De MACD-handelsstrategie: een educatieve gids

In deze educatieve gids leert u wat de MACD-indicator is, een populair instrument voor technische analyse waarmee u trends, momentum en omkeringen kunt identificeren.

Wat is de MACD?

De moving average convergence/divergence (de MACD) oscillator is een instrument voor technische analyse dat handelaren kan helpen om beginnende trends te identificeren, zowel opwaarts als neerwaarts.

In deze gids bespreken we hoe u deze indicator gebruikt en een MACD-handelsstrategie ontwikkelt.

Hoofdpunten

De MACD-indicator verklaard

De MACD wordt beschouwd als een momentumindicator en is gebaseerd op de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden (MA) van dezelfde koers. De MACD werd in 1979 bedacht door beleggingsmanager Gerald Appel en is uitgegroeid tot een van de populairste technische indicatoren van vandaag.

Hoe handelt men met de MACD?

De MACD-indicator omvat twee voortschrijdende gemiddelden, een snellere die de signaallijn wordt genoemd en een langzamere, die de MACD-lijn wordt genoemd. De indicator bevat ook een histogram dat het verschil tussen de twee gemiddelden voorstelt.

• Signaallijn: Dit is het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van de voorgaande negen dagen van de MACD-lijn.

• de MACD : Het verschil tussen de 26-daagse EMA en de 12-daagse EMA.

• Histogram: Het verschil tussen de MACD-lijn en de signaallijn, oscillerend rond een nullijn.

*In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten

Hoe werkt de MACD?

De MACD wordt verkregen door het 26-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) af te trekken van de 12-daagse EMA. Vervolgens wordt de signaallijn bepaald. Dit is de 9-daagse EMA van de MACD. De signaallijn kan gebruikt worden om koop- en verkooppunten te identificeren.

Bij de EMA wordt er meer waarde gehecht aan de recentere gegevens dan bij een standaard voortschrijdend gemiddelde. De EMA reageert dan ook sneller op prijsveranderingen dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. Het verschil tussen de EMA en het gewone gewogen voortschrijdend gemiddelde (WMA) is dat het gewicht bij de WMA op regelmatige basis toeneemt, terwijl dit bij de EMA exponentieel gebeurt.

De MACD-formule

De MACD kan uitgedrukt worden in een formule, en wel als volgt:

Hoe leest men de MACD-indicator?

De MACD kan gebruikt worden om:

• Het momentum te bepalen: Als de twee voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisen kan dit duiden op een verandering in het momentum.

• De sterkte van een trend te bepalen: De grootte van de balken van het histogram geeft handelaren inzicht in de snelheid waarmee een prijs beweegt, en in welke richting.

• Omkeringen van de trend te identificeren: Een divergentie, waarbij de koersgrafiek de ene kant op gaat en de MACD de andere kant op, kan erop wijzen dat er een omkering aan zit te komen, hoewel dit in geen geval gegarandeerd is

Aangezien de MACD wordt bepaald door de werkelijke prijsveranderingen van de voortschrijdende gemiddelden in plaats van de procentuele veranderingen, wordt hij gecategoriseerd als een absolute prijsoscillator (APO) en niet als een procentuele prijsoscillator (PPO).

Hoe gebruikt men de MACD-indicator?

Handelaren gebruiken de MACD-signalen om potentiële koop- en verkoopscenario's op de markt te identificeren. De MACD produceert signalen op basis van de kruisingen tussen de MACD-lijn en de signaallijn, maar ook op basis van divergenties tussen de MACD-lijn en de koers van het betreffende actief. Hier zijn enkele manieren om koop- en verkoopsignalen te identificeren op basis van de MACD:

• Bullish signaal: Een bullish signaal ontstaat wanneer de MACD-lijn boven de signaallijn kruist. Dit kan erop wijzen dat de prijs van het actief op korte termijn waarschijnlijk zal stijgen, en handelaren kunnen daarom overwegen om het actief te kopen.

• Bearish signaal: Een bearish signaal ontstaat wanneer de MACD-lijn onder de signaallijn duikt. Dit kan erop wijzen dat de prijs van het actief op korte termijn waarschijnlijk zal dalen, en handelaren kunnen daarom overwegen om het actief te verkopen.

• Divergentiesignaal: Een divergentiesignaal ontstaat wanneer de MACD-lijn afwijkt van de koers van het betreffende actief. Een bullish divergentie ontstaat wanneer de MACD-lijn steeds hogere dieptepunten bereikt, terwijl de koers van het actief steeds lagere dieptepunten bereikt. Dit geeft aan dat er een ommekeer in de koers zou kunnen plaatsvinden. Een bearish divergentie ontstaat wanneer de MACD-lijn steeds lagere hoogtepunten bereikt, terwijl de koers van het actief steeds hogere hoogtepunten bereikt. Dit geeft aan dat er een ommekeer in de koers zou kunnen plaatsvinden.

Indicatoren die goed samengaan met de MACD

Er bestaan verschillende technische indicatoren die handelaren kunnen combineren met de MACD om veranderingen in de trend te bevestigen en handelssignalen te genereren. Enkele van deze indicatoren zijn:

• Relative Strength Index (RSI): De RSI meet de kracht van de koersbeweging en kan aangeven of een bepaald effect overgekocht of oververkocht is.

• Voortschrijdende gemiddelden: Voortschrijdende gemiddelden vlakken de koersbewegingen van de activa af en kunnen handelaren helpen om steun- en weerstandsniveaus te vinden.

• Bollinger Bands®: De Bollinger Bands® kunnen gebruikt worden om mogelijke doorbraken en omkeringen te identificeren.

• Fibonacci-retracements: De Fibonacci retracements geven mogelijke steun- en weerstandsniveaus aan.

Deze indicatoren kunnen gecombineerd worden met de MACD om de kans op correcte handelssignalen te vergroten. Er moet echter opgemerkt worden dat geen enkele indicator een volledig beeld van de markt kan schetsen, en dat handelaren daarom meerdere indicatoren en analyses moeten combineren om goed geïnformeerde beslissingen te kunnen nemen.

Selectie van het tijdframe

De keuze van een passend tijdframe is essentieel voor de samenstelling van een goede handelsstrategie op basis van de MACD. Kortere tijdframes, zoals grafieken van 5 minuten of 15 minuten, leveren veel vaker signalen op, maar kunnen ook meer valse signalen produceren. De langere tijdframes, zoals de dagelijkse of wekelijkse grafieken, kunnen duidelijkere signalen opleveren, maar bieden ook minder kansen om posities in te nemen.

Bij de keuze van een bepaald tijdframe moeten handelaren rekening houden met hun handelsdoelen, risicotolerantie en favoriete handelsstijl. Om een volledig beeld van de markt te krijgen kan het nuttig zijn om meerdere tijdframes te observeren en om het tijdframe waar nodig aan te passen op basis van de veranderende marktomstandigheden.

Stop-loss en take-profit

Handelaren die een strategie op basis van de MACD-indicator gebruiken, moeten ook stop-loss en take-profit orders plaatsen. Dankzij stop-loss orders* kunnen handelaren een bepaald verlies instellen dat zij bereid zijn te lijden, terwijl take-profit orders hen in staat stellen om het gewenste winstniveau in te stellen.

Stop-loss orders beschermen u echter niet tegen slippage in geval van extreme marktvolatiliteit. Handelaren maken daarom vaak gebruik van een gegarandeerde stop-loss. Hiervoor worden wel kosten in rekening gebracht.

*Stop-losses zijn mogelijk niet gegarandeerd

De MACD testen

Om de effectiviteit en betrouwbaarheid van de MACD-strategieën te evalueren kan het nuttig zijn om te backtesten en forwardtesten. Bij backtesting wordt de strategie toegepast op de historische marktgegevens om de prestaties ervan te beoordelen, terwijl bij forwardtesten de strategie wordt toegepast op real-time marktgegevens. Aan de hand van beide methodes kunnen handelaren mogelijke fouten opsporen en de strategie optimaliseren voor betere prestaties.

Voorbeelden van handelen op basis van de MACD

Hieronder volgen enkele voorbeelden van handelsactiviteiten op basis van de Moving Average Convergence/Divergence indicator.

Kruising in de MACD

Wanneer de MACD boven de signaallijn stijgt, beschouwen handelaren dit als een bullish signaal en kunnen ze ervoor kiezen om long te gaan, in afwachting van het opwaartse momentum.

Als de MACD daarentegen onder de signaallijn duikt, zien handelaren dit als een bearish signaal en kunnen ze short posities innemen om te profiteren van een prijsdaling.

*In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten

In de praktijk moeten de crossover-signalen van de MACD-divergentie aangevuld worden met verdere technische en fundamentele analyse, en op zijn minst met wat elementaire koersanalyse. Als we bijvoorbeeld willen reageren op een bullish kruising van de MACD, waarbij de MACD boven de signaallijn stijgt, kunnen we op zoek gaan naar extra bevestiging, zoals bijvoorbeeld de doorbraak van een weerstandsniveau.

MACD-divergenties verhandelen

Een MACD-grafiek kan ook gevallen identificeren waarin een bestaande trend ten einde loopt. Wanneer de koers van een bepaald actief daalt, maar de MACD stijgt, kan dit erop wijzen dat de neerwaartse trend ten einde is en dat er een opwaartse prijsrally op til is.

*In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten

Als de aandelenkoers daarentegen stijgt, maar de MACD daalt, dan zou de huidige opwaartse trend ten einde kunnen lopen, en ligt er een bearish terugval in het verschiet.

Handelen op basis van het MACD-histogram

*In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten

Ook het histogram heeft zijn plaats in een handelsstrategie op basis van de MACD.Hierbij analyseren handelaren de grootte van de balken in het histogram. Als de prijs van een bepaald actief snel verandert, zullen de balken groter zijn. Als de prijs langzamer beweegt, zullen de balken korter zijn.

Als de grootte van de balken toeneemt, komen de lijnen van het voortschrijdend gemiddelde verder uit elkaar te liggen en als ze krimpen, komen ze dichter bij elkaar. Dit geeft handelaren de mogelijkheid om eventuele signalen van een kruising te ontdekken.

Conclusie

Samengevat, de Moving Average Convergence/Divergence-indicator bestaat uit een signaallijn, de MACD-lijn zelf en een histogram. De indicator wordt vooral gebruikt om de trend en het momentum te meten.

Handelaren gebruiken de kruisingen of divergenties in de MACD om hun handelsstrategie te bepalen en kunnen ook de grootte en vorm van de balken in het histogram meten. Als de MACD boven de signaallijn stijgt, kan dat op een stijgende koers wijzen en als de MACD onder de signaallijn zakt, kan dat op een dalende koers wijzen. Een divergentie tussen de beweging van de MACD en de koersgrafiek wijst vaak op een verandering in een trend, terwijl de grootte en de vorm van de balken in het histogram eveneens de snelheid van de veranderende prijzen aangeven.

MACD-signalen kunnen, naast fundamentele analyse zoals nieuwsberichten, gebruikt worden in combinatie met verschillende andere technische indicatoren, zodat handelaren beter geïnformeerde beslissingen kunnen nemen. Onthoud echter dat de MACD niet in staat is om de toekomst te voorspellen. Handelaren moeten daarom grondig onderzoek doen, in gedachten houden dat de koersen zowel kunnen dalen als stijgen, en mogen nooit met geld handelen dat ze niet kunnen missen.

Veelgestelde vragen