Come negoziare l'oro: una guida completa al trading sull'oro

Il trading sull'oro consiste nell'acquisto e nella vendita di oro sotto forma di asset finanziario, il che consente ai trader di trarre profitto dalle variazioni dei suoi prezzi. Continua a leggere per scoprire i principi di base del trading sull'oro, i fattori che ne influenzano i prezzi e imparare a farci trading su Capital.com.

Cos'è il trading sull'oro?

Il trading sull'oro consiste nell'acquisto e nella vendita di oro nei mercati finanziari, il che offre agli investitori la possibilità di sfruttare le potenziali oscillazioni di prezzo di questo metallo prezioso.

Nell’ambito del trading di materie prime, l'oro è stato storicamente ritenuto uno strumento da utilizzare a fini di diversificazione e copertura, motivo per cui è parte integrante dei portafogli di investimento di molti trader.

Cosa influenza i prezzi dell’oro?

I prezzi dell’oro sono influenzati da una miriade di fattori. Ecco alcuni dei principali.

Domanda e offerta:

Come per tutte le altre commodity, il principio economico di base della domanda e dell'offerta può avere significative ripercussioni sul prezzo dell'oro. Molto banalmente, quando la domanda di oro aumenta o l'offerta diminuisce, è possibile che i prezzi aumentino.

Politiche delle banche centrali:

Anche le misure adottate dalle banche centrali, quali variazioni dei tassi di interesse o delle politiche monetarie, possono condizionare i prezzi dell’oro. Ad esempio, se una banca centrale aumenta i tassi di interesse, è plausibile che l’oro diventi meno attraente per gli investimenti rispetto ad asset fruttiferi. Detto ciò, i prezzi dell’oro possono talvolta aumentare durante fasi di rialzo dei tassi di interesse per via di altri fattori economici.

Inflazione e deflazione:

L’oro è spesso visto come una copertura dall’inflazione. Quando l'inflazione è elevata, gli investitori e i trader possono puntare sull'oro in quanto riserva di valore, poiché l’oro ha storicamente preservato il suo valore durante congiunture negative, mentre asset come le azioni sono di solito meno affidabili. Invece, durante fasi deflazionistiche, l’oro potrebbe non performare altrettanto bene.

Eventi geopolitici:

L’instabilità politica, i conflitti e le tensioni geopolitiche possono indurre gli investitori a riversarsi su beni rifugio come l’oro quando i mercati con maggiore propensione al rischio diventano meno prevedibili.

Solidità valutaria:

La solidità o la debolezza delle principali valute, in particolar modo del dollaro statunitense, possono influenzare i prezzi dell’oro. Quando il dollaro si indebolisce, l’oro diventa relativamente più a buon mercato per coloro che detengono altre valute, determinandone teoricamente un aumento della domanda.

Sentiment di mercato:

Il sentiment degli investitori e le percezioni del mercato riguardo all’economia globale e alle piazze finanziarie possono avere ricadute sui prezzi dell’oro. Ad esempio, l’incertezza sui mercati finanziari può sovente tradursi in un incremento della domanda di oro.

Costi di estrazione:

I costi da sostenere per l’estrazione dell’oro possono condizionarne l’offerta. Se i costi di estrazione aumentano, l’offerta disponibile verosimilmente diminuisce, il che può provocare rialzi di prezzo.

Perché fare trading sull'oro?

I trader sono attratti dall’oro per diversi motivi. Come sottolineato, l’oro è spesso visto come una copertura contro l’incertezza o l’instabilità economica. In presenza di turbolenze nei mercati, inflazione o instabilità geopolitica, i trader sono soliti riversarsi sull’oro come bene rifugio. Questo perché l’oro è ritenuto una riserva di valore non direttamente correlata alle performance di singoli governi o economie. I trader possono inoltre ricorrere all’oro per diversificare i propri portafogli, distribuendo il rischio tra diverse classi di asset.

E non va tralasciato il fatto che la liquidità dell’oro aumenta il suo appeal di commodity oggetto di scambi, in quanto è più probabile che le operazioni vengano eseguite al prezzo desiderato.

Inoltre, stante la sua offerta limitata e la percezione del suo valore intrinseco, l’oro ha la reputazione di preservare tale valore nel lungo periodo.

Trading a leva sull’oro

È possibile fare trading sull'oro mediante derivati finanziari come i CFD, che danno esposizione a leva alle oscillazioni dei prezzi dell’oro. Sono proprio queste fluttuazioni dei prezzi sottostanti che i trader tentano di sfruttare quando aprono una posizione sull’oro.

Facendo trading a leva sull’oro, è possibile gestire ampie posizioni con somme di denaro relativamente modeste, il cosiddetto “margine”. Ma è fondamentale sottolineare che il trading a leva sull’oro può anche amplificare le perdite, per cui va approcciato con cautela e implementando un’efficace gestione del rischio.

Costi del trading sull'oro

Come per tutti i nostri mercati, si applica uno spread alle operazioni sull’oro effettuate con noi. Lo spread è desunto dalla differenza tra il prezzo di mercato al quale è possibile acquistare e quello al quale è possibile vendere.

Ad esempio, se si opera sull’oro spot sotto forma di CFD su Capital.com, lo spread è pari a 3 punti, da corrispondere all'apertura e alla chiusura dell'operazione.

Si potrebbe anche essere soggetti al pagamento di commissioni extra, ad esempio se si utilizza uno stop-loss garantito* o si lascia un'operazione aperta durante la notte. Come avviene con tutti gli strumenti disponibili su Capital.com, non si applica alcuna commissione alle operazioni sull’oro effettuate sulla nostra piattaforma, ma potrebbero essere previsti altri costi.

È consigliabile accertarsi sempre di prendere visione dei costi di un’operazione prima di aprire una posizione. Puoi farlo consultando la nostra pagina dedicata agli oneri e alle commissioni.

*Gli stop-loss non sono garantiti, ma offriamo stop-loss garantiti (GSL) a fronte del pagamento di una commissione.È possibile verificare l’importo della commissione GSL sul ticket di negoziazione quando si apre una posizione e si inserisce un GSL.

Esempi di trading sull'oro

Come fare trading sull'oro con Capital.com

È possibile negoziare l’oro con noi seguendo questi passaggi:

• Step 1Seleziona l’oro spot dalla scheda dei mercati delle materie prime
• Step 2Scegli l’entità della tua operazione
• Step 3Valuta di inserire uno stop-loss per gestire il rischio
• Step 4Apri una posizione long o short
• Step 5Gestisci la posizione, monitorando i driver fondamentali e/o tecnici
• Step 6Chiudi la posizione

Perché fare trading sull'oro con Capital.com

Operando sull’oro con Capital.com, usufruirai:

• Un'interfaccia curata e di facile consultazione su desktop, app e tablet

• Prelievi rapidi*

• Diversi tipi di grafici e oltre 75 strumenti di analisi tecnica

• Formazione approfondita con corsi, video e webinar, nonché un feed Reuters dedicato ai singoli asset e disponibile all’interno della piattaforma

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*Il 98% dei prelievi viene elaborato nell'arco di 24 ore, stando a dati dei nostri server interni risalenti al 2022.

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