenzione o dallo stoccaggio a lungo termine), e l'esposizione è circoscritta a quanto previsto dai termini dello strumento CFD, inclusi oneri e commissioni.

Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell’andamento futuro.

Trading di oro e argento: quali sono le differenze?

L'oro e l'argento sono due dei metalli preziosi oggetto di più transazioni. Sebbene vengano spesso accomunati, differiscono in fatto di domanda e caratteristiche commerciali.Ecco quali sono le differenze:

Trading sull’oro

L'oro è uno dei metalli preziosi più liquidi del mercato delle materie prime. Chi fa trading di CFD usufruisce in genere di spread ridotti, tariffe stabili, e della possibilità di reagire tempestivamente a eventi macroeconomici, in particolare alle decisioni delle banche centrali, alla pubblicazione dei dati sull'inflazione, e alle oscillazioni del dollaro statunitense. È spesso ritenuto uno strumento di copertura o di diversificazione, ma è contemplato anche nelle strategie di day trading per operazioni durante fasi segnate da volatilità, ad esempio in occasione della diffusione di importanti comunicati economici o di eventi geopolitici.

Trading sull’argento

L'argento è per alcuni tratti simile all'oro, ma si differenzia per la più vasta domanda industriale che lo caratterizza.L’argento può esibire una maggiore volatilità intraday, motivo per cui è apprezzato dai trader che prediligono ripetute fluttuazioni dei prezzi. Analogamente all'oro, i CFD sull'argento sono negoziabili in orario prolungato nei giorni feriali, con brevi pause giornaliere.

Per saperne di più sulle operazioni su questa materia prima, consulta la nostra esaustiva guida al trading sull'argento.

Quali sono alcuni esempi di strategie di trading sull'oro?

Sono diverse le strategie a disposizione dei trader di oro. La scelta della strategia di trading ideale dipende dal timeframe prescelto, dalla tolleranza al rischio, e dalla possibilità di operare su una piattaforma autorevole che consenta di operare sull’oro. Ecco alcune delle strategie di trading più diffuse:

Strategia di day trading

Chi fa day trading opta in genere per l’apertura e la chiusura di numerose posizioni in CFD sull'oro nell’arco della stessa giornata, così da sfruttare la volatilità intraday. Le oscillazioni di prezzo dell'oro a breve termine possono essere influenzate dalla pubblicazione di importanti dati economici, come quelli sull'inflazione o sui libri paga non agricoli negli Stati Uniti. I day trader monitorano i livelli di supporto e resistenza, le medie mobili e l'RSI per individuare possibili punti di ingresso e uscita.

Strategia di swing trading

Lo swing trading consiste nel lasciare le posizioni sull'oro aperte per alcuni giorni o settimane. Gli swing trader puntano a capitalizzare le fluttuazioni di prezzo a medio termine, in genere in prossimità di livelli tecnici o di inversioni di momentum. Gli swing trader si avvalgono di strumenti quali l'RSI, i ritracciamenti di Fibonacci e i pattern a candela per programmare l’ingresso nelle operazioni.

Strategia di trend trading

I trend trader, invece, optano per assecondare marcate oscillazioni dei prezzi dell'oro, indipendentemente dalla direzione. Le strategie di trend trading possono prevedere il ricorso a indicatori tecnici quali medie mobili, trendline o ADX per valutare l’intensità di un trend in atto. Ad esempio, un indebolimento del dollaro statunitense o una posizione più accomodante da parte della Fed possono favorire un trend rialzista dell'oro nel lungo periodo.

Strategia di position trading

Il position trading è un approccio a più lungo termine. I position trader detengono CFD sull'oro per diverse settimane o mesi, basando le rispettive decisioni su fattori macroeconomici quali le misure decise dalle banche centrali, le aspettative di inflazione, e i rischi geopolitici. Chi predilige il position trading opta in genere per stop-loss meno restrittivi, monitorando al contempo i requisiti di margine.

Per scoprire altre strategie di trading, consulta la nostra esaustiva sezione dedicata alle strategie di trading.

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