Strategia con la media mobile di Hull: una guida completa

Scopri tutto sulla Hull Moving Average (HMA) e quali sono le sue caratteristiche principali, nonché come integrarla in una strategia di trading.

La Hull Moving Average (HMA) è uno strumento di analisi tecnica che misura il prezzo medio di un asset nel corso di un dato arco temporale. A differenza delle tradizionali medie mobili (MA), l'indicatore mira a minimizzare il rumore e uniformare le fluttuazioni dei prezzi.

Passiamo dunque ad analizzare i meccanismi operativi alla base dell'indicatore e a come sviluppare una strategia con la media mobile di Hull.

• L'HMA è uno strumento di analisi tecnica che misura il prezzo medio di un asset per un dato periodo di tempo, con l'obiettivo di minimizzare il rumore e uniformare le fluttuazioni dei prezzi.
• Ideato da Alan Hull nel 2005, l’HMA vanta un peculiare processo di calcolo che combina i vantaggi di altre medie mobili, quali SMA, WMA ed EMA, per dar vita a un indicatore più reattivo e uniforme.
• Quando si utilizza l'HMA, è fondamentale selezionare parametri e timeframe appropriati in base al proprio stile di trading e ai propri obiettivi.Alan Hull consiglia un periodo di 16 come impostazione predefinita.
• L'HMA può essere utilizzato per rilevare trend, individuare inversioni di tendenza, determinare livelli di supporto e resistenza, e anche in combinazione con altri indicatori per ottimizzare i segnali di trading.
• Le strategie di trading con l’HMA di maggior successo sono la crossover e quella di breakout.

L'HMA fu ideato nel 2005 dal trader azionario australiano Alan Hull, al fine di dare una risoluzione al problema dei lag nelle medie mobili. Come affermò il creatore dell'indicatore:

L'indicatore HMA si differenzia dalle altre tipologie di medie mobili, come la media mobile semplice (SMA), la media mobile ponderata (WMA) e la media mobile esponenziale (EMA), per il suo peculiare processo di calcolo che combina i vantaggi delle altre per dar vita a un indicatore più reattivo e uniforme.

Sebbene l’HMA sia facilmente accessibile sulla maggior parte delle piattaforme di trading, comprendere i meccanismi che ne sono alla base può tornare utile per utilizzarlo nella maniera più appropriata. Per calcolare autonomamente l'HMA, i trader possono seguire questi passaggi:

1. Selezionare un numero di periodi:Alan Hull propone di utilizzarne 16, ma è possibile optare per un qualsiasi numero che assecondi la strategia di trading con l’HMA implementata.
2. Calcolare due medie mobili ponderate (WMA):
   • Una per l'intero arco di tempo (numero di periodi)
   • L’altra per metà della sua lunghezza (numero di periodi/2)
3. Moltiplicare la WMA di periodo più breve per due e sottrarre la prima WMA: questo risultato fornisce l'HMA grezzo e non uniformato.
4. Trovare la radice quadrata del numero di periodi: È possibile arrotondare questo valore per eccesso o per difetto al numero intero più vicino.
5. Calcolare la terza WMA dal risultato ottenuto: questa è la media mobile di Hull finale

In breve, la formula della media mobile di Hull è la seguente:

HMA = WMA(2*WMA(n/2) − WMA(n)),sqrt(n))

Dove:

• WMA = media mobile ponderata
• n = numero di periodi
• sqrt = radice quadrata

Quando si utilizza la media mobile di Hull, è fondamentale selezionare i parametri e i timeframe appropriati per assecondare il proprio stile di trading ed obiettivi. L'HMA viene calcolato sulla base del periodo selezionato, che ne determina reattività e uniformità.

Alan Hull, il creatore dell'indicatore HMA, consiglia un periodo di 16 come impostazione predefinita, ma è possibile testarne altri per trovare la soluzione migliore per le proprie esigenze.

Per scegliere il giusto timeframe, occorre riflettere sul proprio stile di trading e sul tipo di analisi di mercato che si vuole eseguire. Ad esempio:

• Day trading: I day trader potrebbero optare per timeframe più brevi, ad esempio grafici a 1 minuto, a 5 minuti o a 15 minuti.
• Swing trading: Gli swing trader prediligono invece i grafici a 4 ore, giornalieri o magari settimanali.
• Position trading: I position trader puntano su timeframe settimanali o mensili per individuare i trend a lungo termine.

Ricorda che la selezione dei parametri e dei timeframe ideali è un processo per tentativi ed errori. È fondamentale testare varie configurazioni facendo leva sui dati storici di prezzo prima di applicarli al trading dal vivo.

L'HMA può essere utilizzato in vari modi, a seconda della strategia adottata. Di seguito sono riportati alcuni scenari in cui è possibile fare trading con l’HMA.

Individuazione dei trend

L’HMA può essere particolarmente utile per l'individuazione dei trend, grazie alle sue caratteristiche di uniformità e alla sua capacità di reagire alle variazioni dei prezzi.

Per confermare un trend, si può osservare l’inclinazione della linea HMA. Un HMA crescente indica una tendenza rialzista, mentre un HMA calante segnala un trend ribassista.

Anche la posizione della linea HMA rispetto al prezzo ha rilevanza. Ad esempio, se l’HMA è al di sopra del prezzo ma è in un trend al rialzo, ciò fa pensare a un trend rialzista che verosimilmente incontrerà maggiore resistenza. Di contro, se l’HMA è inferiore al prezzo ma in un trend al ribasso, ciò significa che è probabile che la tendenza ribassista incontri resistenza.

Sebbene i trader possano utilizzare l'indicatore nei modi più disparati, tra le strategie con la media mobile di Hull più diffuse troviamo la crossover e quella di breakout.

Strategia di crossover con la media mobile di Hull

La strategia di crossover con l’HMA prevede l'utilizzo di due diversi timeframe HMA, un periodo più breve e uno più lungo, per generare segnali di trading quando si intersecano.

I trader che ricorrono a questa strategia applicano due indicatori della media mobile di Hull al grafico dei prezzi, uno dei quali rappresenta un periodo più breve (ad esempio, 10 periodi) e l'altro un periodo più lungo (ad esempio, 50 periodi). L’HMA a periodo più breve reagisce più rapidamente alle variazioni di prezzo, mentre l’HMA a periodo più lungo fornisce una rappresentazione più uniforme della tendenza generale.

Lo scopo principale alla base della strategia di crossover con l’HMA è quello di rilevare i potenziali punti di ingresso e uscita in funzione dell'interazione tra le due linee HMA. Quando l’HMA a periodo più breve oltrepassa quella a più lungo, si ha un segnale di un probabile trend rialzista. Di contro, quando l’HMA a periodo più breve passa al di sotto dell’HMA a periodo più lungo, è lecito attendersi un trend ribassista.

Per migliorare l'accuratezza della strategia di crossover con l’HMA, è possibile implementare regole o filtri supplementari. Ad esempio, si può optare per entrare in un'operazione solo quando si verifica un crossover insieme a un incremento significativo del volume di scambi, il che può fungere da ulteriore conferma dell’intensità del trend.Inoltre, l’integrazione di altri strumenti di analisi tecnica, quali RSI o MACD, può aiutare a corroborare la validità dei segnali di crossover.

Strategia di breakout con la media mobile di Hull

La strategia di trading sui breakout con l’HMA punta sull'individuazione di breakout dai livelli di supporto o resistenza consolidati, il che può indicare l’emergere di un trend sostenuto.

Il primo step per implementare questa strategia HMA è quello di individuare significativi livelli di supporto e resistenza sul grafico dei prezzi. Tali livelli si formano tipicamente quando il prezzo raggiunge più volte un punto alto o basso, dando vita a una barriera orizzontale. L'indicatore Hull Moving Average può essere applicato al grafico per agevolare l’individuazione della direzione generale del trend e per misurare l’intensità del breakout.

Una volta rilevati i livelli di supporto e resistenza, è possibile monitorare l'interazione del prezzo con questi livelli congiuntamente all’HMA. Un breakout si verifica quando il prezzo oscilla oltre il livello di supporto o resistenza consolidato, con analoga conferma da parte dell’HMA.

Ad esempio, se il prezzo oltrepassa un livello di resistenza e anche l'HMA si muove al di sopra di esso, potrebbe essere un segnale di un breakout rialzista. Se invece il prezzo cala sotto un livello di supporto e la HMA lo segue a ruota, ciò potrebbe indicare un breakout ribassista.

Per aumentare l'affidabilità della strategia di trading sui breakout con l'HMA, è possibile utilizzare altri indicatori, come le Bande di Bollinger® o l’average true range (ATR).

• Reattività: la media mobile di Hull è concepita per essere estremamente reattiva alle variazioni di prezzo, il che può aiutare i trader a rilevare rapidamente potenziali cambiamenti di tendenza e inversioni di mercato.

• Uniformità: nonostante la sua reattività, l’indicatore HMA esibisce una curva uniforme in grado di ridurre al minimo il rumore del mercato e i falsi segnali.

• Versatilità: l'indicatore HMA può essere applicato a svariati timeframe, mercati e stili di trading, il che lo rende uno strumento versatile per gli obiettivi di trading più disparati.

• Indicatore lagging: sebbene l’HMA sia stato sviluppato per essere più reattivo rispetto alle tradizionali medie mobili, è comunque un indicatore lagging basato sui dati storici di prezzo, che non possono garantire rendimenti futuri.

• Falsi segnali: sebbene l’uniformità dell'HMA contribuisca ad attenuare il rumore del mercato, può comunque dar luogo a falsi segnali, ad esempio, in mercati instabili o confinati in un range.

• Selezione dei parametri: la scelta del parametro o del periodo appropriato per l'HMA può essere complicata, in quanto condizioni di mercato e stili di trading diversi possono richiedere impostazioni differenti.

In conclusione, l'HMA è un valido strumento di analisi tecnica che fornisce ai trader un indicatore reattivo e uniforme per analizzare l'andamento dei prezzi.Ideato dal trader azionario australiano Alan Hull, l'HMA è stato pensato per dare risoluzione alle problematiche in fatto di lag e potenziale rumore associate alle medie mobili tradizionali, quali SMA, WMA ed EMA.

L'esclusivo processo di calcolo dell'HMA lo differenzia dalle altre medie mobili, combinando i vantaggi di diversi tipi. La selezione dei parametri e degli opportuni timeframe è fondamentale quando si utilizza l'HMA, ed è consigliato provare varie impostazioni per individuare la soluzione ottimale in funzione dello stile di trading e degli specifici obiettivi individuali. Come impostazione predefinita, Alan Hull consiglia un periodo di 16, ma è possibile testarne anche altri.

La versatilità dell’HMA ne consente l'utilizzo nell’ambito di diverse strategie di trading, tra cui quelle per l'individuazione di trend, inversioni di tendenza, livelli di supporto e resistenza, anche in sinergia con altri indicatori. Due apprezzate strategie di trading con l’HMA sono la crossover e quella di breakout. Entrambi gli approcci si prefiggono di sfruttare la reattività e l’uniformità dell'HMA per individuare potenziali punti di ingresso e uscita nel mercato.

Nonostante i suoi vantaggi, è opportuno avere consapevolezza anche dei rischi associati all’utilizzo dell’HMA. Essendo un indicatore lagging, si basa comunque sui dati storici di prezzo, che non sono in grado di garantire rendimenti futuri. Inoltre, l’HMA può generare falsi segnali, ad esempio in mercati instabili o confinati in un range, e la selezione dei parametri più appropriati può essere difficoltosa.