Handelsgids voor kwantitatieve handel
Meer informatie over kwantitatief handelen, inclusief tips en voorbeelden van hoe u met een gegevensgestuurde aanpak handelt bij Capital.com
Maak een account aan Open een demorekening
Wat is kwantitatief handelen?
Kwantitatieve handel, ook wel ‘quant trading’ genoemd, is een gegevensgestuurde methode waarin handelaren wiskunde en technologie toepassen om hun handelsbeslissingen te onderbouwen. In tegenstelling tot de traditionele methoden, waarbij men vooral uitgaat van intuïtie, ervaring en emoties, worden er bij kwantitatieve handel algoritmen en statistische modellen toegepast om eventuele kansen op de markt te identificeren.
Kwantitatief handelen is met andere woorden een logische, wetenschappelijke handelsmethode die de kans op menselijke fouten helpt beperken, in het bijzonder fouten die het gevolg zijn van emoties zoals angst of hebzucht.
Wat is een kwantitatieve handelaar?
Een kwantitatieve handelaar is een handelaar die gebruikmaakt van kwantitatieve analyse en rekenmethoden om zijn handelsstrategieën te ontwikkelen en toe te passen. Omdat kwantitatieve handel veel rekenkracht vereist en een geavanceerde kennis van programmeertalen zoals Python, R en C++, werd deze handelsvorm in het verleden bijna uitsluitend door grote financiële instellingen toegepast.
Dankzij nieuwe technologieën is kwantitatieve handel echter een stuk toegankelijker geworden. Vandaag de dag zijn tools zoals Metatrader 4, Metatrader 5 en TradingView beschikbaar op gerenommeerde handelsplatforms, waar handelaren via de gebruiksvriendelijke interfaces kwantitatieve strategieën kunnen implementeren zonder dat ze daarvoor diepgaande programmeerkennis hoeven te hebben.
Hoe werkt de kwantitatieve handel?
Kwantitatieve handel analyseert financiële gegevens aan de hand van wiskundige en statistische methoden. Daarbij voeren computeralgoritmen automatisch technische analyses uit om markttrends en -patronen te identificeren, vaak in fracties van seconden, om zo bruikbare inzichten te verschaffen.
Een handelaar kan bijvoorbeeld op basis van kwantitatieve analyse een bepaalde trend of grafiekpatroon signaleren en vervolgens een kwantitatief handelsalgoritme ontwikkelen dat de prijs- en volumegegevens analyseert om het signaal te bevestigen of in te spelen op potentiële marktbewegingen.
High frequency trading (HFT) en algoritmische handel worden vaak toegepast in combinatie met kwantitatieve handel. Met HFT kunnen computers in een fractie van een seconde automatisch handelstransacties uitvoeren, waardoor handelaren snel kunnen reageren op de veranderingen in de markt. Hierdoor profiteren ze mogelijk van razendsnelle prijsschommelingen.
Kwantitatief handelen - voor- en nadelen
Voordelen
Het is sneller dan traditionele methoden en biedt de mogelijkheid om de relaties tussen prijs, volume en andere variabelen binnen verschillende activaklassen te analyseren.
Risico's
De algoritmen worden nog steeds ontwikkeld en geconfigureerd door mensen, waardoor er altijd een kans op fouten bestaat. Een kleine fout, zoals onjuiste parameters of zelfs een kleine kalibratiefout, kan tot verkeerde interpretaties en kostbare fouten leiden.
Kwantitatieve handelsmodellen en -technieken
Bij kwantitatieve handel worden algoritmen, gegevensanalyse en statistische modellen gecombineerd om op basis van vooraf gedefinieerde voorwaarden automatisch in te spelen op potentiële marktbewegingen.
Zo werkt het:
Verzameling van gegevens
Er worden grote datasets verzameld uit verschillende bronnen, waaronder historische prijs- en volumegegevens, maar ook alternatieve gegevens zoals het sentiment op basis van nieuwsberichten en macro-economische indicatoren.
Analyse
De algoritmes analyseren deze gegevens op trends, patronen en correlaties tussen de prijzen van activa. Er wordt hierbij vaak gebruikgemaakt van machine learning en statistische technieken om diepere inzichten te verkrijgen.
Ontwikkeling van een strategie
Op basis van deze analyse ontwikkelen de algoritmen handelsstrategieën, bijvoorbeeld mean reversion of momentumhandel.
Backtesten
De strategie wordt getoetst aan de historische gegevens om het potentiële succes ervan te evalueren. In het verleden behaalde resultaten bieden echter geen garantie voor de toekomst.
Uitvoering
Indien de backtest succesvol is, wordt de strategie toegepast op de actuele marktgegevens. Handelaren moeten hierbij continu de prestaties opvolgen, zodat zij waar nodig kunnen bijsturen.
Een goed risicobeheer is van cruciaal belang voor kwantitatieve handelaren. Tools zoals stop-loss-orders sluiten automatisch posities bij een vooraf ingestelde verlieslimiet en voorkomen zo dat u nog meer verlies lijdt*. Take-profit-orders stellen uw winsten veilig door de posities te sluiten wanneer u een vooraf bepaald winstdoel bereikt. Met deze tools wordt uw risico tot een miminum beperkt, wat vooral tijdens drukke handelssessies van belang is.
*Stop-losses zijn niet gegarandeerd
Kwantitatieve handel versus algoritmische handel
Zowel kwantitatieve als algoritmische handel gebeurt automatisch, maar kwantitatieve handel richt zich eerder op de ontwikkeling van strategieën, terwijl algoritmische handel meer de nadruk legt op de uitvoering van transacties op basis van die strategieën. Met andere woorden, alle kwantitatieve handel is algoritmisch, maar niet alle algoritmische handel is gebaseerd op kwantitatieve modellen.
| Aspect | Kwantitatief handelen | Algoritmisch handelen |
|---|---|---|
| Nadruk | Strategieontwikkeling op basis van gegevens | Geautomatiseerde uitvoering van transacties |
| Tools | Statistische modellen, algoritmen, backtesting | Vooraf geprogrammeerde regels voor de uitvoering van transacties |
| Gebruik | Vaak gebruikt door grote instanties, maar steeds toegankelijker voor particulieren | Gebruikt door particuliere handelaren, instellingen en hedgefondsen |
Kwantitatieve handelsstrategieën met voorbeelden
Kwantitatieve handelsstrategieën zijn gebaseerd op wiskundige modellen, algoritmen en statistische analyses waarmee handelaren gestructureerde beslissingen kunnen nemen. Deze technieken beperken de emotionele besluitvorming tot een minimum en kunnen worden aangepast aan de specifieke handelsvoorkeuren, winstdoelstellingen en risicotolerantie.
Hieronder vindt u twee populaire kwantitatieve handelsstrategieën.
Mean reversion-strategie
De mean reversion-strategie gaat ervan uit dat de activaprijzen op termijn zullen terugkeren naar hun historische gemiddelde.
Bij deze strategie zoeken kwantitatieve handelaren naar gevallen waarbij de marktprijs aanzienlijk afwijkt van het langetermijngemiddelde. Als een bepaald actief bijvoorbeeld onder het historische gemiddelde wordt verhandeld, kan een handelaar een longpositie innemen in de verwachting dat de prijs weer naar het gemiddelde zal stijgen. Als de prijs echter boven het gemiddelde ligt, kan men overwegen om een shortpositie in te nemen.
De meer geavanceerde versie is parenhandel, waarbij handelaren twee gecorreleerde activa met elkaar vergelijken. Dit is een meer geavanceerde versie van de mean reversion-strategie waarbij men nagaat of de prijsverhouding tussen de twee activa afwijkt van het historisch gemiddelde. Handelaren vergelijken de prijsbewegingen van twee gecorreleerde activa en vergelijken de huidige prijsverhouding met het historische gemiddelde. Handelaren kunnen long gaan op het ondergewaardeerde activum en short op het overgewaardeerde activum, in de verwachting dat de verhouding zich weer zal stabiliseren.
Voorbeeld: De koers van een aandeel daalt met 15% onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, waardoor er mogelijk een koopsignaal ontstaat. Aan de hand van kwantitatieve analyse stelt men vast dat het aandeel in het verleden altijd weer is teruggekeerd naar het gemiddelde. Op basis van deze verwachting besluit men om een positie te openen.
Trend-/momentumstrategie
Een trendstrategie, ook wel momentumstrategie genoemd, is gebaseerd op de aanname dat wanneer een activum zich in een bepaalde richting beweegt, het deze beweging zal voortzetten. Handelaren maken hierbij gebruik van momentumindicatoren om de kracht van de trend te meten. Als een opwaartse trend een aanzienlijk bullish momentum heeft, kunnen ze een longpositie innemen in de verwachting dat de trend zich zal voortzetten. Hetzelfde geldt voor een neerwaartse trend, waarbij ze een shortpositie kunnen innemen.
De algoritmen bepalen het momentum gewoonlijk aan de hand van technische indicatoren zoals de voortschrijdende gemiddelden, de Relative Strength Index (RSI) en de Moving Average Convergence Divergence (MACD).
Voorbeeld: Een momentumhandelaar ziet een grondstof die gestaag in waarde stijgt, ondersteund door een sterk handelsvolume. Hij maakt gebruik van een algoritme dat koopt wanneer de prijs een belangrijk voortschrijdend gemiddelde overschrijdt en verkoopt wanneer het momentum afneemt, waardoor het risico op plotselinge omkeringen wordt geminimaliseerd.
