Operando el S&P 500 Tras el Cierre del Gobierno de EE. UU.
Superó los 6,700, ignorando el cierre del gobierno y manteniendo los aspectos técnicos alcistas, y en el sentimiento los clientes se mantienen en mayoría larga.
Los futuros de los índices de renta variable de EE. UU. subieron ligeramente después de una sesión de ganancias y nuevos máximos históricos para el S&P 500 (+0.3% para cerrar por encima de 6,700) y el Nasdaq 100 (+0.5% a 24,800), imperturbables por el cierre del gobierno e impulsados por una mayor probabilidad de recortes de tasas debido a que los datos decepcionaron. La estimación no agrícola de ADP (Automatic Data Processing) para septiembre sufrió una pérdida sorpresa de 32K en comparación con las expectativas de un crecimiento de 50K, con su lectura de agosto revisada a -3K desde un +54K reportado previamente. Y ante la ausencia de las Nóminas No Agrícolas (NFP), que engloban y mueven el mercado, mañana debido al cierre del gobierno, significa que la cifra de ADP es en lo que los participantes del mercado tendrán que confiar por ahora.
Otros datos incluyeron el PMI (Índice de Gerentes de Compras) de manufactura del ISM (Institute for Supply Management) para el mismo mes, que mejoró, pero sigue en territorio de contracción con una lectura de 49.1. Su componente de precios cayó a 61.9, los nuevos pedidos disminuyeron de 51.4 a 48.9, y el aspecto de empleo mejoró a 45.3. También hubo datos de vivienda con las solicitudes semanales de hipotecas (MBA) mostrando una caída del 12.7%.
Los rendimientos del Tesoro retrocedieron notablemente durante la sesión, y la cotización del mercado (FedWatch de CME) ahora ve un recorte de tasa de 25pb (puntos básicos) por parte de la Reserva Federal (Fed) a finales de este mes, no muy lejos de cotizar plenamente otra reducción en diciembre, y con una minoría significativa a favor de una tercera en enero.
Hablando de la Fed, el miembro del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto), Goolsbee, habló sobre la situación problemática que enfrentan los banqueros centrales debido a la falta de datos por el cierre del gobierno y está cada vez más preocupado por que la inflación tome el camino equivocado. Por otra parte, la Corte Suprema permitió a Cook permanecer en su cargo hasta los argumentos orales en enero, y el resultado es visto como un factor estabilizador por ahora en términos de independencia del banco central.
Entre los componentes del S&P 500, los semiconductores generalmente tuvieron una sesión positiva, con las acciones de Nvidia subiendo ligeramente, alcanzando $187 al cierre, pero mejores ganancias porcentuales dentro del sector para Micron (+8.9%) e Intel (+7.1%), con esta última afectada por un informe de que está en conversaciones iniciales con AMD (1.4%) para fabricar chips. Sin embargo, fue el sector salud el que superó claramente en rendimiento con grandes ganancias para fabricantes de medicamentos, incluidos Eli Lilly (+8.2%), AstraZeneca (+10.2%) y Merck (7.4%), ya que los inversores siguen siendo optimistas sobre futuros acuerdos con la Casa Blanca tras el acuerdo de Pfizer (6.8%) y un informe sobre el retraso de aranceles en el sector para negociar los precios de los medicamentos.
En cuanto a hoy, la atención se mantendrá en el cierre del gobierno, donde el vicepresidente Vance dijo que no cree que dure tanto. Es probable que las solicitudes semanales se retrasen, por lo que aquellos que buscan datos laborales tienen los recortes de empleo de Challenger, y para obtener información sobre el importante sector de servicios, mañana se publicará el dato de servicios del ISM. Se espera que al menos un par de miembros del FOMC hablen hoy y mañana.
Análisis técnico, estrategias y niveles del S&P 500
Observando el marco de tiempo diario, el precio está por encima de todas sus principales medias móviles (MA) y en el extremo superior de la Banda de Bollinger. En el frente del DMI (Índice de Movimiento Direccional), el +DI sobre el -DI tiene un margen lo suficientemente grande según un cálculo como para calificarlo como positivo. El RSI (Índice de Fuerza Relativa) está justo por debajo del territorio de sobrecompra, y el ADX (Índice de Movimiento Direccional Promedio) aún no ha alcanzado el territorio de tendencia. Esto se traduce en una perspectiva técnica alcista, con un "toro promedio" visto a continuación para los marcos temporales diarios y semanales.
En el frente estratégico, aquellos que ven que la perspectiva técnica persiste y que los inversores se mantienen optimistas independientemente de la incertidumbre caen en el campo conformista, donde las estrategias de compra, ya sea mediante una ruptura en la 1.ª Resistencia o trabajando desde el 1.er Soporte, solo se hacen después de una reversión significativa si el mercado experimenta un retroceso, esperando que el mercado se recupere primero hasta el nivel clave. Aquellos que esperan que el extremo superior de la banda se mantenga y/o experimente ganancias limitadas al alza tienen estrategias contrarias, ya sea vendiendo por reversión en la 1.ª Resistencia o por ruptura de venta en el 1.er Soporte.
Sentimiento de los clientes de Capital.com para el S&P 500
El sentimiento de los clientes sigue siendo mayoritariamente de compra y en territorio de fuerte posición larga incluso después de las últimas ganancias de precios, cayendo del 72% de ayer al 68% de traders con posiciones de compra a partir de esta mañana. Al observar el sesgo mapeado en el gráfico a continuación (en la línea de puntos amarilla), ha sido una historia constante de sentimiento mayoritariamente largo durante meses, a diferencia del Dow (US Wall Street en la plataforma de Capital.com) y el Nasdaq (US Tech 100), donde en ocasiones se han aventurado en territorio de mayoría de venta.
En cuanto a los especuladores de CoT (Commitment of Traders), siguen siendo neto corto, pero ya no están en territorio de fuerte venta, cayendo del 67% al 64% la semana pasada debido a un aumento en las posiciones largas (en 8,211) y una reducción simultánea en las posiciones cortas (en 41,896). Al observar otros índices de renta variable clave de EE. UU., los especuladores del CoT son neto corto en el Russell (71%), se movieron al centro en el Dow (desde un fuerte 71% de venta anterior), y aumentaron su sesgo neto largo en el Nasdaq (al 58%).
Gráfico de Sentimiento del cliente mapeado en el gráfico diario
Fuente: Capital.com
Período: JULIO 2025 - OCTUBRE 2025
El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros.
Gráfico del S&P 500 en la plataforma de Capital.com con indicadores técnicos clave
Fuente: Capital.com
Período: JULIO 2025 - OCTUBRE 2025
El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros.