Estrategia de trading de tendencia: cómo utilizarla

Profundiza en el trading de tendencia, sus diversas estrategias y las herramientas necesarias para sortear diversos mercados. Conoce el arte de seguir las tendencias del mercado.

Trading de tendencia o seguimiento de tendencias, es una estrategia de trading que consiste en identificar la dirección de una tendencia predominante en los mercados financieros para luego comprar o vender activos según dicha tendencia. 

Los traders de tendencia suelen utilizar herramientas de análisis técnico, como las medias móviles (MA), las líneas de tendencia y los indicadores de impulso, o momentum, para determinar las tendencias del mercado. Buscan patrones en los movimientos de los precios y analizan los gráficos para establecer zonas de soporte y resistencia.

Una vez reconocida la tendencia, los traders de tendencia tienden a entrar en una operación en la dirección de esa tendencia con el objetivo de seguirla el mayor tiempo posible. Como trader de tendencia, puedes entrar en una posición larga cuando el precio tienda al alza o en una posición corta cuando el precio tienda a la baja.

A menudo, la popularización del sistema de trading de tendencia se atribuye al experimento de trading de las tortugas realizado en la década de 1980. Richard Dennis, el legendario trader de materias primas, se encargó de llevar a cabo el experimento, ya que creía que las habilidades de trading podían enseñarse y que cualquiera podía aprender a convertirse en un trader exitoso.

Dennis seleccionó a un grupo de traders inexpertos, conocidos como las «Tortugas», y les enseñó su sistema de seguimiento de tendencias, que consistía en utilizar el análisis técnico para identificar las tendencias de los mercados y así hacer trading con ellas. Se enseñó a las Tortugas a utilizar diversos indicadores y técnicas de gestión del riesgo, y fue todo un éxito. 

Es difícil calcular con exactitud cuánto ganaron los traders del grupo de las Tortugas, pero algunas fuentes afirman que fueron más de 100 millones de dólares. Varios de los traders que formaron parte del grupo de las Tortugas se convirtieron en traders exitosos por derecho propio, como Jerry Parker, que fundó Chesapeake Capital y generó más de 1.000 millones de dólares en beneficios para sus clientes, y Paul Rabar, que fundó Rabar Market Research y logró desempeños anuales superiores al 20% durante más de dos décadas.

No obstante, debes tener en cuenta que todos los tipos de trading, incluido el trading de tendencia, conlleva un alto riesgo de pérdidas. Los mercados suben y bajan, las tendencias se invierten y el desempeño pasado no es garantía de resultados futuros.

Diferentes tipos de tendencias

Hay varios tipos de tendencias que los seguidores de tendencias deben conocer.

• Tendencias seculares: las tendencias seculares son tendencias en el largo plazo que duran años o, incluso, décadas. Suelen estar determinadas por cambios estructurales en la economía o cambios en las tendencias demográficas. 
• Tendencias primarias: las tendencias primarias son tendencias en más corto plazo que duran meses o algunos años. Suelen estar provocadas por cambios en el ciclo económico o por eventos políticos o económicos.
• Tendencias secundarias: las tendencias secundarias son tendencias en más corto plazo que duran semanas o algunos meses. Suelen deberse a cambios en la confianza de los inversionistas o a factores técnicos. 
• Tendencias intermedias: las tendencias intermedias son tendencias en más corto plazo que duran días o algunas semanas. Suelen estar provocadas por cambios en la oferta y la demanda de un activo concreto o por cambios en el nivel de volatilidad del mercado.
• Tendencias menores: las tendencias menores son tendencias en muy corto plazo que duran solo unos días, y son el pan de cada día de los day traders y los swing traders. Suelen estar provocados por eventos noticiosos o cambios en el nivel de actividad de trading en el mercado.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros}

Los traders pueden optar por utilizar una combinación de estrategias de trading de tendencia, según su estilo y su tolerancia al riesgo. 

Medias móviles

Esta estrategia consiste en utilizar el indicador de medias móviles (MA), el cual mide el precio promedio de un activo durante un período de tiempo determinado. 

Un trader puede buscar una señal de «cruce dorado», el cual se produce cuando una media móvil en el corto plazo (por ejemplo, la de 50 días) se cruza por encima de una media móvil en largo plazo (por ejemplo, la de 200 días). Esta señal puede considerarse un indicio alcista de que la tendencia está cambiando al alza.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros}

Líneas de tendencia 

Las líneas de tendencia conectan los máximos y los mínimos de los movimientos de precios de un activo. Son líneas rectas que conectan dos o más puntos de precios en un gráfico y representan la dirección y la pendiente de una tendencia.

Las líneas de tendencia pueden utilizarse para determinar la dirección de una tendencia. También pueden utilizarse junto con otros indicadores técnicos y patrones de velas para detectar posibles escenarios de trading. Por ejemplo, un trader puede buscar un patrón gráfico alcista, como un doble mínimo, que se forme cerca de una línea de tendencia alcista, lo cual puede indicar un impulso alcista.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros}

Impulso de la tendencia 

Los indicadores de impulso, o momentum, se utilizan para medir la fuerza de una tendencia y pueden ayudar a los traders a identificar posibles puntos de entrada y salida. 

Los indicadores utilizados son: 

• Índice de fuerza relativa (RSI): mide la velocidad y el cambio de los movimientos de los precios. Oscila entre 0 y 100, y suele utilizarse para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Una lectura por encima de 70 indica una condición de sobrecompra, mientras que una lectura por debajo de 30 indica una condición de sobreventa.
• Convergencia/divergencia de medias móviles (MACD): el MACD es un indicador de impulso de seguimiento de tendencia que consta de dos líneas: la línea MACD y la línea de señal. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, indica una tendencia alcista, mientras que un cruce por debajo de la línea de señal indica una tendencia bajista.
• Oscilador estocástico: el indicador oscilador estocástico compara el precio de cierre de un activo con su rango de trading durante un período determinado. Oscila entre 0 y 100, y suele utilizarse de forma similar al RSI: para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros}

El gráfico anterior destaca la actividad durante algunas semanas y muestra la media móvil de 9 días y la media móvil de 21 días, las líneas de tendencia y el indicador RSI más abajo.

Cuando el RSI cae por debajo de 30, lo cual indica que el activo está sobrevendido y es probable un cambio de tendencia, le sigue un cruce de medias móviles de 9 y 21 días, que también señala un posible cambio de tendencia alcista. Un trader de tendencia puede haber decidido comprar el activo, ya que hay dos indicadores que confirman la reversión, y siguió la tendencia hasta que el RSI se dispara por encima de 70, lo cual sugiere que el activo está sobrecomprado. 

• Adecuado para varios mercados: el trading de tendencia puede aplicarse a diversos mercados financieros, como las criptomonedas, las acciones, las divisas, las materias primas y los índices, lo cual lo convierte en una estrategia versátil.
• Aprovecha el impulso del mercado: la idea básica del trading de tendencia es identificar la dirección del mercado para luego tomar posiciones que estén alineadas con la dirección de la tendencia. 
• Adaptable a distintos marcos temporales: el trading de tendencia puede utilizarse en varios marcos temporales, lo cual significa que puede ser adecuado para muchas estrategias, desde el day trading hasta el swing trading. 

• Señales falsas: una de las desventajas del trading de tendencia es que puede generar señales falsas, con las consiguientes pérdidas. Las tendencias pueden durar poco y los movimientos de los precios pueden ser volátiles, lo cual dificulta la identificación precisa de la dirección de la tendencia.
• Indicadores retrasados: el trading de tendencia suele utilizar indicadores retrasados, como las medias móviles, que pueden no ofrecer una imagen exacta de la situación actual del mercado. En el momento en el cual se identifica una tendencia, es posible que esta ya lleve algún tiempo en vigor y que el precio ya se haya movido de forma significativa.
• Riesgo de reversiones de tendencia: las tendencias pueden revertirse en cualquier momento, y los traders que hayan tomado posiciones largas o cortas según esa tendencia pueden sufrir pérdidas significativas si esta se revierte.

Los pasos clave del trading de tendencia son los siguientes:

Identificar las tendencias: el primer paso en el trading de tendencia es averiguar la dirección de la tendencia. Para identificarla, es preciso analizar los gráficos de precios y buscar máximos y mínimos más altos en una tendencia alcista o mínimos y máximos más bajos en una tendencia bajista. Los indicadores técnicos, como las medias móviles y las líneas de tendencia, también pueden utilizarse para resaltar las tendencias.

Seleccionar los puntos de entrada y salida: Una vez identificada una tendencia, el siguiente paso es seleccionar los puntos de entrada y salida. Los puntos de entrada se pueden determinar por medio de indicadores técnicos, como los osciladores de impulso y los patrones gráficos. 

Gestionar el riesgo: la gestión del riesgo es un aspecto importante del trading de tendencia. Los traders pueden utilizar técnicas adecuadas de dimensionamiento de posiciones y gestión del riesgo. Las órdenes stop-loss pueden utilizarse para limitar las pérdidas potenciales. Cabe señalar que las órdenes stop-loss ordinarias no protegen frente al slippage, o deslizamiento, mientras que las stop-loss garantizadas sí lo hacen, aunque llevan asociada una tarifa.

El backtesting consiste en probar una estrategia de trading con datos históricos para comprobar su desempeño en el pasado. Esto permite a los traders evaluar la eficacia de la estrategia y realizar los ajustes necesarios antes de poner en riesgo dinero real en los mercados. 

Las pruebas de backtesting ayudan a los traders a identificar las fortalezas y las debilidades de su estrategia, así como a perfeccionar sus puntos de entrada y salida, la gestión del riesgo y el tamaño de las posiciones.

Por otra parte, el trading con una cuenta demo consiste en utilizar una cuenta de trading simulada para practicar la ejecución de operaciones según una estrategia de trading. Esto permite a los traders adquirir experiencia real sin poner en riesgo dinero real. El trading con una cuenta demo ayuda a los traders a desarrollar la confianza en su estrategia, a practicar la gestión del riesgo y a familiarizarse con la plataforma de trading que piensan utilizar.

En resumen, el trading de tendencia es una estrategia de trading ampliamente utilizada y adaptable que se centra en capitalizar el impulso del mercado mediante la identificación y el seguimiento de las tendencias predominantes. 

Por medio de herramientas de análisis técnico, como las medias móviles, las líneas de tendencia y los indicadores de impulso, los traders pueden determinar las tendencias y evaluar su potencial. Al reconocer los distintos tipos de tendencias —seculares, primarias, secundarias, intermedias y menores—, los traders pueden adaptar sus estrategias a las distintas condiciones y marcos temporales del mercado.

Las estrategias de seguimiento de tendencia pueden utilizar medias móviles, líneas de tendencia e indicadores de impulso, entre otras cosas, para establecer puntos de entrada y salida al tiempo que se evalúa la fortaleza de una tendencia. La versatilidad del trading de tendencia permite su aplicación en diversos mercados financieros, como acciones, criptomonedas, divisas, materias primas e índices.