¿Qué es el trading de divisas? Una guía completa

El trading de divisas es una forma habitual de acceder al mercado de divisas, el cual es el mercado con mayor liquidez del mundo.

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¿Qué es el trading de divisas?

El trading de divisas —también conocido como «forex» o «trading de FX»— es el proceso de compra y venta de divisas con el objetivo de obtener beneficios de las fluctuaciones de sus tasas de cambio.

Los pares de divisas son la piedra angular de toda transacción en el trading de divisas. Un par de divisas consiste en dos divisas diferentes con las que se hace trading entre sí. Estos pares determinan la tasa de cambio entre las dos divisas.

La primera divisa del par se conoce como «divisa base» y la segunda como «divisa cotizada». El valor del par viene muestra cuántas unidades de la divisa cotizada equivalen a una unidad de la divisa base.

Por ejemplo, en el popular par EUR/USD, el euro (EUR) es la divisa base y el dólar estadounidense (USD) es la divisa cotizada. Si la tasa de cambio del par EUR/USD es de 1.1000, significa que 1.1 dólares estadounidenses equivalen a 1 euro. Si sube a 1.1200, significa que 1.12 dólares estadounidenses equivalen a 1 euro.

¿Cuáles son los tipos de pares de divisas en el trading de divisas?

Los pares de divisas se clasifican en tres grupos: pares principales, secundarios y exóticos.

• Los pares de divisas principales están formados por las monedas con mayor liquidez y volumen de trading a escala mundial, como el EUR/USD (euro / dólar estadounidense), el USD/JPY (dólar estadounidense / yen japonés) y el GBP/USD (libra esterlina / dólar estadounidense, también conocido como cable). Generalmente, estos pares ofrecen una gran liquidez y suelen asociarse a spreads más bajos.
• Los pares de divisas secundarios, también conocidos como pares «cruzados», no incluyen el dólar estadounidense en su emparejamiento. Algunos ejemplos son el EUR/GBP (euro / libra esterlina) y el AUD/JPY (dólar australiano / yen japonés). Aunque estos pares pueden tener spreads ligeramente más amplios y menor liquidez que los pares principales, se realizan numerosas operaciones de trading con ellos.
• Los pares de divisas exóticos incluyen una divisa principal y una divisa de una economía más pequeña o emergente, por ejemplo, el USD/TRY (dólar estadounidense / lira turca) o el EUR/TRY (euro / lira turca). Estos pares pueden ser más volátiles y ofrecer menos liquidez en comparación con los principales y los secundarios; en consecuencia, sus fluctuaciones de precios pueden ser mayores, por lo que es importante hacer trading con precaución.

Cuáles son los pares de divisas más populares para hacer trading

Puedes elegir determinados pares de divisas, en lugar de otros, en función de su liquidez y su actividad en el mercado. Los principales pares de divisas son conocidos por sus importantes volúmenes de trading y sus spreads, los cuales, a menudo, son relativamente reducidos. Por lo tanto, no es de extrañar que los pares de divisas principales tengan el mayor volumen de trading del mundo. Entre ellos, se encuentran:

• EUR/USD (euro / dólar estadounidense)

• USD/JPY (dólar estadounidense / yen japonés)

• GBP/USD (libra esterlina / dólar estadounidense)

• AUD/USD (dólar australiano / dólar estadounidense)

• USD/CHF (dólar estadounidense / franco suizo)

• USD/CAD (dólar estadounidense / dólar canadiense)

• NZD/USD (dólar neozelandés / dólar estadounidense)

Algunos traders de divisas también optan por hacer trading con pares secundarios, como el EUR/GBP (euro / libra esterlina), o pares exóticos, como el USD/TRY (dólar estadounidense / lira turca) para diversificar su portafolio y distribuir el riesgo.

Descubre las divisas con mayor volumen de trading del mundo en nuestra página de divisas más negociadas.

¿Cómo funciona el trading de divisas?

El trading de divisas es muy líquido, ya que cuenta con un volumen de trading diario de más de 7.5 billones de dólares. Los traders entran en el mercado por diversos motivos: búsqueda de beneficios, cobertura frente a los riesgos cambiarios o, simplemente, diversificación de sus portafolios. Aquí, exploraremos los elementos clave que definen el funcionamiento del trading de divisas, desde la comprensión de los precios de compra y venta hasta el papel de la especulación, la liquidez, la accesibilidad y la gestión del riesgo.

Precios de compra (bid) y venta (ask)

En el trading de divisas, intervienen dos precios: el precio al cual el intermediario está dispuesto a comprar la divisa base, conocido como «bid», y el precio al cual el intermediario está dispuesto a vender la divisa base, al que denominamos «ask». La diferencia entre estos dos precios se conoce como spread o diferencial.

Especulación

El objetivo de los traders de divisas es beneficiarse de las fluctuaciones de las tasas de cambio de las divisas, ya sea tomando una posición larga o corta en determinados pares. Por ejemplo, si haces trading con el par EUR/USD y abres una posición larga, es porque crees que el EUR subirá, el USD bajará o una combinación de ambos. Como en cualquier tipo de trading, existe un alto riesgo de perder dinero.

Liquidez

El mercado de divisas suele ofrecer una gran liquidez, lo cual significa que hay un flujo constante de compradores y vendedores. Gracias a esta liquidez, los traders de divisas pueden abrir y cerrar sus posiciones en la mayoría de los pares con relativa facilidad y al precio que pretenden. Sin embargo, algunos mercados, como los pares exóticos, tienen un volumen de trading mucho menor y, por tanto, pueden suponer un mayor riesgo de slippage.

Accesibilidad

Debido a que apenas existen barreras de entrada, el mercado de divisas es accesible a una amplia gama de traders, incluidos los minoristas. Muchos brókeres, como nosotros, ofrecen apalancamiento, el cual permite a los traders de divisas controlar posiciones más grandes con una cantidad de dinero relativamente pequeña, lo que, a su vez, ofrece la posibilidad de obtener mayores beneficios, pero también mayores pérdidas.

Diversificación

Algunos traders optan por hacer trading con divisas para diversificar su portafolio de inversiones, mientras que otros deciden hacer trading con varios pares de divisas a la vez —incluidos los pares principales, los secundarios y los exóticos— para distribuir el riesgo.

Flexibilidad

Debido a su naturaleza descentralizada, el mercado de divisas opera las 24 horas del día, cinco días a la semana, en todo el mundo. Esta naturaleza flexible permite a los traders comprar y vender divisas cuando más les convenga.

Gestión de riesgos

Algunos traders utilizan las divisas para protegerse del riesgo cambiario. En cuanto a las compañías que participan en el comercio internacional, estas pueden utilizar los mercados de divisas para protegerse de los movimientos adversos de las divisas que podrían afectar sus beneficios.

Ejemplo de trading de divisas

¿Qué influye en los precios de los pares de divisas?

Las tasas de cambio fluctúan constantemente según los patrones de demanda entre las dos divisas de un par. Aquí tienes algunos de los principales factores por los que las divisas cambian de precio.

Publicaciones de datos económicos

El valor de la divisa de un país viene determinado en gran medida por la salud de su economía.Los mercados de divisas reaccionan a la publicación de datos económicos clave, ya que ofrecen una visión del estado de la economía de un país y de cómo esta se compara con la de otros países. Por ejemplo, si la publicación del PIB de un país revela unos resultados económicos mejores de lo esperado, su divisa puede fortalecerse frente a otras.

Noticias y eventos de carácter político

Los precios de las divisas también reaccionan a noticias y eventos políticos nacionales e internacionales. Como divisa de reserva mundial, el dólar estadounidense se considera un refugio seguro, lo cual aumenta su valor en épocas de incertidumbre macroeconómica e inestabilidad política. Por ejemplo, una crisis política en el Reino Unido puede provocar la venta de la libra esterlina, lo cual, a su vez, puede hacer más atractivo el dólar estadounidense.

Tasas de interés

La orientación de la política monetaria de un país, por ejemplo, en respuesta a una inflación persistente o a unos malos resultados económicos, es un motor importante de los precios de las divisas. Unas tasas de interés más altas suelen provocar la apreciación de la divisa correspondiente, ya que los inversionistas adquirirán esa divisa a fin de obtener una mayor rentabilidad. Por otro lado, unas tasas de interés más bajas pueden llevar a los participantes en el mercado a optar por otras divisas.

En el trading de divisas, las tasas de cambio fluctúan debido a diversos factores, como las tasas de interés, la inflación e indicadores económicos, como la paridad de poder adquisitivo (PPA), la cual compara el valor relativo de las divisas en función de los niveles de precios.

Precios de las materias primas

Los costos de las materias primas pueden repercutir en las divisas en función de si los países implicados son importadores netos o exportadores netos. Por ejemplo, un aumento significativo del precio del petróleo puede beneficiar a países exportadores de esta materia prima, como Canadá, lo cual provocaría una mayor demanda de dólares canadienses y, por tanto, una apreciación de su divisa frente a otras. Las divisas de los países que exportan grandes volúmenes de materias primas, como el dólar australiano, el dólar neozelandés y el dólar canadiense, suelen denominarse divisas de materias primas.

¿Cuál es el horario de trading en divisas?

El mercado de divisas opera 24 horas al día, cinco días a la semana, en los principales centros financieros del mundo, dividido en cuatro grandes sesiones de trading: Londres, Nueva York, Sídney y Tokio.

Principales sesiones del mercado de divisas

A diferencia de los mercados bursátiles, que funcionan según un horario establecido, las horas de trading de divisas siguen los centros financieros mundiales, lo cual permite a los traders comprar y vender divisas en cualquier momento de la semana de trading.

Chequea los últimos horarios de trading del mercado de divisas en nuestra página de horarios de trading de divisas.

¿Qué son los lotes en el trading de divisas?

En el trading de divisas, un lote es la unidad estándar utilizada para medir una operación. Como medida normalizada del tamaño de las operaciones, los lotes pueden ayudar a los traders a gestionar sus posiciones. 

El tamaño del lote afecta el valor de un movimiento de pip. En el mercado de divisas, un pip suele ser el movimiento de precios más pequeño en un par de divisas, normalmente el cuarto decimal —excepto en los pares formados con el JPY, donde es el segundo decimal— (por ejemplo, en el par EUR/USD, un movimiento de 1.1000 a 1.1001 es un pip, mientras que en el par USD/JPY, un movimiento de 110.00 a 110.01 es un pip).

Hay cuatro tamaños de lote principales: estándar, mini, micro y nano.

Por ejemplo, si estás haciendo trading con un lote estándar (100,000 unidades) del par EUR/USD, y el precio se mueve un pip a tu favor, tu beneficio sería de $10 por pip. Si se mueve en tu contra, tu pérdida también sería de $10 por pip.

En Capital.com, hacemos que el trading de divisas sea aún más sencillo ofreciéndolo en incrementos de 100 unidades. Esto significa que no tiene que lidiar con los tamaños de lote tradicionales, lo cual hace que su experiencia de trading sea más sencilla y práctica.

Conoce más sobre los lotes en el trading de divisas en nuestra guía del trader sobre los lotes de divisas.

¿Qué son los swaps de divisas?

Los swaps de divisas —también llamados «swaps de forex» o «swaps de FX»— son acuerdos entre dos partes para intercambiar divisas en dos fechas diferentes. Inicialmente, se compra una divisa y se vende la otra a una tasa acordada (el tramo cercano). El segundo intercambio se produce en una fecha futura, y la tasa viene determinada por el diferencial de tasas de interés entre las dos divisas (el tramo lejano).

Los traders pueden utilizar los swaps de divisas para distintos fines:

• Los swaps en el corto plazo duran de unos días a semanas y se utilizan para gestionar la liquidez, cubrir el riesgo de cambio en el corto plazo u optimizar los costos de los intereses devengados según los diferenciales de tasas de interés.

• Los swaps en el largo plazo pueden durar meses o, incluso, años, y las compañías o los inversionistas suelen utilizarlos para gestionar la exposición permanente a divisas en inversiones transfronterizas o reembolsos de deuda.

Echa un vistazo a nuestra guía del trader sobre los swaps de divisas para conocer más.

Trading de divisas vs. trading de acciones: ¿cuáles son las diferencias?

El trading de divisas y el trading de acciones tienen lugar en dos de los mercados financieros más populares, pero son distintos. A continuación, comparamos las principales diferencias entre las divisas y las acciones.

Conoce más sobre los mercados de divisas y de valores en nuestra guía de divisas vs. acciones.

Estrategias de trading de divisas que debes tener en cuenta

Los traders de divisas utilizan diversas estrategias para estructurar su enfoque del mercado. Estas estrategias incorporan elementos de análisis técnico y fundamental, por lo cual es importante familiarizarse con ambos antes de decidir cuál utilizar.

Estrategia de trading de tendencia

Las estrategias de trading de tendencia tienen como objetivo capitalizar los movimientos sostenidos de los precios mediante la identificación de tendencias en el mercado de divisas. Una tendencia se produce cuando un par de divisas se mueve constantemente en una dirección, ya sea al alza (alcista o «bullish») o a la baja (bajista o «bearish»).

Estrategia de trading de scalping

El scalping es una estrategia de trading en el corto plazo que consiste en realizar múltiples operaciones a lo largo del día para captar pequeños movimientos de precios. El objetivo de los scalpers es beneficiarse de pequeñas fluctuaciones en los precios de las divisas, a menudo manteniendo operaciones durante solo unos minutos.

Estrategia de swing trading

Los swing traders tratan de captar las oscilaciones de los precios dentro de una tendencia más amplia, manteniendo posiciones durante varios días o semanas. Esta estrategia combina los análisis técnico y fundamental para identificar posibles puntos de entrada y salida.

Conoce más estrategias de trading de divisas en nuestra página de estrategias de trading de divisas.

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Preguntas Frecuentes