Estrategia de trading de posición: guía educativa

Descubre el potencial del trading de posición con nuestra exhaustiva guía. Conoce las estrategias y las herramientas del trading de posición, y cómo se compara con otros estilos de trading.

El trading de posición es una estrategia de trading habitual en la que una persona mantiene una posición en un valor durante un largo período de tiempo, normalmente varios meses o años. Los traders de posición ignoran los movimientos de los precios en el corto plazo en favor de la identificación de las tendencias en el largo plazo y la obtención de beneficios a partir de ellas. Este tipo de trading es el que más se asemeja a la inversión, con la diferencia crucial de que los inversionistas que compran y mantienen solo pueden tomar posiciones largas. 

De todas las estrategias de trading, el trading de posición es el que abarca el marco temporal más largo.

De entre las ventajas potenciales del trading de posición, destacan el mantenimiento limitado de posiciones, la capitalización de tendencias más sustanciales y la amortiguación del «ruido» del mercado.

Trading de posición frente a otras estrategias de trading

El trading de posición difiere del day trading por la duración de las operaciones. Mientras que los day traders intentan abrir y cerrar sus operaciones en el transcurso de un día, los traders de posición adoptan un enfoque más largo. Esto podría tener otras implicaciones, como el monto de dinero requerido para alcanzar un objetivo de beneficios. 

Asimismo, el swing trading difiere del trading de posición en que implica mantener posiciones durante unos días o unas semanas, con el objetivo de captar los movimientos de los precios en lo que podría describirse como una estrategia de trading en el medio plazo. El trading de posición, por su parte, comienza en gran medida allí donde acaba el swing trading. Una vez más, los swing traders y los traders de posición pueden tener objetivos diferentes y utilizar técnicas de análisis distintas. 

¿Por qué elegir el trading de posición?

Aquí tienes algunas de las posibles ventajas del trading de posición. 

• Menor frecuencia de trading: el trading de posición implica tomar posiciones en el largo plazo, por lo cual los traders no tienen que monitorear el mercado constantemente. Esto podría reducir el estrés y permitir a los traders centrarse en otras actividades o estrategias.

• Potencial de beneficios en el largo plazo: el objetivo de los traders de posición es captar los movimientos más importantes del mercado, por lo cual podrían obtener mayores beneficios que los traders que operan en el corto plazo. No obstante, también existe la posibilidad de sufrir pérdidas.

• Menores costos de transacción: los traders de posición entran y salen del mercado con menos frecuencia que los day traders, lo cual podría traducirse en menores costos de transacción.

Riesgos del trading de posición

• Riesgo de mercado: los traders de posición están expuestos al riesgo de mercado, lo que significa que sus posiciones pueden experimentar pérdidas significativas si el mercado se mueve en su contra. Este riesgo es mayor para las posiciones a más largo plazo, ya que las condiciones del mercado pueden cambiar con el tiempo.

• Costo de oportunidad: los traders de posición comprometen su capital en posiciones a más largo plazo, lo que significa que pueden perderse otros escenarios de trading que surjan en el corto plazo.

• Requisitos de margen: el trading de posición puede requerir mayores requisitos de margen, ya que los traders mantienen posiciones durante períodos más largos. Esto puede inmovilizar más capital del trader, lo cual limita potencialmente su capacidad para hacer trading en otros mercados o aprovechar otras oportunidades.

Hay una serie de herramientas que los traders de posición pueden tener en cuenta.

Análisis técnico

El análisis técnico utiliza herramientas que potencialmente identifican patrones y tendencias que podrían ayudar a los traders a tomar decisiones de trading bien informadas. Los traders pueden utilizar diversos indicadores técnicos, como las medias móviles, el índice de fuerza relativa (RSI) y los estocásticos, para analizar el mercado e identificar posibles puntos de entrada y salida.

Análisis fundamental

Otra herramienta importante que pueden utilizar los traders de posición es el análisis fundamental. Esto implica analizar datos macroeconómicos, como las tasas de crecimiento del producto interior bruto (PIB), las tasas de interés y la inflación, así como información específica de las compañías, como los reportes de beneficios y los estados financieros. El análisis fundamental puede ayudar a los traders a identificar activos infravalorados o sobrevalorados.

Gestión del riesgo

La gestión del riesgo también puede ser un aspecto clave de la formulación de una estrategia de trading de posición. Los traders pueden considerar diversas herramientas para gestionar el riesgo, como las órdenes stop-loss, que cierran automáticamente una operación perdedora si el precio cae por debajo de un determinado nivel. No obstante, debes tener en cuenta que un stop-loss ordinario no protege frente al slippage, o deslizamiento. A cambio de una tarifa, un trader puede considerar una orden stop-loss garantizada, la cual cierra la posición independientemente de la volatilidad del mercado. 

Los traders también pueden considerar la posibilidad de utilizar órdenes take-profit, las cuales cierran una posición rentable cuando esta alcanza un nivel concreto de beneficios que el trader está dispuesto a aceptar, así como de realizar una medición cuidadosa de la relación riesgo-recompensa.

Los traders de posición pueden considerar seguir estos pasos para diseñar su estrategia de trading:

• Elegir su instrumento de trading: los traders de posición tendrán que decidir si quieren trabajar con activos subyacentes o con derivados. 

• Aprender análisis técnico y fundamental: esto puede resultar útil, ya que ofrece una gama más amplia de herramientas que tienen el potencial de ayudar a un trader a comprender la dinámica de las tendencias del mercado. 

• Elegir los puntos de entrada y salida: un trader tendrá que decidir cuándo entrar en el mercado y cuándo salir de él.

• Estar atento a las reversiones: como los traders de posición mantienen posiciones abiertas durante un largo período de tiempo, pueden optar por ignorar las pequeñas fluctuaciones del mercado. Sin embargo, eso significa que pueden ser víctimas de una reversión de la tendencia.

Algunos de los factores clave que deben tener en cuenta los traders de posición son:

Perspectivas en el largo plazo: dado que el trading de posición implica adoptar una visión en el largo plazo, puede ser importante conocer a fondo los fundamentos del mercado, las tendencias macroeconómicas y las tendencias en el largo plazo.

Paciencia: el trading de posición requiere paciencia, ya que puede llevar tiempo que una operación se desarrolle y alcance su objetivo de beneficios. Los traders deben estar dispuestos a mantener sus posiciones incluso en períodos de volatilidad del mercado.

Dimensionamiento de las posiciones: determinar el tamaño de posición adecuado puede ser importante para el trading de posición. Los traders deben asegurarse de que disponen de capital suficiente para soportar las fluctuaciones del mercado y, al mismo tiempo, de poder adquisitivo suficiente para aprovechar las oportunidades del mercado. El tamaño de las posiciones también puede influir en la gestión del riesgo, ya que las posiciones más grandes pueden requerir órdenes stop-loss más estrictas.

En conclusión, el trading de posición es una forma de trading que implica mantener una posición abierta durante un período de tiempo prolongado, lo cual hace que sea algo diferente de las estrategias para el corto plazo, como el day trading y el swing trading. Los traders de posición pueden optar por operar con una variedad de instrumentos, como los CFD sobre activos, los cuales pueden incluir criptomonedas, acciones, divisas, materias primas e índices.

Un trader de posición puede utilizar diversas herramientas de análisis técnico y fundamental, junto con la investigación, para formar un plan de trading de posición. 

No obstante, el trading de posición conlleva mucho riesgo. Por lo tanto, los traders de posición deben asegurarse de llevar a cabo su propia diligencia debida, recordar que el mercado puede moverse en su contra y no operar nunca con más dinero del que puedan permitirse perder.