Strategie di trading con supporti e resistenze (S&R)

Una strategia di trading basata su supporti e resistenze è una metodologia di analisi tecnica imperniata sul concetto di livelli di prezzo che fungono da barriere. Scopri di più nella nostra guida.

Le zone di supporto e resistenza (S&R) sono indicatori essenziali nell'ambito dell’analisi tecnica.Parte integrante di tutti i mercati finanziari, i livelli di supporto e resistenza sono sostanzialmente indicativi di domanda e offerta, ovvero del flusso di ordini, che può variare in maniera repentina.Gli indicatori di supporto e resistenza mostrano dei livelli prestabiliti in corrispondenza dei quali è previsto che il prezzo di mercato si arresti e inverta la rotta.Questo apprezzato metodo di analisi tecnica aiuta ad analizzare rapidamente un grafico dei prezzi e a stabilire tre elementi chiave:

1. La potenziale direzione del mercato
2. I possibili punti di ingresso nel mercato
3. I punti dove valutare di uscire

Un supporto è il livello al quale un prezzo di mercato tende a trovare supporto in fase discendente.A quel punto, la domanda è sufficientemente elevata da far pensare che il prezzo potrebbe non calare ulteriormente.Ciò vuol dire che, una volta raggiunto tale livello, è più probabile che il prezzo di mercato rimbalzi anziché rompere e continuare a diminuire.

Ma il prezzo potrebbe comunque oltrepassare il livello di supporto e continuare la sua discesa fino a raggiungerne un altro.

La resistenza è l'opposto del supporto.A questo livello, l'offerta è sufficientemente sostenuta da far pensare che il prezzo non possa aumentare ulteriormente.Indica il punto in cui il prezzo incontrerà resistenza in fase ascendente.Analogamente a quanto avviene per il livello di supporto, è probabile che il prezzo si allontani da questo anziché oltrepassarlo.Se ciò dovesse accadere, è probabile che il prezzo continui ad aumentare finché non raggiunge un altro livello di resistenza.

Il concetto di supporto e resistenza è articolabile in livello di supporto, ossia il "pavimento" sul quale si trovano i prezzi, e in livello di resistenza, ovvero il "tetto".Uno strumento di trading è dunque una sorta di palla di gomma che rimbalza in una stanza.Rimbalza contro il soffitto e ricade sul pavimento.La palla, ovvero uno strumento di trading, può quindi consolidarsi tra le zone di supporto e quelle di resistenza.

I numeri di Fibonacci, che prendono il nome da colui che li ha ideati, ossia un matematico italiano vissuto nel XIII secolo, Leonardo Fibonacci, si sono rivelati un apprezzato punto di riferimento per lo sviluppo di svariati indicatori tecnici, tra cui quelli basati su supporti e resistenze.

Una successione di numeri di Fibonacci (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144) è tipicamente utilizzata per stimare i punti di ingresso quando si opera su criptovalute, titoli, materie prime, coppie di valute (forex) e indici, mentre sono in atto trend di mercato.

I numeri dei ritracciamenti di Fibonacci vengono usati per segnalare possibili punti di ingresso e target in presenza di un trend di mercato, ovvero le zone in cui potrebbe verificarsi un'inversione di tendenza.Se il mercato è in un trend al rialzo, si utilizzano i numeri di Fibonacci dal basso verso l'alto.In un mercato ribassista, vengono invece utilizzati dall'alto verso il basso.

Le zone di supporto e resistenza possono essere individuate analizzando l’andamento passato dei prezzi, i pattern grafici o indicatori tecnici come le medie mobili (MA).

Le zone di supporto si trovano solitamente in prossimità dei precedenti prezzi minimi, mentre quelle di resistenza sono in genere vicino ai prezzi massimi precedenti.Il rilevamento di questi livelli può teoricamente aiutare a stabilire i punti di entrata e di uscita dalle operazioni.

Esempi di zone di supporto e resistenza sono:

• Medie mobili.Si tratta di linee tracciate su un grafico che collegano i prezzi medi di chiusura di un titolo in un dato periodo di tempo.

• Linee di tendenza.Queste linee collegano i massimi e i minimi di un titolo in un dato periodo di tempo.

• Picchi di volume.Sono aree di un grafico in cui il volume di transazioni su un titolo aumenta repentinamente, un segnale che il prezzo potrebbe subire variazioni.

• Numeri tondi. Sono aree di un grafico in cui il prezzo di un titolo fa solitamente fatica a oltrepassare determinati livelli.

• Ritracciamenti di Fibonacci. Sono aree di un grafico in cui il prezzo di un titolo fa solitamente fatica a oltrepassare determinati livelli di Fibonacci.

Come utilizzare supporti e resistenze nel trading?Ecco le quattro principali strategie di trading basate su supporti e resistenze:

• Range trading

Il range trading ha luogo nell'area compresa tra le linee di supporto e di resistenza, con i trader che puntano ad acquistare al livello di supporto e a vendere a quello di resistenza.È opportuno sottolineare che supporto e resistenza non sono sempre rappresentati con linee perfette.Talvolta può esservi un certo grado di rumore nei paraggi, per cui non si ha una linea perfetta.Occorre rilevare un range di trading, ovvero le aree di supporto e resistenza.

^{*Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell'andamento futuro}

I trader provano a entrare in posizioni long quando il prezzo rimbalza dal livello di supporto e in posizioni short quando si avvicina a quello di resistenza.È inoltre importante non trascurare il fatto che il prezzo di un asset potrebbe oltrepassare tali soglie, motivo per cui è opportuno valutare di inserire stop-loss^* al di sotto del supporto, se si va long, e al di sopra della resistenza quando si va short.

• Breakout trading

Dopo una fase di incertezza, spesso il prezzo rompe e ha inizio un nuovo trend.È possibile provare a beccare queste rotture al di sotto del livello di supporto e al di sopra della soglia di resistenza per trarre profitto dal probabile momentum extra in una data direzione.

^{*Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell'andamento futuro}

• Trading con le trendline

Le strategie di trading basate sulle trendline prevedono di utilizzare una linea di tendenza come supporto o resistenza.Viene banalmente tracciata una linea che collega diversi massimi di un trend ribassista o numerosi minimi di una tendenza rialzista.Se il trend è pronunciato, il prezzo può rimbalzare dalla linea di tendenza e proseguire nella direzione del trend.In questo caso, vanno individuati punti di ingresso in direzione del trend.

^{*Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell'andamento futuro}

• Trading con le medie mobili

Le medie mobili (MA) possono essere utilizzate anche come livelli dinamici di supporto e resistenza.Tipicamente, le medie mobili più utilizzate sono quelle a 20 e 50 periodi, anche se possono essere leggermente modificate, portandole rispettivamente a 21 e 55 (per sfruttare le successioni di Fibonacci).

^{*Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell'andamento futuro}

Nell'esempio precedente, si può vedere che la MA a 55 era inizialmente al di sopra del mercato, rappresentando dunque la linea di resistenza.Quando il mercato ha invertito la rotta, la media mobile a 55 ha iniziato a fungere da livello dinamico di supporto.Queste linee aiutano i trader a capire se è probabile che il trend di mercato in atto prosegui o se sia imminente un breakout.

^*Gli stop loss potrebbero non essere garantiti.

I livelli di supporto e resistenza costituiscono uno dei concetti chiave dell'analisi tecnica e il punto di partenza di un'ampia gamma di strumenti utilizzati con essa.L’individuazione di un futuro livello di supporto può aiutare i trader a comprendere meglio quale sia la soglia in grado di sostenere il prezzo dell'asset.

Invece, la stima del livello di resistenza può tornare utile in quanto indicativo della soglia di prezzo che può pregiudicare una posizione long.

Sono numerosi i sistemi utilizzabili per rilevare i livelli di supporto e resistenza, ma l'interpretazione è univoca: gli indicatori di supporto e resistenza sono in grado di segnalare in quale direzione oscilla il prezzo di un asset sottostante.Questo fondamentale strumento di analisi tecnica viene utilizzato per stimare l'andamento del prezzo di un asset e localizzare possibili punti di acquisto e vendita.

Supporto e resistenza rappresentano specifici punti di prezzo su un grafico che si prevede siano segnati dal più alto numero di acquisti o vendite.Un supporto è il livello al quale è probabile che un prezzo trovi sostegno e non diminuisca ulteriormente, mentre una resistenza è il livello al quale è verosimile che un prezzo trovi opposizione e non aumenti oltremodo.

È opportuno sottolineare che, come tutte le strategie di trading, quelle basate su supporti e resistenze non sono infallibili, per cui è essenziale fare sempre le dovute ricerche, prestare la massima attenzione e non rischiare mai più denaro di quanto ci si possa permettere di perdere.