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Che cos’è una media mobile (moving average)?
Una media mobile è un indicatore tecnico utilizzato per mostrare il valore medio di un asset in un determinato periodo. Viene utilizzato per appianare i “rumori” causati dalle fluttuazioni di prezzo casuali. Si tratta di un indicatore di tipo pregresso, basato cioè su valori passati e serie storiche, come picchi positivi, picchi negativi, prezzi di apertura e di chiusura, o persino volumi.
Esistono diversi tipi di indicatori di media mobile. La differenza principale consiste nel peso assegnato a dati storici diversi. Ad esempio, la media mobile esponenziale (EMA) dà più peso ai dati recenti, mentre la media mobile semplice (SMA) assegna lo stesso peso a tutti i prezzi.
Il time frame di un indicatore di media mobile può essere lungo o breve, a piacere. Può essere calcolato in minuti, ore, giorni, settimane, mesi o anni. Un trader può utilizzare tanti time frame, quanti vuole che siano calcolati nella media mobile.
Un trader sceglie il proprio time frame sulla base di un particolare trend su cui sta provando a negoziare. È importante notare che più time frame ci sono, più la media sarà semplice.
Media mobile semplice (SMA)
Una media mobile semplice (SMA) è una media mobile di tipo aritmetico. Viene calcolata aggiungendo prima i prezzi di chiusura di un dato numero di time frame per poi dividere la somma per lo stesso numero di time frame.
Genera semplicemente un trend positivo o negativo che dia ai trader un’idea approssimativa e complessiva del mercato. Più il time frame è lungo, meno volatile sarà la linea della media mobile semplice.
Alcuni trader sono scettici riguardo la media mobile semplice perché credono che il dato più recente sia quello che porta con sé più peso ed importanza, mentre la media mobile semplice considera tutti i prezzi di chiusura in egual modo.
Media mobile esponenziale (EMA)
Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile ponderata che dà più significato ai dati più recenti. Pertanto, è più reattiva ai cambiamenti di prezzo recenti rispetto alla media mobile semplice. Questa media mobile ha il potenziale di aiutare i trader ad evitare di perdere il punto ottimale per aprire o chiudere una posizione.
Le medie mobili esponenziali sono utili per aiutare ad individuare i cambiamenti improvvisi nei movimenti di prezzo. In compenso, però, sono meno precise delle medie mobili semplici nel registrare i trend a lungo termine. Gli EMA sono anche meno utili nell’identificare i livelli di supporto o di resistenza rispetto agli SMA. Ad esempio, un EMA potrebbe convincere un trader ad uscire prematuramente da una negoziazione nel caso in cui un’azione stia subendo un leggero calo.
Chi ha inventato la media mobile?
Gli indicatori di media mobile sono alcuni fra gli strumenti più antichi dell’analisi tecnica, pubblicati originariamente nel 1901 in un lavoro del matematico R.H. Hooker, il quale si riferì agli indicatori come a “medie istantanee”. La frase venne coniata per la prima volta nel 1909 da Yule nel descrivere gli studi di Hooker.
Perché le medie mobili sono utili per i trader?
Per quanto riguarda l’analisi tecnica, le medie mobili sono semplici ed efficaci. I principianti non avranno difficoltà a programmare un piano di trading basato sulla strategia delle medie mobili. Le medie mobili sono efficaci perché sono applicabili in campi amplissimi del trading.
Le medie mobili possono essere utilizzate per individuare i cambiamenti di prezzo e i trend, così come possono generare segnali di trading. Possono essere utilizzate per fornire supporto dinamico e livelli di resistenza, che si distinguono dai tradizionali livelli di supporto e di resistenza perché sono in continuo movimento.
Analisi tecnica: come negoziare con un indicatore di media mobile?
Ci sono alcuni elementi da considerare quando si pensa a come utilizzare una media mobile nel trading. Le medie mobili forniscono tre diversi tipi di informazioni ai trader, e costituiscono la base di una strategia di trading basata sulle medie mobili.
Segnali di trading
Un trader può far sì che le medie mobili generino segnali di acquisto e di vendita per ogni tipo di asset. Questo si può fare confrontando la relazione fra una media mobile e il mercato attuale. Se il prezzo del mercato attuale è superiore ad una media mobile in crescita, questo suggerisce un segnale di acquisto. Se invece il prezzo scende sotto una media mobile in calo, può trattarsi di un segnale di vendita.
Rilevamento di un trend
Le medie mobili possono essere utilizzate per individuare i trend e i cambiamenti di prezzo. In altre parole, possono essere utilizzate per aiutare un trader a determinare un trend. Un modo semplice per farlo è pianificare una SMA e cercare la divergenza con il prezzo.
Se il valore dei prezzi è superiore alla SMA, è segno che il prezzo sta sperimentando un trend al rialzo. Al contrario, se l’azione dei prezzi è inferiore alla media mobile, è segno di un trend al ribasso.
I trader più esperti combinano diverse medie mobili per produrre segnali di acquisto e di vendita più precisi. Questa tecnica è conosciuta come spotting crossover.
Combinare le medie mobili genera segnali più chiari per i trader. Il calo di un prezzo è indicato da un crossover di una media mobile a breve termine e da un movimento di prezzo al ribasso. Allo stesso modo, la crescita di un prezzo è indicata dall’intersezione di una media mobile a breve termine con un movimento di prezzo al rialzo.
Supporto e resistenza
Le medie mobili possono anche essere utilizzate per fornire i livelli di supporto e resistenza. I livelli di supporto e resistenza dinamici si differenziano dalle tradizionali linee orizzontali di supporto e resistenza. I livelli dinamici sono in costante cambiamento perché i prezzi degli asset fluttuano costantemente, producendo una serie di alti e bassi.
Utilizzare le medie mobili per identificare i livelli di resistenza può essere utile per un trader. Così facendo è possibile individuare quando un asset ha un picco positivo, tale da suggerire che sia il momento di vendere. Ugualmente, un trader può utilizzare le medie mobili per identificare i livelli di supporto e acquistare quando un prezzo scende. In certi casi, i livelli di resistenza storici possono diventare gli attuali livelli di supporto.
Utilizzare le medie mobili per identificare le quattro fasi del ciclo del mercato
Un trader può utilizzare le medie mobili per definire le quattro fasi del tipico ciclo del mercato che un’azione subisce. Questo, a sua volta, caratterizza la nostra strategia di trading. il basing (fase 1) si ha quando un mercato passa dall’essere al ribasso all’essere al rialzo. Si tratta di una fase basilare, in quanto il mercato si sta preparando alla ripresa.
I late-seller chiudono le proprie posizioni e gli early-speculator entrano. Le medie mobili iniziano ad illustrare diverse strade favorevoli. Contemporaneamente, le medie mobili a lungo termine continuano il loro declino, ma ad un minore tasso di variazione. Il prezzo della security smetterà di seguire le medie mobili stando sotto di esse, e le intersecherà.
Il rising market (fase 2) è il momento in cui i rialzi del prezzo vengono confermati dal sorpasso delle iniziali zone di resistenza, dando luogo ad un nuovo trend. I trader sanno che sta cambiando qualcosa nel mercato, e iniziano ad acquistare quanto possono.
I cali di prezzo sono brevi e tendono a non toccare le medie mobili. Questa fase è caratterizzata dalle medie mobili ad intermedio e lungo termine che incontrano le medie mobili a breve termine in una crescita accelerata.
Il topping market (fase 3) è la situazione in cui la crescita del mercato rallenta. Le unità dell’asset passano dalle mani degli early buyer a quelle dei trader individuali che acquistano in ritardo. Questa fase è caratterizzata dalla distribuzione di posizioni dai trader esperti ai principianti.
Le medie mobili a breve termine, seguite più tardi da quelle ad intermedio e lungo termine, perdono il momentum e iniziano ad appianarsi. Il prezzo inizia ad appianarsi momentaneamente, fin quando raggiunge il suo picco, poi inizia a calare verso un mercato al ribasso.
Il declining market (fase 4) si ha quando il mercato al ribasso è al suo culmine. Il prezzo dell’asset scende sempre più rapidamente. Le medie mobili a breve e lungo termine iniziano a rallentare. Gli aumenti del prezzo sono brevi e tendono a non toccare le linee delle medie mobili.
