Comprender la estrategia de trading con MACD: guía educacional

En esta guía educacional, aprenderás acerca del indicador MACD, una popular herramienta de análisis técnico para identificar tendencias, impulso y reversiones.

¿Qué es la MACD?

La El oscilador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) es una herramienta de análisis técnico que puede ayudar a los trader a identificar tendencias de precios emergentes, al alza o a la baja. 

En esta guía, veremos cómo utilizar este indicador y crear una estrategia de trading con MACD. 

Aspectos destacados

El indicador MACD, al detalle

Clasificado como indicador de impulso, la MACD se basa en la relación entre dos medias móviles de precios (MA) del precio del mismo activo. Concebida por el gestor de inversiones Gerald Appel en 1979, la MACD se ha convertido en uno de los indicadores técnicos de trading más populares en la actualidad.

Cómo hacer trading con la MACD

El indicador MACD consta de dos medias móviles, una más rápida que se denomina línea de señal y otra más lenta, que es la línea MACD. También incluye un histograma que representa la diferencia entre las dos medias. 

• Línea de señal: es la media móvil exponencial (EMA) de los nueve días anteriores de la línea MACD.

• MACD: la diferencia entre la EMA de 26 días y la EMA de 12 días.

• Histograma: la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal, oscilando alrededor de una línea cero. 

*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros

¿Cómo funciona la MACD?

El MACD se obtiene restando la media móvil exponencial (EMA) de 26 días de la EMA de 12 días. A continuación, se traza la línea de señal, que es la EMA de nueve días de la MACD. La línea de señal podría utilizarse como umbral para ayudar a definir los puntos de compra y venta.

La EMA difiere de una media móvil estándar en que se da más importancia a los datos más recientes. De este modo, la EMA responde más rápidamente a los cambios de precios que una media móvil simple. Se diferencia de la media móvil ponderada (WMA) normal en que, mientras que en la WMA el peso aumenta de forma regular, en la EMA lo hace exponencialmente. 

La fórmula de la MACD

La fórmula que expresa cómo obtener la MACD es esta:

¿Cómo leer el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles?

Los traders pueden considerar el uso de la MACD de las siguientes maneras:

• Identificar el impulso: buscar lugares donde las dos medias móviles se cruzan, que puede sugerir un cambio de impulso. 

• Determinar la fuerza de una tendencia: el tamaño de las barras del histograma puede mostrar a los traders a qué velocidad se mueve un precio y en qué dirección lo hace.

• Reversiones de tendencias: una divergencia, en la que el gráfico de precios va en una dirección y la MACD en otra, puede sugerir que está a punto de producirse una reversión, aunque esto no está en absoluto garantizado

Dado que se deriva de los cambios reales de precio de las medias móviles en lugar de los cambios porcentuales, la MACD se clasifica como un oscilador de precio absoluto (APO) en contraposición a un oscilador de precio porcentual (PPO).

Cómo utilizar el indicador MACD

Los traders pueden utilizar las señales MACD para identificar posibles escenarios de compra y venta en el mercado. La MACD genera señales mediante cruces entre la línea MACD y la línea de señal, así como mediante divergencias entre la línea MACD y el precio del activo analizado. A continuación, se muestran algunas formas de identificar señales de compra y venta por medio de la MACD:

• Señal alcista: se produce una señal alcista cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal. Esto puede indicar que es probable que el precio del activo aumente en el corto plazo, y los traders pueden considerar la compra del activo.

• Señal bajista: se produce una señal bajista cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal. Esto puede indicar que es probable que el precio del activo disminuya en el corto plazo, y los traders pueden plantearse vender el activo.

• Señal de divergencia: se produce una señal de divergencia cuando la línea MACD diverge del precio del activo. Se produce una divergencia alcista cuando la línea MACD está haciendo mínimos más altos mientras que el precio del activo está haciendo mínimos más bajos, lo cual indica que puede producirse una reversión en el precio. Se produce una divergencia bajista cuando la línea MACD está haciendo máximos más bajos mientras que el precio del activo está haciendo máximos más altos, lo cual indica que puede producirse una posible reversión de la tendencia.

Indicadores que funcionan con la MACD

Existen varios indicadores técnicos que los traders pueden utilizar junto con la MACD para confirmar los cambios de tendencia y generar señales de trading. Algunos de estos indicadores son:

• El índice de fuerza relativa (RSI): el RSI mide la fuerza del movimiento del precio del activo y puede confirmar condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado.

• Medias móviles: las medias móviles suavizan el movimiento del precio del activo y pueden ayudar a los trader a identificar los niveles de soporte y resistencia.

• Bandas de Bollinger®: las bandas de Bollinger® pueden utilizarse para identificar posibles rupturas y reversiones.

• Retrocesos de Fibonacci: los retrocesos de Fibonacci pueden determinar posibles niveles de soporte y resistencia.

Los traders podrían utilizar estos indicadores en combinación con el indicador MACD para aumentar la probabilidad de obtener señales de trading precisas. No obstante, es importante tener en cuenta que ningún indicador por sí solo puede proporcionar una imagen completa del mercado, y los traders pueden considerar el uso de múltiples indicadores y análisis para tomar decisiones informadas.

Selección del marco temporal

Seleccionar un marco temporal adecuado puede ser útil a la hora de formular una estrategia de trading con MACD. Los plazos más cortos, como los gráficos de 5 o 15 minutos, pueden generar señales más frecuentes, pero también pueden producir más señales falsas debido al ruido del mercado. Los plazos más largos, como los gráficos diarios o semanales, pueden proporcionar señales más claras, pero pueden tener menos posibilidades de trading. 

Los traders pueden tener en cuenta sus objetivos de trading, su tolerancia al riesgo y su estilo de trading preferido a la hora de seleccionar un marco temporal. Puede ser útil realizar un seguimiento en varios plazos para obtener una visión completa del mercado y ajustar el plazo según sea necesario en función de las condiciones cambiantes del mercado.

Órdenes stop-loss y take-profit

Los traders que utilizan una estrategia con indicador MACD también podrían utilizar órdenes de stop-loss y take-profit. Las órdenes stop-loss permiten fijar un nivel de pérdidas que se está dispuesto a asumir, mientras que las órdenes take-profit permiten fijar un nivel de beneficios que se está dispuesto a obtener. 

Es importante tener en cuenta que, a menos que un trader utilice una orden stop-loss garantizada, la cual tiene un costo, puede que no le proteja del deslizamiento —o «slippage»— en eventos de extrema volatilidad del mercado.

Comprobación de la MACD

El backtesting y el forward testing pueden ser útiles para evaluar la eficacia y la fiabilidad de las estrategias con MACD. El backtesting consiste en aplicar la estrategia a datos históricos del mercado para evaluar su desempeño, mientras que el forward testing consiste en aplicar la estrategia a datos del mercado en tiempo real para validar su eficacia. Ambos métodos pueden ayudar a los traders a identificar posibles fallas y optimizar la estrategia para obtener un mejor desempeño potencial. 

Ejemplos de trading con MACD

Veamos algunos ejemplos de trading con el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles. 

Hacer trading con cruces de la MACD

Cuando la MACD se eleva por encima de la línea de señal, los traders lo consideran alcista y pueden optar por abrir una posición larga en el activo en previsión de un impulso alcista.

Por el contrario, la caída de la MACD por debajo de la línea de señal es una señal bajista sobre la cual los traders pueden actuar para tomar posiciones cortas en el activo, ya que buscan beneficiarse de las caídas de precios.

*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros

En la práctica, las señales cruzadas de la divergencia de la MACD deben complementarse con otros análisis técnicos y fundamentales, y, como mínimo, con algún análisis básico de precios. Por ejemplo, para actuar sobre el cruce alcista de la MACD, cuando la MACD se eleva por encima de la línea de señal, podríamos buscar una confirmación adicional, como que el precio del activo supere un nivel de resistencia.

Hacer trading con las divergencias de la MACD

Un gráfico de la MACD también puede ayudar a identificar los casos en los que una tendencia existente está llegando a su fin. Cuando el precio de un activo está cayendo, pero el MACD está subiendo, podría significar que una fase bajista puede estar llegando a su fin y que un repunte alcista del precio puede estar a la vuelta de la esquina.

*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros

Por el contrario, cuando el precio de una acción está subiendo, pero el MACD está cayendo, entonces la tendencia alcista actual podría estar llegando a su fin, con un retroceso bajista a la vista.

Hacer trading con el histograma de la MACD

*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de resultados futuros

El histograma también puede utilizarse como ayuda en una estrategia de trading con MACD. Los traders pueden examinar el tamaño de las barras en el histograma. Si el precio de un activo se mueve rápidamente, las barras serán más grandes y, si se mueve más lentamente, serán más cortas. 

A medida que aumente el tamaño de las barras, las líneas de media móvil se separarán más y, cuando se reduzcan, se harán más pequeñas. Por lo tanto, esto puede dar a un trader la oportunidad de ver potencialmente señales de que un cruce podría tener lugar. 

Conclusión

En conclusión, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles se compone de una línea de señal, la propia línea MACD y un histograma, y se utiliza para medir las tendencias y el impulso. 

Los traders pueden utilizar cruces o divergencias en la MACD para crear una estrategia de trading y también pueden medir el tamaño y la forma de las barras en el histograma. La subida de la MACD por encima de la línea de señal puede indicar que los precios están subiendo y la caída de la MACD por debajo de la línea de señal puede indicar que los precios están bajando.  Una divergencia entre el movimiento de la MACD y el gráfico de precios del mercado puede sugerir un cambio de tendencia, mientras que el tamaño y la forma de las barras del histograma también pueden indicar la rapidez con la que están cambiando los precios. 

Junto con el análisis fundamental, como los reportes de noticias, las señales MACD podrían utilizarse en combinación con una variedad de otros indicadores técnicos para ayudar a los traders a tomar decisiones más informadas. No obstante, la MACD no puede predecir el futuro. Por lo tanto, es importante que los traders se aseguren siempre de hacer su propia investigación, recuerden que los mercados pueden moverse en su contra y que nunca operen con más dinero del que puedan permitirse perder.

Preguntas Frecuentes