Day trading: cos’è e come funziona
Immergiti nel mondo del day trading con la nostra guida completa.
Cos'è il day trading?
Il day trading consiste nell’acquistare e vendere strumenti finanziari nell'arco di una giornata. Un day trader inizia solitamente a operare non appena il mercato apre e termina alla chiusura. Lo scopo è quello di speculare su modeste variazioni di prezzo.
I day trader possono speculare operando su diversi strumenti, dai derivati finanziari ad asset come i titoli azionari, forex, indici e materie prime.
Punti salienti
- Il day trading prevede di aprire e chiudere le posizioni durante la stessa sessione di mercato.
- I day trader speculano sulle fluttuazioni di prezzo a breve termine di un asset.
- Il day trading è un’attività estremamente rischiosa, motivo per cui è opportuno effettuare ricerche personali, non ignorare il fatto che i prezzi possono diminuire o aumentare, e non investire mai più denaro di quanto ci si possa permettere di perdere.
- Il day trading si differenzia dagli investimenti tradizionali e a lungo termine, il cui fine è quello di acquisire e detenere un asset o uno strumento nella speranza che il suo valore aumenti nel corso del tempo.
- Storicamente, il day trading è stato un'attività riservata alle grandi società finanziarie, alle banche e ai professionisti del settore. Ma con l’ascesa delle piattaforme online, il day trading è diventato più accessibile ai clienti retail al di fuori del settore finanziario.
Tutorial sul day trading
Il day trading ruota tutto intorno alle oscillazioni di prezzo di un mercato o di un asset. Ovvero, i trader puntano solitamente su asset dinamici segnati da un gran numero di fluttuazioni. Anche la relativa liquidità di un asset è un fattore da monitorare per i day trader.
Gli strumenti derivati, ad esempio i contratti per differenza (CFD), sono molto diffusi per le operazioni di day trading, in quanto consentono di vendere allo scoperto e di far uso della leva finanziaria (potrebbero essere applicate restrizioni), che può amplificare i profitti ma anche le perdite.
I CFD consentono di speculare sull’andamento dei prezzi senza dover acquisire la titolarità dell'asset sottostante.
Strategie di day trading
Sono diverse le strategie di day trading a disposizione di chi vuole cimentarsi in questa attività. Tra esse si annoverano:
| Indicatori chiave | Concetto chiave | |
| Range trading | Supporto e resistenza; Commodity Channel Index (CCI) | Rilevazione dei massimi e dei minimi di prezzo di un asset durante la giornata (range) per individuare i punti di ingresso e di uscita. |
| Contrarian trading | Indicatori del sentiment degli investitori | Fare trading contro il sentiment prevalente del mercato, ad esempio acquistando in un mercato ribassista per poi vendere in uno rialzista. |
| Breakout trading | Moving average convergence divergence (MACD), indice di forza relativa (RSI), indicatori di volume e altri oscillatori | Trading di asset che hanno oltrepassato il rispettivo range di trading, fuoriuscendo dai supporti e dalle resistenze, e che sono caratterizzati da un momentum sostenuto. |
| News trading | Analisi fondamentale; report trimestrali; dati economici | Trading basato sulle notizie con ripercussioni sui prezzi degli asset piuttosto che sull'analisi tecnica. |
| Mean reversion trading | Medie mobili (MA); MACD, RSI | Individuazione degli asset segnati da un trend rialzista, acquistare sul pullback e vendere sul rally. O viceversa per le vendite allo scoperto. |
| Pairs trading | Correlazione storica di due valori mobiliari | Fare trading di due asset correlati sul mercato e aprire una posizione long su uno di essi e una short sull'altro per speculare su una tendenza condivisa. |
Regole e rischi del day trading
Le regole del day trading non sono le stesse in tutte le aree geografiche, ma variano a seconda della giurisdizione in cui opera un trader. Non tralasciare di effettuare ricerche personali, consultando i siti web governativi e altre fonti ufficiali.
Ciononostante, vi sono rischi di mercato che sono universali. I mercati possono virare in senso opposto alla direzione della posizione di un trader. Se ciò avviene, il trader può subire perdite di denaro. Quando si inizia a fare day trading, è inoltre consigliabile condurre un’esaustiva due diligence sull’asset sul quale si opera. Non dimenticare mai che i prezzi possono subire variazioni che potrebbero compromettere la tua posizione, e non investire più denaro di quanto puoi permetterti di perdere.
Come iniziare a fare day trading
Prima di iniziare a fare day trading, è opportuno attenersi a questi passaggi:
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Selezionare lo strumento da negoziare: è possibile scegliere tra la negoziazione di azioni, derivati o altri strumenti. La scelta dipende dalla propria tolleranza al rischio, dall'esperienza sui mercati e dagli obiettivi di trading.
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Aprire un account di trading con un broker: la gamma di broker a disposizione dei trader retail è estremamente variegata, da quelli discount a quelli che offrono un servizio completo. Assicurati di effettuare la due diligence necessaria per individuare un broker che risponda alle tue specifiche esigenze.
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Mettere a punto una strategia di day trading: puoi impiegare l’analisi tecnica e quella fondamentale, così da sviluppare una personale strategia di trading che sia compatibile con i tuoi obiettivi.
Esempio di day trading
Come esempio di day trading azionario, possiamo soffermarci sulle performance di Tesla (TSLA) del 14 febbraio 2023.
Sulla scia della notizia che un analista senior di Barclays aveva avviato la copertura sul titolo, assegnandogli un rating di “Buy” e un target di prezzo di 275 $ (rispetto ai 192 $ di giornata), il titolo guadagnò oltre il 7% nel corso di quella sessione, con un rialzo massimo intraday del 9%.
Un day trader avrebbe potuto optare per entrare nel mercato acquistando Tesla all’apertura a 191,94 $, più o meno quando l'analista aveva effettuato la sua previsione, e uscirne vendendo al livello massimo intraday di 209,25 $.
Si noti che questo esempio è a scopo meramente illustrativo. Chiaramente, se il titolo non avesse reagito al rating o la sua reazione fosse stata diversa, il trader avrebbe rischiato di perdere denaro.
L'esempio precedente è a scopo meramente illustrativo.
Cose da non trascurare quando si fa day trading
Vi sono alcuni errori da evitare quando si fa day trading:
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Mancata effettuazione di ricerche personali: se non si eseguono ricerche, si mette il proprio denaro a repentaglio perché non si dispone delle informazioni necessarie per operare efficacemente.
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Trading di asset illiquidi: se gli asset di un trader non fossero sufficientemente liquidi, potrebbe non riuscire a venderli.
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Non gestire le emozioni: i trader che tengono a bada le proprie emozioni hanno maggiori probabilità di prendere decisioni razionali rispetto a quelli che lasciano che il cuore prenda il timone.
Conclusioni
Il day trading è un approccio di trading in cui una posizione viene aperta e chiusa nell'ambito della stessa sessione o giornata di contrattazioni. Tra gli esempi di strategie di day trading vi sono il range trading, il contrarian trading, il pairs trading e il news trading.
Per iniziare a fare day trading, basta selezionare uno strumento da negoziare (ad esempio un prodotto derivato), quindi aprire un account presso un broker e mettere a punto una strategia di trading compatibile con gli obiettivi prefissati. Per ottenere buoni risultati, i day trader devono effettuare ricerche personali, stare alla larga da asset illiquidi e non farsi sopraffare dalle emozioni.
Il day trading espone a svariati rischi. Ecco perché è necessario condurre ricerche personali, non ignorare il fatto che i prezzi possono diminuire o aumentare, e non investire mai più denaro di quanto si possa tollerare di perdere.
