¿Qué es el staking en cripto? Una mirada más cercana al apogeo de la Prueba de Participación (PoS)
09:20, 22 July 2021
El staking en criptomonedas es una tendencia que ha surgido en respuesta a la creciente demanda de energía resultante de protocolos de Prueba de trabajo (PoW) como el utilizado por la cadena de bloques de bitcoin (BTC) para validar transacciones.
Esencialmente, el crypto staking implica adquirir y reservar un cierto número de tokens que se utilizarán para validar las transacciones realizadas a través de la cadena de bloques. Este innovador protocolo, conocido como Prueba de Participación (PoS), requiere menos energía, ya que elimina, o al menos reduce, la necesidad de utilizar una gran cantidad de equipos de minería para mantener la cadena de bloques segura.
Muchas cadenas de bloques, como ethereum (ETH), ya han adoptado protocolos de PoS fortaleciendo sus redes para responder a las crecientes preocupaciones ambientales por el aumento de la adopción de las criptomonedas.
En el siguiente artículo, explicamos el staking de criptomonedas con más detalle y mencionamos algunas de las mejores oportunidades de participación.
¿Qué es staking en cripto?
El staking en criptomonedas es un proceso que implica comprar y reservar una cierta cantidad de tokens para convertirse en un nodo de validación activo para la red. Con la simple posesión de estas monedas, el comprador se convierte en una pieza importante en la infraestructura de seguridad de la red y es compensado en consecuencia.
Los ingresos derivados del staking se ofrecen en forma de intereses pagados al titular, mientras que las tasas varían de una red a otra dependiendo de varios factores, incluida la dinámica de la oferta y la demanda.
A medida que el número de redes basadas en PoS continúa creciendo, han surgido nuevas alternativas al staking de cripto, incluido el lanzamiento del staking de grupo, también conocido como staking pools, proveedores de staking y el staking en frío (cold staking).
Estas iniciativas tienen como objetivo democratizar el acceso a las oportunidades en el mundo del staking para los inversores minoristas que poseen un pequeño número de tokens de una determinada cadena de bloques.
¿Cómo funciona el staking?
El proceso del staking comienza comprando un cierto número de tokens en la red. Es importante tener en cuenta que el staking sólo se puede realizar en una red que admita un protocolo PoS. Una vez completada la compra, el usuario tiene que bloquear las participaciones siguiendo el procedimiento indicado por los desarrolladores de cada red en particular. En la mayoría de los casos, una transacción de staking se puede realizar en unos minutos siguiendo las instrucciones de su monedero virtual.
Por otro lado, los intercambios de criptomonedas han facilitado el proceso del staking de tokens mediante la introducción de características tales como los pools de staking. Estos tienen como objetivo aumentar la compensación obtenida del staking de los tokens en una determinada red mediante el aumento del número de monedas apostadas en un momento determinado.
En la mayoría de los casos, cuanto mayor sea el número de monedas apostadas, mayor será el número de transacciones que se asignará a un nodo determinado para validar. En la mayoría de los casos, los nodos se clasifican en función del número de tokens que poseen.
Como resultado, los nodos con el mayor número de tokens a menudo recibirán una compensación más elevada, razón por la cual las staking pools se han vuelto tan populares últimamente.
Por otro lado, un usuario puede apostar tokens durante un período determinado, conocido como staking fijo. Algunos proveedores también ofrecen la posibilidad de entrar en un plan más flexible en el que el usuario puede retirar sus tokens en cualquier momento, lo que se conoce como staking flexible.
La naturaleza rígida del staking fijo da lugar a tipos de interés más altos ofrecidos al titular, mientras que el staking flexible tiende a ofrecer condiciones menos atractivas.
Beneficios y riesgos del staking de cripto
El staking de criptomonedas ha crecido en popularidad últimamente debido a las atractivas recompensas que reciben los titulares de criptomonedas de esta actividad. En el momento de escribir este artículo, los tipos de interés ofrecidos del staking pueden ir del 6% anual ofrecido por redes de renombre como ethereum (ETH) y Cardano (ADA) al 100% ofrecido por redes más pequeñas, por ejemplo, PancakeSwap (CAKE) y Kava (KAVA).
Sin embargo, estos altos rendimientos no vienen sin riesgos, ya que múltiples factores podrían afectar la rentabilidad y la seguridad de sus tokens apostados.
El primer riesgo a mencionar es la posibilidad de un incidente de ciberseguridad que podría resultar en la pérdida de sus tokens almacenados dentro de una determinada casa de cambio virtual (exchange) o monedero virtual. Para eliminar esta amenaza, algunos inversores en criptomonedas han recurrido al staking en frío (cold staking), una actividad que implica almacenar sus tokens en un hardware como un disco duro.
El almacenamiento en frío de sus criptoactivos protege su posesión de un ataque cibernético, ya que el hardware no se conectará a Internet. Sin embargo, la pérdida o daño del hardware sigue siendo un riesgo cuando se utiliza esta forma de staking.
Otro riesgo del staking deriva de las posibles bajadas en el precio del criptoactivo durante el período de staking. Dado que el staking funciona bloqueando monedas, no se podrían liquidar las participaciones en caso de que el mercado se desplome y, por lo tanto, los titulares se exponen al riesgo de perder una parte de su capital sin poder reducir esas pérdidas vendiendo las monedas.
Por último, existe un riesgo asociado con el tiempo de ejecución (uptime) del nodo validador que contiene los tokens apostados. En la mayoría de los casos, las redes penalizan a un validador si su capacidad para procesar transacciones se ve afectada, lo que significa que los ingresos derivados del staking podrían verse afectados por cualquier interrupción en el tiempo de ejecución del validador.
Mejores monedas para hacer staking en 2021
El proceso de escoger las mejores monedas para hacer staking no debe centrarse completamente en las recompensas ofrecidas por las redes. Se deben considerar otros factores, como el período de bloqueo y la liquidez del token.
Desde la perspectiva de las recompensas, los tokens de baja capitalización tienden a ofrecer beneficios más altos que los protocolos más establecidos como el ethereum (ETH) para atraer más demanda. Sin embargo, es posible que resulte difícil vender los tokens ganados si la moneda es muy ilíquida, lo que significa que los volúmenes de trading diarios son bajos.
Por otro lado, los grandes períodos de bloqueo pueden exponer a riesgos de mercado, lo que significa que se podría perder una parte considerable del capital al no poder vender las monedas para aminorar las pérdidas durante una recesión.
Teniendo en cuenta el contexto de bajos tipos de interés en el que nos encontramos actualmente, ganar una APR del 6% al 20% en tus participaciones es lo suficientemente atractivo y algunas redes de renombre como Ethereum (ETH), Polkadot (DOT) y Cardano (ADA) ofrecen actualmente ese tipo de beneficios.
Mientras tanto, otros tokens como algorand, polygon, kusama y solana ofrecen rendimientos aún más altos y, por lo tanto, retornos más atractivos. Además su volumen de trading es lo suficientemente alto como para permitirte operar con tus recompensas sin problemas.
Conclusión
El staking de cripto se ha convertido en un recurso atractivo para los inversores que buscan obtener ingresos de la tenencia de criptomonedas, similar a cómo funciona un bono o título de dividendo elevado.
Hoy en día, los atractivos APRs ofrecidos por algunos tokens han atraído miles de millones de dólares a esta actividad y el protocolo PoS también ha aliviado algunas redes de las preocupaciones ambientales resultantes de la naturaleza demandante de energía del protocolo PoW tradicional.
Sin embargo, como cualquier otra forma de inversión, el staking en cripto conlleva riesgos, incluida la posibilidad de perder las monedas almacenadas en su cartera virtual en caso de una brecha de ciberseguridad o una pérdida de capital como resultado de una fuerte caída en el precio del token durante el período de bloqueo.
En consecuencia, se debe analizar la relación riesgo/recompensa del staking en función de las condiciones del mercado, la confiabilidad de la red y las recompensas ofrecidas por la cadena de bloques por almacenar sus monedas para asegurarse de que está siendo compensado adecuadamente por los riesgos que se están tomando.
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