Cómo hacer trading con trigo: tu guía completa
Conoce todo sobre el trigo y su historial de precios, y también cómo hacer trading con él por medio de CFD en Capital.com.
¿Qué es el trigo?
El trigo es un cereal básico y uno de los cultivos más extendidos del mundo. Es un ingrediente clave en diversos productos alimenticios, como el pan, la pasta y la harina.El trigo se negocia como materia prima en los mercados mundiales, y su precio depende de determinados factores, como las condiciones meteorológicas, el rendimiento de las cosechas, la demanda mundial y los eventos geopolíticos.
En lo que respecta a los traders, estos suelen hacer trading de trigo por medio de contratos de futuros, los cuales son acuerdos para comprar o vender una cantidad específica de trigo a un precio predeterminado en una fecha futura. También se puede hacer trading con esta materia prima por medio de derivados; es decir, instrumentos como los CFD (contratos por diferencias), los cuales permiten especular tanto con los movimientos de los precios de los futuros como con los de los precios al contado sin poseer físicamente la materia prima.
¿Por qué hacer trading con trigo?
El trading con trigo ofrece la oportunidad de beneficiarse de las fluctuaciones del precio del trigo impulsadas por factores como las condiciones meteorológicas, la demanda mundial y los eventos geopolíticos. Además, el trigo es una materia prima estacional, lo que significa que su precio tiende a seguir patrones predecibles basados en los ciclos de siembra y cosecha, que los traders pueden aprovechar.
Al hacer trading con CFD sobre trigo, puedes aprovechar el apalancamiento, o hacer trading con margen, el cual te permite controlar posiciones más grandes con una inversión de capital menor; no obstante, el apalancamiento es riesgoso, ya que magnifica tanto las ganancias como las pérdidas. Los CFD sobre trigo también te permiten beneficiarte tanto de las subidas como de las bajadas de los precios, lo cual te ofrece flexibilidad en diversas condiciones de mercado sin necesidad de gestionar la entrega física.
Tanto si deseas protegerte contra la inflación, diversificar tu portafolio o aprovechar los movimientos estacionales de los precios, el trigo es un mercado accesible para los traders.
Conoce más en nuestra guía sobre por qué la gente elige el trading de materias primas y aprende conceptos esenciales con nuestra introducción al trading para principiantes.
¿Qué influye en el precio del trigo?
El precio del trigo está influido por varios factores clave, principalmente la oferta y la demanda mundiales. En el caso del trigo y otras materias primas agrícolas, ciertos elementos, como las pautas meteorológicas, los eventos geopolíticos y las fluctuaciones monetarias, son también importantes factores determinantes del precio. Estos eventos pueden influir en tu análisis fundamental de este y otros mercados, lo cual te ayuda a comprender cómo podrían evolucionar los precios.
Oferta y demanda
Los precios mundiales del trigo fluctúan en función del equilibrio entre la oferta y la demanda. Una cosecha abundante suele hacer bajar los precios, mientras que la escasez o el aumento de la demanda los hacen subir.
Condiciones meteorológicas
Los eventos meteorológicos adversos, como las sequías, las inundaciones o las heladas, pueden perturbar la producción de trigo, reduciendo la oferta y provocando un aumento de los precios. Unas condiciones meteorológicas favorables se traducen en mayores rendimientos y precios más bajos.
Eventos geopolíticos
La inestabilidad política o los conflictos en las principales regiones productoras de trigo (como Rusia, Ucrania o los EE. UU.) pueden interrumpir las exportaciones y provocar una subida de los precios mundiales. Las políticas comerciales, los aranceles y las sanciones también afectan el mercado mundial del trigo.
Fluctuaciones monetarias
Dado que el trigo se comercia en todo el mundo en dólares estadounidenses, las fluctuaciones de las tasas de cambio de las divisas pueden afectar el costo del trigo para importadores y exportadores, influyendo en los precios mundiales.
Costos energéticos
La producción y el transporte del trigo consumen mucha energía, lo que significa que el aumento de los precios del combustible puede incrementar los costos de producción, con el consiguiente encarecimiento del trigo.
Políticas y subvenciones gubernamentales
Los cambios en las políticas agrícolas, las subvenciones o las restricciones a la importación/exportación de los principales productores o consumidores de trigo también pueden afectar significativamente los precios del trigo a escala mundial.
Historial de precios del trigo
Históricamente, los precios del trigo han sido volátiles, influidos por una combinación de perturbaciones de la oferta, restricciones a la exportación y cambios en la demanda. Los ciclos estacionales y el clima desempeñan un papel regular, pero los grandes eventos geopolíticos y macroeconómicos suelen causar los mayores movimientos. Aunque el trigo suele cotizar dentro de una horquilla amplia, puede experimentar fuertes subidas cuando la oferta mundial se ve amenazada, sobre todo teniendo en cuenta su papel como alimento básico.
2007–2008: La crisis alimentaria mundial dispara los precios
Los futuros del trigo superaron los $13 por bushel a principios de 2008, más del doble que el año anterior. La sequía en Australia, el aumento del precio del petróleo y las restricciones a la exportación de productores clave, como Argentina y Ucrania, redujeron la oferta mundial. Al mismo tiempo, la demanda de biocombustibles empujó más cultivos hacia la producción de energía. El resultado: inflación alimentaria en todo el mundo y creciente interés de los mercados por las materias primas agrícolas.
2012: La sequía en los EE. UU. reduce la oferta
Otro pico importante se produjo en 2012, cuando la peor sequía de los EE. UU. en décadas afectó los cultivos del Medio Oeste. El precio del trigo subió a cerca de $9.50 por bushel al rebajar el USDA las estimaciones de rendimiento. El repunte se vio reforzado por la sequía en Rusia y Ucrania, lo cual suscitó preocupación por la capacidad de exportación y el endurecimiento de las reservas mundiales.
2022: La guerra entre Rusia y Ucrania perturba el comercio mundial
A principios de 2022, el trigo volvió a subir por encima de los $13 por bushel cuando Rusia invadió Ucrania, dos de los mayores exportadores de trigo del mundo. Las interrupciones del transporte marítimo en el Mar Negro y las sanciones a las exportaciones rusas provocaron una repentina crisis de la disponibilidad mundial y elevaron los precios a máximos de 14 años. Las compras de pánico y el temor a la inseguridad alimentaria en los mercados emergentes contribuyeron al repunte.
2023–2024: Normalización y volatilidad
Los precios bajaron desde los máximos de 2022, pero siguieron siendo volátiles. Un acuerdo sobre un corredor de cereales ayudó a restablecer algunas exportaciones ucranianas, mientras que las cosechas récord de países como Australia y Rusia contribuyeron a reequilibrar la oferta. El trigo cotizó principalmente en el rango de $6–$8 por bushel durante este período, reaccionando a las pautas meteorológicas, las previsiones de siembra y los titulares geopolíticos.
Los resultados pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.
¿Cómo se hace trading con el trigo?
El trigo se negocia principalmente en las mayores bolsas de comercio, como la Chicago Board of Trade (CBOT), donde los contratos físicos permiten comprar y vender grandes cantidades de trigo. Este método tradicional es popular entre los grandes productores y los compradores comerciales que buscan gestionar los riesgos de precio relacionados con la entrega física.
Sin embargo, como ya se ha mencionado, los traders minoristas pueden obtener exposición al trigo por medio del trading con CFD, el cual permite especular con los movimientos del precio del trigo sin poseer el activo físico. Con los CFD, puedes tomar una posición larga si crees que los precios subirán o una posición corta si esperas que bajen, utilizando el apalancamiento para controlar posiciones más grandes con un capital más pequeño.
Al hacer trading con CFD sobre trigo, es esencial combinar el análisis fundamental, como la evaluación de la oferta y la demanda mundiales y las condiciones meteorológicas, con el análisis técnico para seguir las tendencias del mercado y las pautas de los precios. Puedes optar por dedicarte al day trading, tomando varias posiciones en el mismo día, o al swing trading, manteniendo las operaciones durante varios días o semanas. Para gestionar el riesgo con eficacia, los traders pueden establecer órdenes stop-loss y take-profit para bloquear los beneficios o limitar las pérdidas a medida que fluctúa el mercado, como parte de una estrategia de gestión del riesgo.
¿Qué son los futuros de trigo?
Los futuros de trigo son contratos estandarizados para comprar o vender una cantidad específica de trigo a un precio determinado en una fecha futura, y se negocian principalmente en bolsas como la CBOT. Estos contratos permiten a los traders especular con los precios del trigo o protegerse frente a posibles oscilaciones de los precios.
Quienes deseen operar con futuros de trigo sin gestionar entregas físicas, también pueden hacerlo por medio de CFD, los cuales permiten especular con los precios de los futuros de trigo sin poseer el activo subyacente, junto con las demás ventajas de los CFD mencionadas anteriormente.
Conoce más sobre la diferencia entre materias primas y futuros.
¿Cuál es el horario de trading de los futuros de trigo?
El horario de trading de los futuros de trigo (por medio de CME Globex) es de domingo a viernes de 00:00 a 18:45 UTC*, con una pausa de 45 minutos de 18:45 a 19:30 UTC.
El horario de trading de CFD sobre trigo a menudo coincide con estas horas o las amplía, lo cual ofrece a los traders de CFD la posibilidad de acceder al mercado del trigo casi 24/5. Sin embargo, es importante que confirmes el horario específico de trading con tu bróker de CFD, ya que puede ofrecer horas extendidas más allá de las horas oficiales de intercambio.
*El horario de trading puede variar según los feriados nacionales y el horario de verano.
Principales estrategias de trading con trigo
Las estrategias de trading de trigo, junto con otras materias primas blandas, difieren en algunos aspectos de las utilizadas en otros mercados, como el de los metales o las divisas, debido a ciertos factores, como la estacionalidad, la sensibilidad a las condiciones meteorológicas y los costos de almacenamiento. Estos elementos crean oportunidades únicas de trading con CFD sobre trigo, que requieren un enfoque diferente. A continuación, se presentan tres posibles estrategias que tienen en cuenta estos factores.
Estrategia de trading estacional
Para esta estrategia, imagina que estás haciendo trading durante la temporada de siembra del trigo. Los precios tienden a subir debido a la incertidumbre sobre el volumen de la cosecha. Como trader, podrías tomar una posición larga en CFD sobre trigo durante este período, esperando que los precios suban a medida que aumente la demanda de futuros suministros. Por el contrario, durante la temporada de cosecha, cuando la oferta es abundante, podrías tomar una posición corta en CFD sobre trigo, anticipando una caída de los precios. No obstante, es importante recordar que los resultados pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.
Estrategia de trading de rango
Para el trading de rango, observas que los precios del trigo han estado fluctuando entre $7.50 y $8.00 por bushel en las últimas semanas. Se trata de un escenario habitual para las materias primas blandas con ciclos estacionales. Podrías comprar cerca del nivel de soporte de $7.50 y vender cerca de la resistencia de $8.00, beneficiándote de estos movimientos repetitivos de los precios. Las órdenes de stop-loss por debajo del soporte y por encima de la resistencia podrían ayudarte a protegerte de los cambios bruscos del mercado.
Estrategia de ruptura
En esta estrategia, monitoreas el trigo en busca de una posible ruptura. Los precios han estado moviéndose en un rango estrecho, y has identificado $8.00 como un nivel de resistencia clave. Si los precios superan este nivel —quizá debido a un evento meteorológico inesperado o a la escasez de oferta—, podrías colocar una orden de compra por encima de $8.00, anticipando una subida. Por el contrario, si se produce una ruptura del precio por debajo del soporte, podrías considerar una operación corta.
Los resultados pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.
Preguntas Frecuentes
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