Explicación del trading con materias primas: cómo operar con materias primas

¿Qué es el trading de materias primas?

Puede que estés familiarizado con el trading de acciones, pero, ¿qué es el trading de materias primas? El trading de materias primas ofrece una forma de diversificar más allá de las acciones, comprando y vendiendo materias primas como petróleo, gas natural y metales básicos y preciosos, así como productos agrícolas, incluidos el trigo, el café y el azúcar.

Los traders especulan con el valor futuro de una materia prima, con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de los precios. Ten en cuenta que el aumento de la volatilidad hace que las materias primas sean arriesgadas, ya que su precio puede moverse de repente en contra de tu operación, provocando pérdidas.

Algunos traders intentan protegerse de la inflación mediante el trading de materias primas. Sus carteras pueden aumentar de valor a medida que aumentan los precios de los bienes fabricados con materias primas.

¿Qué son las materias primas?

En la actualidad, el trading de materias primas constituye la base del ecosistema comercial mundial. La energía y los metales son esenciales para la fabricación de bienes y las materias primas agrícolas abastecen los mercados internacionales de alimentos. Se encuentran entre los bienes con los que más se opera y las fluctuaciones de precios tienen un impacto global.

Explicación del mercado de materias primas

En general, las materias primas pueden dividirse en cuatro categorías principales:

• Materias primas agrícolas: incluyen los cultivos alimentarios, como el cacao, el algodón, el maíz y el café, el ganado, como el porcino y el vacuno, y los cultivos industriales, como el aceite de palma y la madera.

• Materias primas energéticas: estas incluyen el gas natural, el petróleo crudo, la gasolina, el carbón y el uranio, el etanol y la electricidad.

• Materias primas de metales: cubren los metales básicos, como el cobre, el mineral de hierro, el zinc, el aluminio, el níquel, el acero, etc. y metales preciosos, como el oro, la plata, el paladio y el platino.

• Materias primas ambientales: incluyen los certificados de energías renovables, las emisiones de carbono y los certificados blancos.

Explicación del trading de materias primas

En el pasado, el trading de materias primas estaba dominado por los conglomerados multinacionales que compraban materias primas para la producción, así como por los grandes bancos y las firmas comerciales. Pero con la llegada del trading online, los traders privados pudieron acceder a los mercados mundiales de materias primas con cantidades relativamente pequeñas de capital.

El trading de materias primas se ha convertido en un medio popular de cobertura ante la inflación y de diversificación de carteras. Para muchos traders e inversores, el trading de materias primas es la forma ideal de proteger los fondos y reducir el riesgo general en sus carteras. 

No obstante, las materias primas no son inmunes a las grandes fluctuaciones de los precios. Los precios pueden cambiar inesperadamente de sentido en tu operación, desencadenando pérdidas.

Historia del trading de materias primas

Las materias primas son una de las formas más antiguas de instrumentos financieros. El mercado de materias primas es casi tan antiguo como la propia civilización humana. Los datos históricos sugieren que el comercio del arroz se podría remontar a hace unos 6 000 años. Hay pruebas de que, hacia el 4 500 a.c., los sumerios utilizaban fichas de arcilla como forma de dinero para comprar ganado.

El trading de productos básicos, como las especias, los metales y el petróleo, ha sido la fuerza motora responsable del ascenso de imperios a lo largo de la historia, incluso algunos de ellos desarrollaron complejos sistemas de comercio y medios de intercambio.

Los mercados de materias primas se crearon en varios lugares físicos del mundo para facilitar el comercio. Los principales países productores, exportadores e importadores siguen teniendo sus propios mercados. Aunque existen algunos mercados físicos, la mayor parte del trading se realiza actualmente online.

Los mayores mercados de materias primas incluyen la Bolsa mercantil de Chicago (CME), la Bolsa intercontinental (ICE) y la Bolsa mercantil de Nueva York (NYMEX) en EE.UU., la Bolsa de metales de Londres en el Reino Unido, la Bolsa de materias primas de Tokio en Japón y la Bolsa de futuros de Shanghai en China.

Características especiales del mercado de materias primas

Las materias primas que se operan en los mercados internacionales suelen tener algunas características comunes: 

• Recursos naturales que la mayoría de los países o regiones necesitan

• Fuentes geográficas limitadas

• Volatilidad de los precios

• Calidad/especificaciones estándar

Los precios de las materias primas dependen en gran medida de los numerosos factores que pueden afectar a la oferta y a la demanda, como la actividad económica, la estacionalidad, el clima y los acontecimientos geopolíticos. Las grandes interrupciones de la oferta o las nuevas fuentes de producción pueden provocar un aumento o una fuerte caída de los precios.

Las grandes tendencias económicas mundiales y los avances tecnológicos pueden cambiar la forma en que los mercados operan. Por ejemplo, la aparición de China como centro de fabricación ha aumentado la demanda de energía y metales, y ha reorientado los flujos comerciales.

¿Qué influye en los precios de las materias primas?

Si quieres iniciarte en el trading de materias primas, debes familiarizarte con los aspectos que afectan al mercado de materias primas. La oferta y la demanda determinan el sentido de los precios. Si la oferta de una materia prima, como el cobre, aumenta, el precio disminuye; y si la oferta disminuye, el precio aumenta. 

Veamos algunos de los factores que afectan a la oferta y la demanda, factores que provocan la fluctuación de los precios de las materias primas.

Consumo físico

El uso de materias primas entre fabricantes y otros consumidores es uno de los principales factores que influyen en los precios. Por ejemplo, si los compradores quieren adquirir mayores cantidades de aluminio y la oferta es estable o baja, tendrán que pagar más. Por el contrario, si la demanda cae y hay más aluminio disponible en el mercado, los vendedores bajarán sus precios para atraer a los compradores.

Cambios en la producción

Las fluctuaciones de la oferta tienen un gran impacto en los mercados de materias primas. Si las minas tienen que reducir su producción, hay malas cosechas o los productores de petróleo deciden extraer menos, la oferta disminuirá y los precios subirán. Por otro lado, si una nueva mina, plantación o campo petrolífero empieza a producir, habrá una mayor oferta en el mercado y los precios caerán si no hay suficiente demanda para satisfacer dicha oferta.

Movimientos de divisas

La mayoría de los mercados de materias primas operan en dólares estadounidenses, por lo que el valor de la divisa estadounidense repercute en los precios. Si el dólar sube frente a otras monedas, las materias primas se encarecen para aquellos compradores que tienen que convertir sus monedas en dólares, lo que puede reducir la demanda. Cuando el dólar baja, las materias primas son menos costosas para los compradores extranjeros y aumenta la demanda.

Entorno geopolítico

La producción de materias primas suele concentrarse en determinados países o regiones. Los acontecimientos políticos pueden afectar a la oferta. Por ejemplo, la guerra comercial entre Estados Unidos y China en 2018 afectó a la oferta y la demanda de materias primas. Las sanciones occidentales sobre Irán han reducido la oferta de petróleo crudo. Y la invasión rusa de Ucrania ha interrumpido el suministro de cereales en el mercado global.

Actividad económica

La tasa de crecimiento económico de un país impulsa su demanda de materias primas y otras materias primas. A medida que una economía crece, el poder adquisitivo de la población aumenta y la demanda de productos y servicios también. 

La aparición de China e India como grandes motores de crecimiento ha aumentado su demanda de materias primas. Pero cuando un país entra en recesión, la actividad económica se contrae y la demanda de materias primas disminuye.

Transporte y almacenamiento

El coste del transporte, ferroviario y por carretera, puede afectar a los precios de las materias primas. Además, las interrupciones del transporte, por ejemplo, debido al mal tiempo o a las huelgas de los conductores, pueden hacer subir los precios de las materias primas en el destino previsto. También se pueden reducir los precios si los traders intentan vender la mercancía a nivel local. 

En el mercado del petróleo crudo, los petroleros se utilizan como almacén flotante cuando hay un exceso de oferta, ya que los traders esperan que los precios suban. Esto reduce la disponibilidad de los petroleros e incrementa las tarifas de transporte.

Clima

Las condiciones meteorológicas adversas pueden afectar a una serie de materias primas. Pueden dañar las cosechas, interrumpir la producción de petróleo y gas natural y obstaculizar la actividad minera, además de causar problemas logísticos. El frío puede aumentar la demanda de energía, elevando los precios. Al contrario, el buen tiempo puede producir buenas cosechas, lo que provoca un exceso de oferta de materias primas de tipo agrícola.

Estacionalidad

Hay factores estacionales que afectan tanto a la demanda como a la oferta. La demanda de algunas materias primas es estacional, ya que la demanda de energía aumenta durante el invierno y disminuye durante el verano. 

La demanda de metales utilizados en joyería puede aumentar durante las temporadas de fiestas y bodas en algunos países. Por su parte, la oferta de productos agrícolas puede depender del momento de la cosecha.

¿Cómo operar con materias primas?

¿Te interesa saber cómo se operan las materias primas? Las materias primas se operan con mayor frecuencia en las bolsas de futuros, lo que permite a los traders especular con los precios futuros.

Los compradores de materias primas, como las empresas manufactureras, también realizan compras físicas para recibirlas. Como trader, hay varias maneras de utilizar las materias primas, dependiendo de tu experiencia y el enfoque que prefieras.

Trading en CFD

Una de las formas más populares de operar en los mercados de materias primas es con contratos por diferencia (CFD). Un CFD es un tipo de contrato entre un trader y un bróker que permite a este último especular con la diferencia de precios entre la apertura y el cierre de la operación. 

Cuando se opera con CFD de materias primas no se posee el activo subyacente, sino que solo se especula con las fluctuaciones de su precio. Por lo tanto, el trading de CFD no implica el pago de tasas adicionales por el almacenamiento, que es el caso de la entrega física de materias primas. El uso de CFD para operar con materias primas le permitirá ir en largo o en corto sin tener que lidiar con las bolsas de materias primas convencionales, como CME, ICE o NYMEX.

Existen diferencias cruciales entre la compra de materias primas y el trading en CFD de materias primas. Debido a los cargos nocturnos, necesarios para el mantenimiento de la posición, los CFD no suelen utilizarse como inversiones a largo plazo. 

Ten en cuenta que las operaciones con CFD son arriesgadas. Los contratos por diferencia son productos con apalancamiento, lo que significa que tus posibles beneficios pueden multiplicarse, pero si el mercado va en contra de tu posición, también lo serán tus pérdidas.

Futuros de materias primas

Si tienes una cuenta en un bróker que ofrece futuros, puedes comprar y vender contratos de una bolsa de futuros. Al hacer trading con futuros de materias primas, se establece un acuerdo con otro inversor, basado en el precio al que espera que se opere una materia prima en una fecha determinada.

Opciones de materias primas

Las opciones de materias primas son derivados basados en contratos de futuros del activo subyacente. Los contratos de opciones otorgan al titular el derecho a comprar o vender la materia prima subyacente a un precio determinado (conocido como precio de ejercicio) en una fecha futura determinada. Se obtiene un beneficio si el precio se mueve hacia el precio de ejercicio en la fecha de vencimiento, o se pierde el dinero pagado por el contrato si el precio se mueve en contra de la posición.

Compras físicas de materias primas

Especular sobre un precio con derivados puede ser la forma preferida de operar con una materia prima para los inversores minoristas, ya que difícilmente querrá realizar una entrega física. Pero si quieres poseer un activo físico, como lingotes de oro o un barril de petróleo, puedes comprarlo a un distribuidor y tenerlo almacenado de forma segura.

Acciones de materias primas

¿Qué son las acciones de materias primas? Una alternativa a especular directamente con el precio de una materia prima es operar con las acciones de una empresa del sector. 

Por ejemplo, puedes invertir en las acciones de empresas con refinerías de petróleo o una minera de cobre, ya que el precio de las acciones puede reaccionar ante las fluctuaciones del precio de la materia prima subyacente. Esto también podría reducir la exposición al riesgo, ya que una empresa bien gestionada puede seguir generando beneficios, incluso cuando los precios de las materias primas caen.

Debes tener en cuenta que las acciones de las empresas no siguen directamente los precios de las materias primas, y que el precio de las acciones también puede ir en contra de tus expectativas y provocar pérdidas, ya que las acciones se ven afectadas por otros factores, como la estrategia y los fundamentos de la dirección de la empresa.

ETF de materias primas

Para los traders que buscan una exposición más amplia al mercado, existen los fondos cotizados (ETF) y los pagarés cotizados en bolsa (ETN) que aglutinan el dinero de los inversores para crear carteras que siguen el precio de un conjunto de materias primas o de una sola.

Los ETF pueden comprar contratos de futuros o invertir en acciones de empresas de materias primas. Pueden ofrecer acceso instantáneo a un rango diversificado de activos, el cual te llevaría más tiempo lograr por tu cuenta. Sin embargo, los ETF incurren en gastos de gestión y, dependiendo de su composición, pueden no ofrecer la misma rentabilidad que el activo al que se supone que siguen.

Fondos de materias primas y futuros gestionados

Existen fondos privados que invierten en materias primas, pero a diferencia de los fondos de inversión, estos no cotizan en bolsa, por lo que debes de tener autorización para comprar en ellos. Los fondos de materias primas y los fondos de futuros gestionados pueden utilizar estrategias de trading más complejas y ofrecen la posibilidad de obtener mayores rendimientos que los ETF y otros fondos, aunque las comisiones de gestión suelen ser más elevadas por este motivo. 
Aprende mas sobre ETFs vs. Acciones.

¿Qué es una estrategia de trading de materias primas?

Antes de empezar, es importante determinar la estrategia de trading de materias primas que utilizarás para abrir, gestionar y cerrar tus posiciones y minimizar el riesgo de pérdidas. 

Existen varias estrategias diferentes para operar con materias primas que puedes seguir según tu experiencia, tu tolerancia al riesgo y tu enfoque preferido. La mayoría de las estrategias de materias primas utilizan el análisis técnico junto con los indicadores fundamentales para decidir cuándo comprar y vender.

Estrategia técnica

El análisis técnico utiliza una serie de indicadores gráficos para seguir los movimientos de los precios, identificar patrones e indicar señales de compra y venta. Los indicadores técnicos constituyen la base de la mayoría de las estrategias de negociación, ya que identifican patrones en los precios que los traders pueden decidir utilizar de diferentes maneras. Cada estrategia tiene su propia forma de incorporar los indicadores técnicos.

Trading de acción del precio

Una estrategia centrada en la acción del precio sigue el movimiento histórico del precio de una materia prima para predecir cómo podría operar en el futuro. Los mercados de materias primas tienden a ser muy líquidos, lo que da a los traders la posibilidad de responder rápidamente a la volatilidad de los precios. 

El trading de acción del precio es muy adecuado para tomar decisiones rápidas, ya que los traders no necesitan esperar las señales de los indicadores técnicos, dado que estas pueden retrasarse con respecto a los movimientos de precios.

Trading de tendencias

El Trading de tendencias también es conocido como trading de posiciones y adopta un enfoque a largo plazo, el cual puede durar meses. El trading de tendencias intentan especular sobre las tendencias direccionales del precio de una materia prima. Abren una posición en largo cuando un precio está en una tendencia alcista y van en corto cuando un precio está en una tendencia bajista. 

Los traders de tendencias suelen fijarse más en los factores fundamentales que en los indicadores técnicos, ya que la tendencia podría tardar en desarrollarse. Los traders de tendencia siempre están atentos a un cambio de tendencia para determinar cuándo salir de su posición.

Trading con noticias

La estrategia de trading con noticias se centra en el seguimiento de los acontecimientos que pueden tener un impacto en los precios de las materias primas. Estos pueden incluir todo, desde el clima extremo hasta los acontecimientos geopolíticos. 

Una estrategia de trading con noticias nos habría recomendado la compra de materias primas como el petróleo, los metales o los cereales al inicio de la invasión rusa de Ucrania y la venta de las mismas cuando los precios subieron a raíz de la preocupación sobre los problemas de suministros. Una estrategia de trading con noticias también compraría materias primas cuando se conociera la existencia de una tormenta u otras condiciones meteorológicas adversas que afectaran a la producción de las cosechas o de la minería. 

Estrategia del trading de posiciones

También conocida como trading de tendencias, el trading de posiciones se centra en las tendencias de los precios a largo plazo en lugar de la volatilidad a corto plazo.

Trading de oscilación

La estrategia de trading de oscilación identifica los niveles de soporte y resistencia que establece el precio, normalmente utilizando indicadores de análisis técnico como las bandas de Bollinger u otras herramientas gráficas. Los traders de oscilaciones compran cuando los precios se acercan al nivel de soporte en la parte inferior de un rango y venden cuando los precios se acercan a la resistencia en la parte superior de un rango. 

En un mercado de materias primas, los niveles de soporte y resistencia están fuertemente influenciados por la oferta y la demanda, ya que una fuerte demanda o una oferta ajustada empujan los precios a su máximo hasta que los compradores no pueden pagar más y los precios caen. Es importante que los traders identifiquen cuándo una materia prima está alcanzando niveles propios de sobreventa, ya que, a su vez, esto indica que la materia prima está por debajo de su valor y su precio presenta todas las condiciones para volver a subir.

Trading de rupturas

Una estrategia de trading de ruptura se centra en los movimientos de precios a corto plazo. Los traders buscan beneficiarse de la ruptura de una materia prima fuera de su rango reciente de cotización, comprando antes de que el precio suba o vendiendo antes de que baje. 

Las estrategias de trading de ruptura pueden utilizarse junto con el trading de oscilación cuando un precio se mueve por debajo del soporte o por encima de la resistencia, pero no se limitan a esos niveles, ya que las rupturas pueden tener lugar en cualquier momento.

Trading según análisis fundamental

El trading según análisis fundamental se centra en el estudio de los indicadores fundamentales del mercado que afectan a la oferta y a la demanda, en lugar de limitarse a los indicadores técnicos para predecir los movimientos de los precios. 

Por ejemplo, un trader de materias primas que sigue de cerca un período de sequía prolongado en América Latina, podría comprar materias primas agrícolas en previsión de una menor oferta, dada la reducción de la cosecha. O un fuerte crecimiento económico en China podría llevar a un trader a operar con metales industriales en previsión de una fuerte demanda. Por el contrario, una estrategia de trading según análisis fundamental de petróleo crudo podría llevar a un trader a ponerse en corto en respuesta a los signos de una recesión que reduzca la demanda.

Ventajas y desventajas de operar con CFD de materias primas

Los CFD te permiten especular con el precio de las materias primas sin tener que realizar una entrega física de las mismas o preocuparte por los costes de almacenamiento de activos como el oro o la plata en lingotes. A diferencia de los contratos de futuros, los CFD no tienen una fecha de vencimiento específica, lo que le da flexibilidad a la hora de cerrar su posición. Ten en cuenta que los contratos por diferencia se consideran inversiones a corto plazo debido a las tasas nocturnas.

Los CFD también ofrecen la opción de operar con materias primas en ambas direcciones. Tanto si se tiene una visión positiva como negativa de la previsión de precios de las materias primas, se puede especular con los movimientos de precios futuros al alza o a la baja.

Además, el trading de materias primas a través de los CFD suele estar exento de comisiones, ya que los brókers obtienen un beneficio del spread y los traders tratan de beneficiarse de la variación general del precio.

Otra característica de un CFD es que es un producto con apalancamiento. El apalancamiento lo hace muy arriesgado, ya que puede multiplicar tanto las pérdidas como los beneficios. Por ejemplo, un margen del 10 % (la cifra puede variar en función de la materia prima y del bróker de CFD) ofrecido por Capital.com significa que debes depositar solo el 10 % del valor total de la operación que quieres abrir. El resto lo cubre tu proveedor de CFD. 

En este caso, si quieres abrir una operación por, digamos, 1.000 $ de un CFD de una materia prima en particular, y tu bróker requiere un margen del 10 %, deberías gastar solo 100 dólares para abrir la operación.

Sin embargo, también debes ser consciente de que el trading en CFD conlleva riesgos, ya que los CFD son productos con apalancamiento que utilizan margen. Esto significa que no solo aumentan los beneficios si el precio se mueve en el mismo sentido que tu posición, sino que también aumenta el tamaño de las pérdidas si el precio se mueve en contra de tu posición. Es muy importante investigar por uno mismo para entender cómo funciona el apalancamiento y el margen antes de iniciar el trading de CFD.

¿Por qué operar con materias primas con Capital.com

Tecnología de IA avanzada en su interior: Un feed de noticias personalizado proporciona a los usuarios contenido único dependiendo de sus preferencias. La red neural analiza el comportamiento dentro de la app y sugiere vídeos y artículos que se ajustan a tu estrategia de inversión. Esto te ayudará a refinar tu estrategia a la hora de operar con CFD de materias primas.

Trading de margen: Gracias al trading de margen, Capital.com te permite operar con CFD de materias primas y otros activos operados de alto nivel, incluso con una cantidad limitada de fondos en tu cuenta. Ten en cuenta que los CFD son productos con apalancamiento, lo que significa que tanto los beneficios como las pérdidas se pueden magnificar.

Trading de la diferencia: Al hacer trading con CFD de materias primas, no compras el activo subyacente. Solo especulas con el aumento o la caída del producto concreto. Un trader de CFD puede ir en corto o en largo, fijar stop-loss, stop-loss garantizados y órdenes de límite y aplicar supuestos de trading que se corresponden con sus objetivos. El trading de CFD es similar al tradicional en términos de sus estrategias asociadas. Además, hay riesgos adicionales relacionados con el apalancamiento, ya que este puede multiplicar tanto las ganancias como las pérdidas.

Análisis integral de trading: La plataforma web permite a los traders dar forma a su propio análisis del mercado y hacer pronósticos con indicadores técnicos elegantes. Capital.com proporciona actualizaciones del mercado en vivo y varios formatos de gráficos, disponibles en el escritorio, iOS y Android.

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Horarios de trading de materias primas

Si quieres empezar con el trading de materias primas, debes conocer el horario estándar del mercado de materias primas para saber cuándo puedes abrir y cerrar operaciones. 

En la mayoría de los mercados, el horario de trading de materias primas se sitúa entre las 09:00 y las 23:30 hora local, los días laborables. Los mercados cierran los fines de semana y los días festivos. Los mercados suelen publicar cada año calendarios en los que se indican las fechas en las que cierran por vacaciones o por cualquier otro motivo, para que los traders sepan cualquier cambio en el horario habitual de trading de las materias primas.

En Capital.com, se puede hacer trading de CFD de materias primas:

• De lunes a miércoles: 00:00 - 21:00; 22:05 - 00:00
• Jueves: 00:00 - 21:00

Siempre podrás consultar el horario de trading de determinada materia prima en la página de nuestro sitio web dedicada a dicho mercado o en la plataforma.

¿Cuál es el mejor momento para operar con materias primas?

No hay una hora ideal para operar con materias primas. La hora del día adecuada para operar varía según la materia prima y el mercado, y según las circunstancias de los traders. Hay algunos ejemplos de las horas más activas para operar con materias primas, en las que los volúmenes suelen ser mayores. 

Los contratos de petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI), la referencia del mercado petrolero estadounidense, tienden a mostrar mayor liquidez entre las 09:00 y las 14:30 EST. Los precios de los productos agrícolas tienden a fluctuar según la publicación de los informes del World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), que contienen datos sobre las expectativas de la oferta y la demanda. El mercado del oro tiende a ser más activo en la apertura de Londres a las 08:00 GMT y en la apertura del mercado de EE.UU. a las 13:30 GMT, ya que los traders tienden a ejecutar órdenes a primera hora.

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