Cos'è MicroStrategy e come ci si fa trading?

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Cos'è MicroStrategy?

Fondata nel 1989 da Michael Saylor e Sanju Bansal, con sede a Tysons, Virginia, negli Stati Uniti, MicroStrategy Incorporated sviluppa software aziendali per la visualizzazione di dati, l'analisi, l'intelligenza mobile, l'iperintelligenza e la generazione di report.

La sua piattaforma core, MicroStrategy ONE, fornisce analisi e approfondimenti basati sull'intelligenza artificiale alle aziende, disponibili sia nel cloud che on-premise, in settori quali finanza, sanità e commercio al dettaglio.

Nel 2020, MicroStrategy ha fatto scalpore per la sua decisione strategica di virare verso gli investimenti in Bitcoin, diventando uno dei maggiori detentori aziendali della criptovaluta. Sotto la guida di Saylor, la società ha adottato Bitcoin come asset di tesoreria nel corso di quell’anno, finanziando acquisti su larga scala attraverso offerte di debito.

Strategy vs. MicroStrategy: cosa è cambiato?

Il 5 febbraio 2025, MicroStrategy ha cambiato nome in Strategy, per riflettere la sua transizione da società di business intelligence a holding Bitcoin-centrica.

Nonostante il nuovo nome, la sua entità giuridica resta MicroStrategy Incorporated. La società è tuttora quotata con il simbolo ticker MSTR sul Nasdaq Stock Market e continua a offrire i suoi prodotti di analisi aziendale e business intelligence, tra cui MicroStrategy ONE.

Contestualmente alla ridenominazione, MicroStrategy ha inoltre rinnovato il suo logo, sostituendo il tradizionale emblema aziendale con un simbolo ispirato a Bitcoin, a ulteriore testimonianza del suo nuovo focus.

Al 24 marzo 2025, Strategy detiene più di 506.000 BTC. Per finanziare future acquisizioni, è stato lanciato il “Piano 21/21”, con l'obiettivo di raccogliere 42 miliardi di dollari in tre anni.

Ecco un prospetto dei brand dell'azienda:

Qual è stata l’evoluzione del prezzo delle azioni MicroStrategy (MSTR)?

Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell'andamento futuro

MicroStrategy si è quotata in borsa l'11 giugno 1998, entrando nel listino del Nasdaq con il simbolo “MSTR”, a un prezzo rettificato di 8 $ per azione.Il prezzo delle azioni MSTR toccò un massimo di 333 $ (rettificato per i frazionamenti) il 10 marzo 2000, durante il cosiddetto boom delle dot-com. Ma il prezzo crollò quando la bolla delle dot-com scoppiò e si verificò uno scandalo contabile. Il 29 dicembre 2000, MSFT chiuse la sessione a 9,50 $, per poi toccare il minimo storico di 0,42 $ il 3 luglio 2002.

Il 31 dicembre 2002, MSTR concluse la sessione di contrattazioni a quota 1,51 $, con un incremento del 259% rispetto al minimo storico, e continuò a crescere costantemente negli anni seguenti. Il prezzo delle azioni salì poi tra il 2003 e il 2006, chiudendo a 11,40 $ il 29 dicembre 2006, prima di subire flessioni nel biennio 2007-2008.

La volatilità del prezzo di MSTR si protrasse fino alla fine degli anni 2000, attestandosi nel range 3-13 $.

Dal 2010 ai giorni nostri

Tra il 2010 e il 2019, il prezzo delle azioni è oscillato tra i 7 e i 23 $, indicativo di una crescita moderata e di concorrenza sostenuta nel settore. MSTR chiuse il 2019 a 14,20 $ per azione.

Ad agosto 2020, MicroStrategy ha annunciato il suo primo acquisto di Bitcoin, il che rappresentò un significativo mutamento strategico. Questa svolta suscitò l'attenzione di una vasta platea di investitori e consentì all'azienda di collocarsi maggiormente nei ranghi degli asset digitali. Con la crescita record del prezzo di BTC, anche MSTR spiccò il volo, raggiungendo i 131,50 $ il 9 febbraio 2021.

Questo momentum rialzista svanì, però, con la flessione dell’intero comparto delle criptovalute, il che vide MSTR chiudere il 2021 sotto i 54,55 $. Ciononostante, la società ha continuato ad accumulare Bitcoin nel suo portafoglio durante la crisi, posizionandosi di fatto come un veicolo di detenzione di BTC.

Recente andamento dei prezzi

Nel 2023 e nel 2024, il titolo MSTR si è ripreso grazie al rinnovato entusiasmo per gli asset digitali e alla crescente adozione istituzionale di Bitcoin, toccando il suo massimo storico di 545 $ il 20 novembre 2024. Il titolo MSTR ha concluso la sessione del 31 dicembre 2024 a quota 289,62 $, il prezzo di chiusura più alto di MicroStrategy dal suo esordio in borsa, mentre BTC si accingeva a toccare nuovi massimi storici.

Il 5 febbraio 2025, MicroStrategy ha cambiato nome in “Strategy”, un rebranding rappresentativo della sua transizione in holding Bitcoin-centrica. Questa ridenominazione è stata accompagnata da un'intensificazione dell'attività commerciale. Sebbene il prezzo di MSTR abbia inizialmente virato al rialzo, ha poi subito un calo a causa dei dubbi degli investitori circa una possibile diluizione derivante dalle sue iniziative di raccolta di capitali. Il titolo ha chiuso a 304 $ il 21 marzo 2025.Tutti i prezzi sono rettificati per i frazionamenti azionari.

Frazionamenti azionari di MicroStrategy

MicroStrategy Incorporated (MSTR) ha effettuato diversi frazionamenti azionari dopo l’offerta pubblica iniziale (IPO) lanciata nel 1998.

Quali fattori possono influenzare il prezzo live del titolo MSTR?

Il prezzo live del titolo MicroStrategy, nota anche come Strategy, può essere condizionato da svariati eventi e fattori, quali l'andamento del prezzo di Bitcoin, sviluppi normativi, condizioni macroeconomiche e andamento degli utili.

Prezzo di BTC e sentiment del comparto cripto

L’andamento del prezzo delle azioni MicroStrategy replica quasi fedelmente quello di Bitcoin, in virtù delle sue ingenti partecipazioni. Stando a dati del 24 marzo 2025, la società detiene circa 506.000 BTC. Gli incrementi di prezzo di BTC aumentano il valore di queste partecipazioni, con conseguente rialzo del valore di MSTR.

Di contro, una flessione di Bitcoin può erodere il valore patrimoniale della società, spingendo il titolo azionario al ribasso. Il 19 novembre 2024, il prezzo di BTC ha superato per la prima volta i 90.000 $, dando nuova linfa anche al titolo MSTR. Ma all'inizio di gennaio, BTC è calato sotto i 90.000 $, e il prezzo di MSTR ha seguito a ruota.

Politica e regolamentazione negli USA

Le modifiche normative e le decisioni politiche possono avere ricadute sia su Bitcoin che su MicroStrategy. La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha assunto una posizione decisa sulla regolamentazione delle criptovalute, con le approvazioni degli ETF su Bitcoin e l’avvio di discussioni di ampio respiro in materia di regolamentazione del settore cripto, con inevitabili riflessi sul sentiment.

Stando ad alcune voci, il 6 febbraio 2025, i legislatori americani hanno discusso della possibilità di predisporre una “riserva strategica di Bitcoin” negli Stati Uniti, una proposta che potrebbe favorire l'adozione di Bitcoin da parte delle aziende. Ma le nuove misure fiscali sulle plusvalenze derivanti dagli asset digitali, rese note il 15 gennaio 2025, potrebbero ridurre l’appeal degli investimenti in Bitcoin e avere ripercussioni sulla valutazione di MSTR.

Congiunture macroeconomiche e tassi di interesse

I trend macroeconomici condizionano la domanda di Bitcoin e, di riflesso, quella di MSTR. L'aumento dell'inflazione spesso rafforza l'interesse per Bitcoin quale riserva di valore e attira investimenti istituzionali verso la valuta digitale. Ma l’aumento dei tassi di interesse, come il rialzo dello 0,50% deciso dalla Federal Reserve statunitense il 28 febbraio 2025, può ridurre la liquidità nei mercati finanziari, rendendo meno attraenti asset più rischiosi come Bitcoin e MSTR.

Ad esempio, il prezzo del titolo MSTR è calato in seguito all'annuncio della Fed del 1° marzo 2025, una flessione indicativa della reazione del mercato a una politica monetaria più restrittiva.

Andamento degli utili

Sebbene l’andamento del prezzo del titolo MSTR replichi quello di Bitcoin, gli investitori non trascurano di analizzare anche il suo stato di salute finanziaria. MicroStrategy finanzia le acquisizioni di BTC attraverso la vendita di azioni ed emissioni di debito, il che può avere ripercussioni sul suo valore in borsa.

Il 28 febbraio 2025, MicroStrategy ha completato un'offerta privata di obbligazioni senior convertibili allo 0%, per un valore di 2 miliardi di dollari e con scadenza nel 2030, così da poter finanziare ulteriori acquisizioni di Bitcoin, sollevando timori circa una possibile diluizione del valore delle azioni. I report trimestrali possono fornire utili indicazioni circa il flusso di cassa, i livelli di debito e le partecipazioni in Bitcoin.

Il titolo MicroStrategy fa parte del paniere tech o di quello cripto?

MicroStrategy è quotata come società di software aziendale, ma la sua svolta strategica in favore di Bitcoin ha reso meno marcata la distinzione tra titolo del comparto tecnologico e del settore delle criptovalute.

MicroStrategy operava tradizionalmente nel comparto tech, sviluppando software di business intelligence e analisi. Ma a partire dal 2020, il suo core business è diventato l’accumulo di Bitcoin. Secondo dati risalenti al 24 marzo 2025, la società detiene attualmente oltre 506.000 BTC.

Chi vuole acquisire esposizione ai titoli del comparto cripto può inoltre optare per aziende come Coinbase (COIN), Hive Blockchain (HIVE), Hut 8 Mining (HUT), CleanSpark (CLSK), e Bitfarms (BITF), tutte operanti nell’ambito di exchange di criptovalute, operazioni di mining, infrastrutture blockchain o detenzioni di asset digitali.

Quali sono gli orari di contrattazione del titolo MicroStrategy?

Gli orari di trading del titolo MicroStrategy sono gli stessi del NASDAQ Stock Market, che è operativo dal lunedì al venerdì, dove è quotato con il simbolo “MSTR”:

NASDAQ Stock Market

• Quando è in vigore l’ora solare (inverno), dalle 14:30 alle 21:00 UTC.

• Quando è in vigore l'ora legale (estate), dalle 13:30 alle 20:00 UTC.

Puoi monitorare l'andamento azionario di MicroStrategy consultando il nostro grafico del titolo MicroStrategy.

Il monitoraggio delle attività di MicroStrategy può aiutare a prendere consapevolezza degli eventi fondamentali o tecnici passibili di influenzare l’andamento a breve termine del prezzo delle azioni della società..

Come fare trading sulle azioni MicroStrategy con i CFD

Sono disponibili due soluzioni per aprire posizioni sulle azioni MicroStrategy: acquisto di azioni fisiche o trading di contratti per differenza (CFD). L'acquisto di azioni fisiche è ritenuto un investimento a lungo termine, con l’auspicio che il prezzo aumenti nel tempo. Il trading di CFD consente di speculare sull’andamento del prezzo di mercato delle azioni MicroStrategy, pur senza detenere effettivamente alcun asset.

A differenza degli investimenti tradizionali, i trader di CFD possono aprire posizioni long (speculando sui rialzi di prezzo) o short (speculando sui ribassi di prezzo). I CFD sono negoziati a margine, il che significa che è possibile esporsi a posizioni più ampie con un esborso relativamente esiguo. Ciò amplifica sia i potenziali profitti che le perdite, il che rende questa tipologia di trading un’attività decisamente più rischiosa. Per un'esperienza più strutturata, valuta di implementare una strategia di trading.

Se vuoi imparare a fare trading di azioni, consulta la nostra esaustiva guida al trading azionario.

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