Futuros vs. materias primas: guía del trader
Conoce todo sobre los futuros y las materias primas, incluidos sus horarios de trading, su historial y cómo hacer trading con futuros de materias primas mediante CFD en Capital.com.
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Futuros vs. materias primas: ¿cuál es la diferencia?
Si eres nuevo en el trading, es fácil confundir futuros y materias primas; sin embargo, aunque están relacionados, no son realmente comparables.Las materias primas son los activos con los que se comercia, como el petróleo, el trigo o el oro. Por su parte, los futuros son acuerdos para comerciar estos activos en una fecha posterior, en función de su precio previsto.
También puedes operar con materias primas al contado, es decir, al precio actual de mercado, si deseas especular con su evolución inmediata.
¿Qué son los futuros sobre materias primas?
Los futuros sobre materias primas son contratos normalizados diseñados para hacer trading con materias primas, como el gas natural y el cobre. Permiten a los traders acordar la compra o la venta de una cantidad determinada de una materia prima a un precio predeterminado en una fecha futura concreta, y se negocian principalmente en las bolsas de futuros.
Al tratarse de un tipo de derivado, los contratos de futuros derivan su valor de la materia prima subyacente, lo cual permite a los traders obtener cobertura frente a los riesgos de precios, una estrategia utilizada habitualmente por productores y consumidores de la materia prima en cuestión. Además, los traders utilizan los futuros con fines especulativos, con el objetivo de beneficiarse de las variaciones futuras de los precios sin necesidad de recibir la entrega física de la materia prima.
También se puede hacer trading con los futuros sobre materias primas mediante CFD (contratos por diferencias) a través de un bróker de derivados, lo cual permite a los traders especular con las oscilaciones de los precios sin poseer el contrato de futuros o la materia prima subyacente, ofreciendo mayor flexibilidad y posiciones más pequeñas.
¿Por qué hacer trading con futuros sobre materias primas?
Los traders pueden elegir los futuros sobre materias primas frente a otros tipos de trading por varios motivos:
- Alta liquidez:: los mercados de materias primas, como el petróleo y el oro, son muy líquidos, lo que facilita a los traders la entrada y la salida de sus posiciones.
- Oportunidades de apalancamiento: los contratos de futuros suelen ofrecer un apalancamiento significativo, lo cual permite a los traders obtener una mayor exposición al mercado* con una inversión inicial relativamente pequeña; no obstante, se debe tener en cuenta que el apalancamiento es riesgoso, ya que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
- Especulación sin propiedad: los contratos de futuros derivan su valor de un activo subyacente, lo cual permite a los traders especular con la evolución de los precios sin necesidad de poseer, transportar o almacenar la materia prima física, que puede resultar cara debido a su tamaño y a los requisitos de almacenamiento.
- Cobertura: los productores, los consumidores y los traders utilizan los futuros para protegerse de los riesgos de los precios. Por ejemplo, un agricultor puede vender futuros de maíz para fijar un precio antes de la cosecha, lo cual reduce el impacto de las fluctuaciones de precios en el mercado físico.
*El apalancamiento puede aumentar la exposición tanto a posibles pérdidas como a ganancias
¿Cuál es el origen de los futuros sobre materias primas?
Las materias primas figuran entre los primeros activos con los que se ha comerciado en la historia de la humanidad. Los metales preciosos y los productos agrícolas se han intercambiado durante milenios, inicialmente en su forma física. Con el tiempo, el trading de materias primas ha evolucionado junto con los mercados financieros, introduciendo métodos más sofisticados, como los contratos de futuros.
La bolsa del arroz de Dojima, en Japón, fundada en 1697, se convirtió en la primera bolsa formal de trading de futuros del mundo cuando fue autorizada y sancionada oficialmente por el shogunato Tokugawa en 1730. El Chicago Board of Trade (CBOT) se fundó en 1848 como mercado al contado de cereales. Se convirtió en la primera bolsa de futuros importante de los Estados Unidos en la década de 1850, cuando introdujo contratos de futuros normalizados para el maíz, el trigo y la soja.
Los primeros contratos de futuros se desarrollaron para materias primas agrícolas como herramienta de gestión del riesgo. Los agricultores y los compradores los utilizaban para protegerse de las fluctuaciones de los precios:
- Para los agricultores: al asegurar un precio garantizado para sus futuras cosechas, los agricultores se protegían de posibles caídas de precios.
- Para los compradores: al asegurar precios fijos para las materias primas que necesitaban en el futuro, se protegían de posibles subidas de precios.
Al permitir acordar los precios por adelantado, los contratos de futuros contribuyeron a estabilizar los mercados de materias primas. Esto redujo el impacto de las variaciones estacionales y los eventos impredecibles sobre los precios, beneficiando tanto a productores como a consumidores.
¿Cómo funcionan los futuros sobre materias primas?
Los futuros sobre materias primas son contratos legales estandarizados que un trader celebra con un intermediario para comprar o vender una cantidad específica de una materia prima (como petróleo, oro o trigo) a un precio predeterminado en una fecha futura concreta. Estos contratos se negocian principalmente en bolsas de futuros, como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), y son utilizados por traders de cobertura y traders especulativos.
Así es como funcionan tradicionalmente los futuros sobre materias primas:
- Suscribir el contrato: en primer lugar, el trader acuerda con el intermediario un precio al que se compromete a comprar o vender la materia prima en el futuro. Se fija al suscribir el contrato y especifica las condiciones de entrega (o liquidación financiera) en una fecha futura, conocida como fecha de vencimiento.
- Depositar un margen: el trading de futuros con apalancamiento aumenta la exposición al mercado y requiere que los traders depositen un margen, que es una fracción del valor total del contrato. Este margen actúa como garantía para cubrir posibles pérdidas.
- Vaya largo o corto: en función de tus perspectivas de mercado, puedes optar por una posición larga (comprar), si esperas que el precio suba, o corta (vender), si prevés que el precio bajará.
- Monitorear el desempeño: los futuros se liquidan diariamente mediante un proceso denominado valoración a precios de mercado, en el que las pérdidas y las ganancias se calculan en función de las fluctuaciones diarias de los precios. Tu cuenta de margen se ajusta en consecuencia, y puede ser necesario un margen adicional si el mercado se mueve en contra de tu posición.
- Cerrar la posición: para salir de tu posición, se realiza una operación contraria, normalmente antes de la fecha de vencimiento. El beneficio o la pérdida se calcula en función de la diferencia entre el precio al que se suscribió el contrato y el precio al que se cierra, evitando la necesidad de entrega física.
Para determinar el beneficio o la pérdida en el trading de materias primas, resta el precio original de la operación del precio de cierre y multiplica el resultado por el tamaño del contrato.
- En una posición larga, los traders obtendrían beneficios si el precio de cierre es superior al precio original, e incurrirían en pérdidas si es inferior.
- En una posición corta, los traders se beneficiarían si el precio de cierre es inferior al precio original y perderían si es superior.
En un contrato de futuros sobre materias primas, la ganancia o la pérdida total se calcula multiplicando la diferencia de precio por el número de unidades del contrato.
Cómo hacer trading de materias primas mediante CFD
Además de hacer trading con futuros sobre materias primas directamente en las bolsas, también puedes hacerlo mediante CFD (contratos por diferencias), sin poseer el activo físico, por medio de brókeres como Capital.com. También puedes utilizar CFD para especular con los precios al contado si deseas operar con los precios actuales. Así es cómo funciona cada uno:
Trading de futuros sobre materias primas con CFD
El trading de futuros sobre materias primas por medio de CFD te permite especular con la evolución de los precios de los futuros sin las obligaciones de entrega física o almacenamiento. Los CFD ofrecen apalancamiento, lo cual te permite controlar posiciones más grandes con menos capital inicial. Puede abrir una posición larga (en la que te beneficias de las subidas de precios) o corta (en la que te beneficias de las bajadas de precios), aunque el apalancamiento también amplifica los riesgos.
En Capital.com, busca en la plataforma la materia prima con la que desees hacer trading y verás una lista de los mercados correspondientes. Por ejemplo, la siguiente imagen muestra CFD que siguen los movimientos de precios de estos contratos específicos de futuros de petróleo crudo que vencen en noviembre de 2024 y diciembre de 2024, respectivamente.
- Si esperas que el precio del crudo suba, puedes abrir una posición larga seleccionando «comprar». Si prevés que el precio bajará, abre una posición corta vendiendo el CFD.
- Monitorea el mercado: permanece atento a los movimientos del precio del crudo y a factores clave, como la oferta y la demanda, los eventos geopolíticos y los reportes de inventarios que afectan el mercado del petróleo.
- Cierra tu posición: puedes cerrar tu operación en cualquier momento antes de que venza el contrato, para lo cual deberás vender tu posición larga o recomprar tu posición corta a fin de materializar tus beneficios o tus pérdidas.
Trading de materias primas al contado con CFD
También puedes hacer trading con precios al contado de materias primas mediante CFD, especulando con el precio de mercado actual de materias primas como el petróleo o el oro. A diferencia de los futuros, estos mercados no aparecen junto a una fecha, ya que no tienen vencimiento. Los CFD al contado se centran en los movimientos de precios en el corto plazo y, al igual que los CFD de futuros, también ofrecen apalancamiento. Una vez más, puedes hacer trading tanto con posiciones largas como cortas, beneficiándose de la volatilidad del mercado sin poseer el activo físico. Sin embargo, el apalancamiento también puede amplificar las pérdidas potenciales, haciendo que el trading con CFD sea riesgoso.
Puedes obtener más información sobre el trading de materias primas con Capital.com en nuestra completa guía sobre el trading de materias primas.
