Cómo hacer trading de petróleo crudo
Conoce todo sobre el petróleo crudo, incluido el historial de precios, los horarios de trading y cómo hacer trading con petróleo crudo de los EE. UU. por medio de CFD en Capital.com.
¿Qué es el petróleo crudo?
El petróleo crudo es la materia prima más negociada del mundo y un activo de gran liquidez, disponible tanto para el trading al contado como para derivados, como los futuros y las opciones. Formado a partir de los restos de antiguos organismos, el petróleo crudo se extrae de las profundidades del subsuelo y su color oscila entre el amarillo y el negro. Se refina en productos petrolíferos, como, por ejemplo, la gasolina, el gasoil de calefacción, el querosén y los lubricantes.
Los Estados Unidos son el mayor productor de crudo, seguido de Rusia, Arabia Saudita y Canadá. En diciembre de 2023, la producción de crudo estadounidense era de 13.3 millones de barriles diarios de media.
¿Cuáles son los distintos tipos de petróleo crudo?
Existen tres referencias principales de petróleo crudo —el petróleo crudo estadounidense, el petróleo crudo Brent y el petróleo crudo Dubai— que se distinguen por su origen geográfico, su contenido en azufre y su densidad.
El petróleo crudo estadounidense —también conocido como West Texas Intermediate— se produce principalmente en Texas y otras partes de los Estados Unidos. Se denomina «ligero» y «dulce», en consonancia con su bajo contenido en azufre y su baja densidad, y es la principal referencia para fijar el precio del petróleo en Norteamérica.
El petróleo Brent —también conocido como crudo Brent— se produce en el Mar del Norte (mar adentro, entre el Reino Unido y Noruega). También se conoce como «ligero» y «dulce», pero es más denso y tiene más azufre que el petróleo crudo estadounidense. Es la referencia utilizada para fijar el precio de alrededor del 80% del crudo que se comercia en el mundo.
El petróleo crudo Dubai —también conocido como crudo Fateh— se produce en los Emiratos Árabes Unidos. Es «medio» y «agrio», con mayor contenido de azufre y mayor densidad que el petróleo crudo estadounidense y el Brent. El petróleo crudo Dubai es una referencia clave para fijar el precio de las exportaciones de petróleo de Oriente Medio a Asia y se utiliza ampliamente para fijar el precio de las ventas de crudo en la región del Golfo Pérsico.
Otros petróleos crudos comercializables son el Urals (Rusia), el Bonny Light (Nigeria) y el Tapis (Malasia).
¿Qué ventajas e inconvenientes tiene el trading de petróleo?
Aquí te presentamos algunas de las ventajas y los inconvenientes del trading de petróleo:
Ventajas del trading de petróleo crudo
- Alta liquidez: el trading de petróleo crudo se realiza en grandes volúmenes, lo que facilita la entrada y salida de posiciones sin provocar cambios significativos en el precio. De este modo, las transacciones son más fluidas y el riesgo de deslizamiento, o slippage, es relativamente bajo.
- Mercado consolidado: desde finales de los años setenta y principios de los ochenta, se hace trading de petróleo crudo, lo cual proporciona amplios datos históricos y análisis actuales que los traders pueden utilizar para tomar decisiones informadas y estrategias de backtesting.
- Oportunidades de cobertura: el petróleo crudo suele conservar su valor cuando sube la inflación. Los traders pueden utilizarlo como cobertura frente a ciertos riesgos, como, por ejemplo, la depreciación de las divisas o la volatilidad de los mercados bursátiles.
- Plataformas de trading: el petróleo crudo está disponible en muchas plataformas de trading en línea por medio de CFD.
- Diferencias de precios: el precio del petróleo crudo estadounidense y del petróleo crudo Brent puede ser a menudo significativo. Los traders pueden optar por una estrategia de arbitraje, en la cual hacen trading con el spread entre crudos para beneficiarse potencialmente de las diferencias de precios.
Inconvenientes del trading de petróleo crudo
- Volatilidad de los precios: los precios del petróleo crudo estadounidense pueden ser muy volátiles debido a determinados factores, como las tensiones geopolíticas y los cambios económicos. Esto aumenta la exposición de los traders tanto a las ganancias como a las pérdidas.
- Factores de mercado complejos: las fluctuaciones del precio del crudo estadounidense pueden ser especialmente difíciles de prever debido a factores impredecibles que impulsan los precios, como las políticas de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) y las condiciones macroeconómicas.
- Preocupaciones medioambientales: la creciente atención a las energías renovables y a la sostenibilidad medioambiental puede reducir la demanda de crudo en el largo plazo. Los traders podrían tener menos oportunidades a medida que el mercado se adapte a los cambios en las preferencias energéticas.
- Riesgo de tasas de cambio: los traders no estadounidenses están expuestos a las fluctuaciones monetarias, ya que el crudo estadounidense se cotiza en dólares. Las variaciones en las tasas de cambio pueden afectar el desempeño real cuando los beneficios se convierten a la moneda local del trader.
Para saber más sobre el trading de petróleo, visita nuestra guía completa.
¿Cuál es el historial de precios del petróleo crudo estadounidense?
La historia de los precios del petróleo crudo estadounidense está marcada por períodos de gran volatilidad correlacionados con eventos geopolíticos, interrupciones del suministro, avances tecnológicos y cambios económicos mundiales.
La producción comercial de petróleo crudo se remonta a mediados del siglo XIX, cuando el coronel Edwin Drake extrajo el primer petróleo comercial en Pensilvania (Estados Unidos).
El auge de la industrialización y la industria automovilística impulsaron la demanda a principios del siglo XX, y en la década de 1980 surgieron los mercados de futuros del petróleo, los cuales permitían a los traders especular con la evolución de los precios y utilizarlo como cobertura frente a los riesgos.
Los precios del petróleo crudo estadounidense experimentaron una importante tendencia alcista durante el embargo petrolero de la OPEP en la década de 1970, el cual provocó una escasez generalizada de suministro y un aumento de los precios. La Guerra del Golfo de 1990–1991 también provocó una importante subida de los precios del crudo.
A principios de la década de 2000, la creciente demanda de las economías emergentes y las tensiones geopolíticas en las regiones productoras de petróleo provocaron una escalada de los precios. En julio de 2008, el precio del petróleo crudo alcanzó un máximo histórico de más de $147.27 por barril antes de que la crisis financiera provocara un descenso. En los años siguientes, los avances tecnológicos —como la revolución del esquisto en los Estados Unidos— trajeron una afluencia de nueva oferta, lo cual hizo que los precios volvieran a desplomarse en 2014–2016.
La pandemia de COVID-19 en 2020 provocó una caída sin precedentes de la demanda que llevó brevemente los precios del crudo estadounidense a terreno negativo por primera vez en la historia, lo cual puso de relieve la susceptibilidad de la materia prima a las perturbaciones del mercado.
En 2021 —con la reapertura de las economías mundiales— los precios del petróleo crudo estadounidense por barril subieron alrededor de un 55% más que en 2020. Esta tendencia al alza continuó en 2022, con los precios impulsados por el aumento de la demanda y las tensiones geopolíticas, en particular el conflicto en Europa del Este.
A pesar de las fluctuaciones —influidas por el debilitamiento de las perspectivas de la demanda y las tensiones geopolíticas—, los precios del petróleo crudo se han mantenido relativamente estables en 2024.
¿Qué factores podrían afectar el precio del petróleo crudo en vivo?
El precio del petróleo crudo estadounidense puede verse influido por una serie de eventos fundamentales. Aquí tienes algunos de los principales factores que los traders deberían tener en cuenta.
Política mundial: las tensiones geopolíticas, sobre todo las que afectan a regiones productoras de petróleo clave, como Rusia y Oriente Próximo, pueden repercutir en los precios del petróleo crudo estadounidense. Si la inestabilidad política afecta la producción, los precios del petróleo crudo podrían subir. Por el contrario, las resoluciones pacíficas o una mayor cooperación entre los productores de petróleo pueden estabilizar o, incluso, bajar los precios.
Cadena de suministro y producción: la OPEP desempeña un papel crucial en el control de la oferta de petróleo, y sus decisiones de producción pueden influir significativamente en los precios del petróleo crudo estadounidense. La OPEP podría reducir la producción para frenar el exceso de oferta, lo cual podría influir en un aumento de los precios del petróleo crudo estadounidense debido a la percepción de escasez. Por el contrario, los avances en la tecnología de extracción —como la producción de petróleo de esquisto— podrían aumentar la oferta y reducir potencialmente los precios del petróleo crudo estadounidense.
Factores medioambientales y normativos: el cambio hacia energías más limpias ha dado lugar a normativas más estrictas sobre la producción y el consumo de crudo. Las políticas medioambientales destinadas a reducir las emisiones de carbono pueden restringir la producción, lo cual influye potencialmente en una subida de los precios del petróleo crudo estadounidense. A la inversa, la demanda de fuentes de energía renovables podría disminuir gradualmente la demanda de crudo, lo cual provocaría una presión a la baja de los precios en el largo plazo.
Tecnología: ciertos avances tecnológicos, como el fracking y la perforación horizontal, han aumentado considerablemente la producción de petróleo crudo estadounidense, lo cual puede presionar a la baja los precios. Sin embargo, si la tecnología no consigue mantener el ritmo o se vuelve costosa, podría reducir la oferta e influir en la subida del precio del petróleo crudo estadounidense. Monitorea de cerca esta evolución para detectar cambios tecnológicos que puedan influir en la disponibilidad y el precio del petróleo crudo. Correlaciones históricas de precios: el petróleo crudo estadounidense se cotiza en dólares. Cuando el dólar se debilita, el crudo se abarata para los compradores internacionales, lo cual puede impulsar la demanda y hacer subir los precios. A la inversa, un dólar fuerte puede frenar la demanda mundial y provocar una caída de los precios.
Correlaciones históricas de precios: el petróleo crudo estadounidense se cotiza en dólares. Cuando el dólar se debilita, el crudo se abarata para los compradores internacionales, lo cual puede impulsar la demanda y hacer subir los precios. A la inversa, un dólar fuerte puede frenar la demanda mundial y provocar una caída de los precios.
¿Cuál es el horario de trading del petróleo?
Se puede hacer trading de petróleo crudo en distintas bolsas, cada una de las cuales tiene su propio horario de trading.
- El petróleo crudo estadounidense se negocia en CME Globex. Su horario de trading es de domingo a viernes de 23:00 a 22:00 UTC del día siguiente, con una pausa de una hora cada día a partir de las 22:00 UTC*.
- El petróleo Brent se negocia en el Intercontinental Exchange (ICE). Su horario de trading es de domingo a las 23:00 a lunes a las 23:00 UTC, y de lunes a viernes de 1:00 a 23:00 UTC del día siguiente, con una pausa de dos horas cada día a partir de las 23:00 UTC*. El horario de trading antes de la apertura del mercado es el domingo a las 22:00 UTC y de lunes a viernes a las 00:45 UTC.
- El petróleo crudo Dubai se negocia principalmente mediante contratos físicos y no de derivados.
Si optas por hacer trading con CFD, puedes seguir en vivo el desempeño del petróleo crudo estadounidense en dólares estadounidenses con nuestro completo gráfico del precio del petróleo crudo estadounidense.
Monitorear la actividad de esta materia prima puede ayudarte a estar atento a cualquier evento fundamental o técnico clave que pueda afectar los movimientos de su valor en el corto plazo.
*El horario de trading puede variar en función de los feriados nacionales.
Cómo hacer trading de petróleo crudo
El petróleo crudo estadounidense es una materia prima con la cual se puede hacer trading en los mercados al contado o por medio de derivados; es decir, productos financieros que derivan su valor del precio del activo subyacente.
En el caso de los contratos físicos, los traders se enfrentan a importantes costos y retos logísticos, como las tasas de almacenamiento y las obligaciones de entrega, las cuales pueden crear tensiones financieras. Para evitar estas complicaciones, muchos traders utilizan derivados, como los CFD o los futuros.
Los contratos por diferencia, o CFD, permiten a los traders especular con el precio del petróleo crudo estadounidense sin poseer el activo. Puedes tomar una posición larga (apostar por subidas de precios) o corta (apostar por bajadas de precios), y el apalancamiento permite tomar posiciones más grandes con un capital inicial menor. No obstante, el apalancamiento también amplifica las pérdidas potenciales, lo cual hace que el trading con CFD sea riesgoso.
Conoce más sobre el trading de materias primas con Capital.com en nuestra completa guía sobre el trading de materias primas.
Además de los CFD, los traders pueden utilizar otros instrumentos, como los futuros, las opciones, los ETF y los fondos de inversión, para obtener exposición a los precios del petróleo crudo. Estas alternativas ofrecen diferentes perfiles de riesgo y se adaptan a diversas estrategias de inversión.
Por último, muchos traders también tienen en cuenta las acciones de compañías del sector del crudo (p. ej., ExxonMobil, BP, Chevron), que tienden a correlacionarse positivamente con los precios del petróleo crudo.
