Estrategia de trading con bandas de Bollinger®: Una guía completa para traders

Aprende a identificar las tendencias del mercado utilizando las bandas de Bollinger®, una herramienta técnica clave que representa el rango de volatilidad.

¿Qué son las bandas de Bollinger®?

Las bandas de Bollinger® son una de las herramientas de análisis técnico más populares implementadas en el entorno de trading actual. A continuación, echaremos un vistazo al mecanismo que hay detrás del indicador, así como a las estrategias de las bandas de Bollinger® disponibles para los traders.

Como su nombre indica, las bandas de Bollinger® se refieren a las bandas (canales de precios) colocadas en un gráfico para representar un intervalo de volatilidad en el que sube y baja el precio de un valor concreto.

Los componentes de las bandas de Bollinger® al detalle

Los tres componentes de las bandas de Bollinger® incluyen:

• La banda media: una media móvil MA simple de 20 períodos.

• La banda superior: se establece por encima de la banda media en un determinado número de desviaciones típicas de un precio.

• La banda inferior: se establece por debajo de la banda media en un determinado número de desviaciones típicas de un precio.

Al utilizar las bandas de Bollinger®, los traders pueden elegir dos parámetros:

• Período: es el período utilizado en la SMA y puede ser de cinco minutos, una hora o un día.

• Desviación estándar (StdDev): este parámetro representa una medida estadística de la volatilidad del mercado, que indica la gran dispersión de los precios con respecto a la media. El valor predeterminado para StdDev es 2, aunque es personalizable dependiendo del enfoque.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.}

La configuración de las bandas de Bollinger® en las plataformas de trading dependerá de la disposición de tu bróker. Por lo general, hay una barra de herramientas en la cual los traders pueden elegir entre diferentes indicadores técnicos, y las bandas de Bollinger® aparecen allí.

Cómo utilizar las bandas de Bollinger® en el trading

Como las bandas superior e inferior representan la desviación típica, significa que se basan en la volatilidad de los precios. Cuando las bandas se contraen y se acercan, se indica un período de baja volatilidad.

Por el contrario, cuando la distancia entre las bandas se amplía, se observa un aumento de la volatilidad del mercado o de la acción de los precios. Si las bandas empiezan a formar una ligera pendiente y siguen casi paralelas durante un período prolongado, el precio suele oscilar entre las bandas como si se tratara de un canal. Definidas por la desviación típica, las bandas también establecen dónde podrían estar los niveles de soporte y resistencia.

La idea principal de la estrategia de trading con bandas de Bollinger® es que, al comparar la posición de un activo con respecto a las bandas, los traders podrían determinar si el precio de un activo es relativamente alto o bajo.

Si los precios de los activos tocan continuamente la banda superior de Bollinger®, se considera que están sobrecomprados. Por el contrario, si tocan continuamente la banda inferior, se considera que los precios están sobrevendidos.

Estrategias de trading con Bandas de Bollinger®

La forma de hacer trading con las bandas de Bollinger® varía según el estilo de trading y los objetivos. A continuación, se presentan algunas técnicas que los traders podrían considerar al utilizar las bandas de Bollinger®.

Estrategia de sobrecompra y sobreventa

Esta estrategia de trading con bandas de Bollinger® se basa en la reversión a la media del precio. La reversión a la media prevé que, si el precio se desvía significativamente de la media, acabará volviendo al precio medio.

Como ya sabemos, las bandas de Bollinger® identifican los precios de los activos que se han desviado de la media. Así, cuando el precio del activo rompe por debajo de la banda inferior, un trader que utilice esta estrategia consideraría entrar en una posición larga esperando que el precio vuelva a la banda de la SMA.

Por el contrario, cuando el precio supere la banda superior, el trader que siga esta estrategia considerará abrir una posición corta apostando por un movimiento de vuelta a la banda media.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.}

Estrategia de apretón o «squeeze»

Otra estrategia con las bandas de Bollinger® se conoce como «squeeze», que se refiere al estrechamiento del rango de trading e implica una ruptura inminente.

Ocurre cuando el precio se está moviendo agresivamente y, de repente, empieza a moverse lateralmente en una consolidación ajustada. Un trader puede identificar visualmente cuándo el precio de un activo se está consolidando a medida que las bandas inferior y superior se acercan en el gráfico. Esto significa que la volatilidad del activo ha disminuido.

Tras un período de consolidación, el precio suele tender a realizar un movimiento mayor en cualquier dirección, idealmente con un volumen elevado. No obstante, esto se basa únicamente en la observación de desempeños pasados, lo cual no garantiza rendimientos futuros.

La expansión del volumen en una ruptura es una señal de que los traders están especulando que el precio continuará moviéndose en la dirección de la ruptura. Cuando el precio atraviesa la banda inferior o superior, el trader vende o compra el activo, respectivamente. Una orden stop-loss suele colocarse fuera de la consolidación en el lado opuesto de la ruptura.

Ten en cuenta que una orden stop-loss ordinaria no protege contra el slippage o deslizamiento. Mediante el pago de una tarifa, los traders pueden adquirir una orden stop-loss garantizada, la cual asegura que no se produzca slippage.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.}

Dobles bandas de Bollinger® (DBB)

Los traders que utilizan esta estrategia añaden dos conjuntos de canales de precios. El primero usa los parámetros predeterminados: período 20 y desviaciones 2 (BB2). El segundo utiliza período 20 y desviaciones 1 (BB1).

El área entre los límites superiores de BB1 y BB2 se considera «zona de compra», mientras que el área entre los límites inferiores se considera «zona de venta». El área dentro de BB1 se utiliza como «zona neutral».

Quienes utilizan las DBB pueden operar con rupturas o seguir la tendencia, buscando impulsos hacia las zonas de compra o venta para abrir posiciones.

^{*Los desempeños pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.}

Conclusión

Las bandas de Bollinger® son una herramienta técnica útil que representa un rango de volatilidad. Constan de banda media, superior e inferior, configuradas por período y desviación típica. La configuración predeterminada suele ser período 20 con desviación 2.

El concepto clave es evaluar si el precio es relativamente alto o bajo en relación con las bandas.

Las estrategias más conocidas: sobrecompra/sobreventa, apretón («squeeze») y dobles bandas de Bollinger® (DBB).

Preguntas Frecuentes