¿Qué son los ETF y cómo se hace trading con ellos?
¿Qué es un fondo cotizado en bolsa?
El trading de ETF consiste en comprar y vender fondos cotizados para obtener exposición a una amplia gama de activos y especular con las fluctuaciones de los precios.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF, siglas en inglés de «exchange traded funds») figuran entre los instrumentos financieros más populares que los inversionistas añaden a sus portafolios para diversificar y obtener exposición a diversos sectores. En lugar de tener que investigar y analizar valores individuales, puedes seguir el desempeño de un grupo de valores o de un índice, así como hacer trading con fondos de materias primas, invirtiendo en ETF.
¿Eres nuevo en el mercado y quieres conocer todo sobre cómo hacer trading con ETF? En esta guía, analizamos el trading con ETF con más detalle, explicando cómo puedes empezar a hacer trading con ETF y examinando otra información importante que puedes necesitar saber.
¿Por qué hacer trading con ETF?
¿Por qué hacer trading con ETF en lugar de, por ejemplo, fondos de inversión, que también ofrecen portafolios diversificados de activos constituyentes? A continuación, se muestran algunos de los principales motivos por los que muchas personas buscan exposición a los ETF.
Diversificación: los ETF ofrecen exposición a diversos activos, lo cual ayuda a los inversionistas a diversificar sus portafolios.
Flexibilidad a la hora de operar: los ETF suelen negociarse como los CFD y pueden comprarse y venderse a lo largo de la jornada de trading a precios de mercado, a diferencia de los fondos de inversión, que no suelen negociarse como los CFD y solo se negocian al final de la jornada de trading.
Costos más bajos: Los ETF suelen tener ratios de gastos más bajos que los fondos de inversión, ya que su gestión es pasiva y su objetivo es replicar el desempeño de un índice.
Transparencia: Los ETF suelen publicar la composición de sus portafolios diariamente, lo cual permite a los inversionistas ver qué activos poseen.
Eficiencia fiscal: debido a su estructura, los ETF pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión, lo cual puede dar lugar a menores distribuciones de ganancias de capital.
Tipos de ETF
Los tipos de ETF con los que se puede hacer trading van desde los ETF de renta variable a los ETF de divisas, entre otros.
Los ETF de renta variable siguen un índice o un sector de valores específico, como el US 500 o los valores tecnológicos.
Los ETF de renta fija se centran en valores de renta fija, como los bonos del Estado, los bonos corporativos o los bonos municipales.
Los ETF de materias primas invierten en materias primas físicas, como el oro, la plata, el petróleo o los productos agrícolas.
Los ETF sectoriales e industriales se dirigen a sectores o industrias específicos, como la sanidad, las finanzas o la energía.
Los ETF internacionales ofrecen exposición a acciones o bonos de mercados ajenos al país de origen del inversionista, como los mercados emergentes o países concretos, como Japón o China.
Los ETF de bienes raíces invierten en fondos de inversión inmobiliaria (REIT) y otros activos relacionados con el sector de bienes raíces.
Los ETF temáticos se centran en temas o tendencias específicos, como la energía limpia, la innovación tecnológica o los cambios demográficos.
Los ETF inversos están diseñados para beneficiarse de una caída del valor de un índice o un activo subyacente. A menudo utilizan derivados para alcanzar sus objetivos de inversión.
Los ETF apalancados tratan de amplificar los rendimientos de un índice subyacente, normalmente dos o tres veces, utilizando derivados y deuda.
Los ETF de dividendos se centran en compañías que pagan elevados dividendos, proporcionando ingresos así como una potencial revalorización del capital.
Los ETF de gestión activa tienen gestores de portafolio que toman decisiones sobre las inversiones del fondo con el objetivo de superar al mercado. Estos se diferencian de la mayoría de los ETF, los cuales siguen pasivamente un índice.
Cómo hacer trading con ETF
En lo referente a cómo hacer trading con ETF, puedes comprarlos y venderlos en las bolsas de valores o negociar el derivado como CFD. A continuación, se explica cada planteamiento.
Comprar el propio ETF
Mediante este método, posees una participación del ETF real mediante determinados brókeres. De este modo, tendrás una participación directa en los activos subyacentes del ETF, como acciones, bonos o materias primas.
Esto significa que tienes derecho a recibir dividendos si el ETF los distribuye, los cuales pueden pagarse en efectivo o reinvertirse en más acciones del ETF. También puedes obtener derecho a voto.
Hacer trading de ETF con derivados
Cuando haces trading con un ETF por medio de un derivado, como un CFD, no serás propietario del ETF subyacente ni de sus activos. En lugar de ello, celebras un contrato con el proveedor de CFD para intercambiar la diferencia de precio del ETF entre la apertura y el cierre del contrato.
Los CFD te permiten hacer trading de ETF con margen, lo cual significa que estás empleando apalancamiento. Esto te permite controlar una posición mayor con un capital menor. Además, los CFD permiten la venta en corto, lo cual ofrece la posibilidad de beneficiarse tanto de la caída como de la subida de los precios. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales, por lo que resulta riesgoso, así que, asegúrate de emplear prácticas sólidas de gestión del riesgo cuando hagas trading.
Sin embargo, también puedes gestionar posiciones sin riesgo con nuestra cuenta demo y practicar antes de hacer trading con dinero real.
Ejemplo de trading en ETF: CFD sobre Invesco QQQ
Supongamos que estás interesado en obtener exposición al sector tecnológico. Crees que experimentará un crecimiento significativo en un futuro próximo debido a los reportes de beneficios positivos y al lanzamiento de productos innovadores.
En lugar de hacer trading con valores tecnológicos individuales, decides operar con el ETF Invesco QQQ (QQQ), el cual sigue el índice US Tech 100. Este ETF incluye 100 de las mayores compañías no financieras que cotizan en el mercado bursátil Nasdaq, proporcionando una amplia exposición al sector tecnológico.
Motivos para elegir un CFD sobre el ETF QQQ
Apliquemos los motivos generales para elegir un ETF a este ejemplo concreto.
Diversificación
Hacer trading con acciones individuales, como Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) o Alphabet (GOOGL), puede exponerte a riesgos específicos de la compañía. Por ejemplo, las noticias negativas sobre una misma compañía pueden afectar significativamente a la cotización de sus acciones.
Sin embargo, el ETF QQQ incluye una amplia gama de compañías tecnológicas, lo que reduce el riesgo asociado al desempeño de una sola compañía. Esta diversificación ayuda a mitigar la volatilidad y proporciona un vehículo de inversión más estable.
Mayor exposición
Investigar y gestionar múltiples valores individuales puede llevar mucho tiempo y ser complejo. Cada valor requiere un análisis, un seguimiento y decisiones de trading diferentes.
Hacer trading con el ETF QQQ te permite obtener exposición a todo el sector tecnológico con una sola posición. Esto simplifica tu estrategia de trading y reduce la necesidad de investigar exhaustivamente varias compañías.
Acceso al mercado y liquidez
Además, no todos los valores tecnológicos tienen el mismo nivel de liquidez. Algunas compañías tecnológicas más pequeñas pueden tener spreads más amplios y menos volumen de trading, lo que dificulta la entrada y la salida de posiciones.
Sin embargo, el ETF QQQ es muy líquido, con spreads ajustados y un elevado volumen de trading. Esto garantiza que puedas entrar y salir rápidamente de las posiciones sin un slippage considerable, lo cual significa que es más probable que tu operación se ejecute al precio que deseas.
Cómo manejar una posición en un CFD sobre un ETF
Supongamos que QQQ está disponible actualmente a $350 por contrato de CFD.
Decides abrir una posición larga de CFD por 100 contratos de QQQ.
El apalancamiento estándar para este mercado es de 5:1, lo cual significa que solo necesitas depositar el 20% del valor total de la operación como margen.
El valor total de la operación es de $350 × 100 = $35,000. Con un apalancamiento de 5:1, necesitas $7,000 como margen.
En los días siguientes, el sector tecnológico rinde bien y el QQQ sube a $380 por contrato.
Decides cerrar tu posición en el CFD cuando QQQ alcance los $380.
Cálculo de beneficios:
Precio de apertura: $350
Precio de cierre: $380
Diferencia de precio: $380 - $350 = $30
Beneficio total: $30 × 100 acciones = $3,000
Resultado: obtuviste un beneficio de $3,000 en tu operación con CFD, menos las tarifas del bróker o los costos de financiamiento nocturno.
Sin embargo, si el precio bajara $30 en lugar de subir, el cálculo sería el siguiente:
Cálculo de pérdidas:
Precio de apertura: $350
Precio de cierre: $320
Diferencia de precio: $320 - $350 = $-30
Pérdida total: $30 × 100 acciones = $3,000
Resultado: obtuviste una pérdida de $3,000 en tu operación con CFD, menos las tarifas del bróker o los costos de financiamiento nocturno.
Echa un vistazo a nuestras guías de trading para saber más sobre las estrategias a tener en cuenta en los mercados.
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Preguntas Frecuentes
¿Qué son los ETF?
Los ETF son instrumentos que comprenden una cesta de activos, como materias primas, acciones o pares de divisas. Los propios ETF pueden comprarse, lo cual significa que puedes tener una participación en los activos que los componen y disfrutar de beneficios potenciales, como los dividendos. También pueden negociarse con CFD, lo cual significa que puedes tomar posiciones cortas sobre el instrumento, así como largas. Los CFD también suelen permitir el trading apalancado, lo que significa que puedes obtener exposición a una posición grande con un desembolso relativamente pequeño. El trading apalancado amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que resulta riesgoso.
¿Cuáles son los ETF más populares?
Tres de los ETF más populares con los que hacer trading son el ETF SPDR S&P 500 (SPY), que sigue el índice US 500, el cual representa a 500 de las mayores compañías cotizadas de los EE. UU. En materias primas, el SPDR Gold Shares (GLD) sigue el precio de los lingotes de oro, por lo que ofrece una forma de invertir en oro sin poseer la materia prima física. Y el ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) sigue el índice MSCI Emerging Markets, de modo que proporciona exposición a una diversa gama de valores de renta variable de mercados emergentes.
¿Cómo ganan dinero los ETF?
Los ETF ganan dinero a través de la revalorización del capital (comprar barato, vender caro), los dividendos de las acciones y los intereses de los bonos. Estos beneficios se trasladan a los inversionistas. Además, los participantes autorizados recurren al arbitraje para mantener los precios de los ETF alineados con su valor liquidativo, lo cual garantiza una fijación de precios de mercado justa.
ETF vs. fondos de inversión, ¿cuál es la diferencia?
Los ETF cotizan en bolsas con precios fluctuantes y suelen gestionarse de forma pasiva. Tienen tarifas más bajas, mayor eficiencia fiscal, sin inversión mínima y reinversión manual de dividendos. Los fondos de inversión cotizan al valor liquidativo del día, pueden gestionarse activamente, tienen tarifas más elevadas, posibles mínimos y opciones de reinversión automática de dividendos.
