Hoe werkt de kostenstructuur van Capital.com?

• U hebt een positie van 100.000 eenheden EUR/USD , met een bied/laatkoers van 1,05000 / 1,05006.
• De spread op deze markt bedraagt 0,6 pips (0,00006).
• Positie openen: u betaalt de helft van de spread bij het openen (0,3 pips, of 0,00003).
• Positie sluiten: u betaalt de andere helft van de spread bij het sluiten (0,3 pips, of 0,00003).
• De spread wordt berekend in de genoteerde valuta.
• Totale kosten van de spread: 100.000 eenheden × 0,00006 = $6 (of het equivalente bedrag in uw accountvaluta).

• U heeft een positie van 10 contracten op Goud (10 troy ounces), met een bied/laatkoers van 2500,00 / 2500,30.
• De spread op deze markt is daarom 0,30 punten (2500,30-2500,00).
• Positie openen: u betaalt de helft van de spread bij het openen (0,15 punten).
• Positie sluiten: u betaalt de andere helft bij het sluiten (0,15 punten).
• Totale kosten van de spread: 10 contracten × 0,30 punten = $3 (of het valuta-equivalent). 

• U heeft een positie van 1 contract op UK 100 , met een bied/laatkoers van 9000/9001
• De spread op deze markt is daarom 1 punt (9001-9000)
• Positie openen: u betaalt de helft van de spread bij het openen (0,5 punten)
• Positie sluiten: u betaalt de andere helft bij het sluiten (0,5 punten).
• Totale kosten van de spread: 1 contract × 1 punt = £1 (of het equivalent in een andere valuta).

• U heeft een positie van 10 aandelen op Apple, met een bied/laatkoers van 240,00/240,13
• De spread op deze markt is daarom 0,13 punten (240,13-240,00).
• Positie openen: u betaalt de helft van de spread bij het openen (0,065 punten)
• Positie sluiten: u betaalt de andere helft bij het sluiten (0,065 punten).
• Totale spreadkosten: 10 aandelen × 0,13 punten = $1,30 (of het equivalent in een andere valuta).

CFD's op aandelen kunnen ook worden aangeboden op pre-IPO-aandelen. Dit zijn aandelen van bedrijven die hun beursgang (IPO) of een andere eerste beursnotering publiekelijk hebben aangekondigd of daarvoor een aanvraag hebben ingediend, maar waarvan de aandelen nog niet zijn toegelaten tot de handel op de beurs die voor het betreffende instrument op het handelsplatform wordt vermeld. Vóór de beursnotering is de koers gebaseerd op een referentiemarkt, en niet op een beurskoers.

• U hebt een positie van 100 CFD's op een pre-IPO-aandeel, met een bied-/laatkoers van 98,50/101,50.
• De spread bedraagt in dit geval 3,00 punten (101,50 - 98,50), of ongeveer 3% van de middenkoers van 100,00.
• Bij het openen van de positie: u betaalt de helft van de spread bij het openen (1,50 punten).
• Bij het sluiten van de positie: u betaalt de andere helft bij het sluiten (1,50 punten).
• Totale spreadkosten: 100 CFD's × 3,00 punten = $300 (of het equivalent in een andere valuta).

Dit voorbeeld is gebaseerd op de verwachte spread voor pre-IPO-aandelen (ongeveer 1,1–1,5% van de transactiewaarde bij het openen of sluiten van een positie, of ongeveer 2,2–3,0% voor een volledige transactie, van openen tot sluiten) en dient uitsluitend ter illustratie. Dit is geen voorspelling van de spread voor een specifiek pre-IPO-aandeel. De werkelijke spread kan hoger of lager zijn. De spread wordt door ons vastgesteld voor elk pre-IPO-aandeel. Deze is aanzienlijk groter dan bij CFD's op beursgenoteerde aandelen en kan nog verder oplopen wanneer de referentiemarkt vóór de beursnotering volatiel is of er weinig liquiditeit is. De spread voor elk pre-IPO-aandeel wordt vóór het openen van een positie op het handelsplatform weergegeven.

• U hebt een positie van 0,1 contract op Bitcoin met een bied/laatkoers van 90.000 / 90.050.
• De spread op deze markt is daarom 50 punten (90.050-90.000)
• Positie openen: u betaalt de helft van de spread bij het openen (25 punten).
• Positie sluiten: u betaalt de andere helft bij het sluiten (25 punten).
• Totale spreadkosten: 0,1 contract × 50 punten = $5 (of het equivalent in een andere valuta).

• U houdt een overnight positie aan van 10.000 eenheden in USD/JPY. Uw nominale blootstelling is daarom $10.000.
• Voor dit rekenvoorbeeld gaan we ervan uit dat de overnight swap (of TomNext) voor USD/JPY momenteel -0,0182 bedraagt Bij de huidige spotprijs van 132,80 komt dat neer op -0,0137% per dag.
• Onze dagelijkse vergoeding is 0,00411%.
• Dus om een long positie 's nachts aan te houden, zou u 0,00959% ontvangen – de negatieve USD/JPY swap rente minus onze vergoeding – van uw blootstelling, wat omgezet is van JPY $0,96 of het equivalent in een andere valuta.
• Om een shortpositie aan te houden, zou u 0,01781% betalen – de positieve swaprate plus onze vergoeding – van uw blootstelling, wat is $1.78 omgezet, of gelijkwaardig.

• U hebt een positie van 4.000 therm aardgas, momenteel geprijsd op $ 2,54. De totale blootstelling van uw positie bedraagt dus $10.160.
• Stel dat de overnight basisaanpassing voor Spot Natural Gas momenteel 0,0031 is. Bij de huidige spotprijs van 2,54 komt dat neer op 0,12205% per dag.
• Onze dagelijkse vergoeding bedraagt 0,01096%.
• Voor een longpositie betaalt u 0,13301% (onze vergoeding + de basisaanpassing) = $13,51.
• Voor een shortpositie ontvangt u 0,11109 % (de basisaanpassing – onze vergoeding) = $11,29.

• Stel dat u 0,6 contracten op de US Tech 100 bezit, met een prijs van 20140. Uw volledige blootstelling zou dan $12.084 bedragen.
• Aangezien de US Tech 100 in USD is genoteerd, is de relevante referentierentevoet SOFR. Gesteld dat deze 5,01448% per jaar bedraagt, oftewel 0,01393% per dag.
• Onze dagelijkse vergoeding is 0,01111%.
• Voor een long positie betaalt u 0,02504% (onze vergoeding + SOFR) = $3,03.
• Voor een short positie ontvangt u 0,00282% (onze vergoeding – SOFR) = $0,34.

• U hebt een positie van 1 contract op de UK 100, met een prijs van 8175. Uw volledige blootstelling zou dan £8.175 bedragen.
• Aangezien de UK 100 in GBP wordt verhandeld, is de relevante referentierentevoet SONIA – gesteld dat deze 4,98260% per jaar bedraagt, oftewel 0,01365% per dag.
• Onze dagelijkse vergoeding bedraagt 0,01096%.
• Voor een long positie betaalt u 0,02461% (onze vergoeding + SONIA) = £2,01.
• Voor een short positie ontvangt u 0,00269% (onze vergoeding – SONIA) = £0,22.

• U heeft een positie die overeenkomt met 50 aandelen in Tesla, momenteel geprijsd op $ 252. Uw totale blootstelling is $12.600.
• Aangezien Tesla in USD wordt verhandeld, is de relevante referentierentevoet SOFR. Gesteld dat deze 5,01448% per jaar bedraagt, oftewel 0,01393% per dag.
• Onze dagelijkse vergoeding is 0,01111%.
• Voor een long positie betaalt u 0,02504% (onze vergoeding + SOFR) = $3,16.
• Voor een short positie ontvangt u 0,00282% (onze vergoeding – SOFR) = $0,36.

• U hebt een positie die overeenkomt met 4000 aandelen van Barclays, momenteel geprijsd op £2,41. Uw totale blootstelling is £ 9.640.
• Aangezien Barclays in GBP wordt verhandeld, is de relevante referentierentevoet SONIA. Stel dat dit op jaarbasis 4,98260% bedraagt, oftewel 0,01365% per dag.
• Onze dagelijkse vergoeding bedraagt 0,01096%.
• Voor een longpositie betaalt u 0,02461% (onze vergoeding + SONIA) = £2,37.
• Voor een shortpositie ontvangt u 0,00269% (onze vergoeding – SONIA) = £0,26.

• Vóór de beursnotering worden voor CFD's op pre-IPO-aandelen overnightfinancieringskosten aangerekend tegen een variabel dagtarief dat we voor elk pre-IPO-aandeel afzonderlijk vaststellen. Dit tarief wordt vóór het openen van een positie op het handelsplatform weergegeven.
• Vanaf de datum van de beursnotering gelden de standaard overnightfinancieringskosten voor CFD's op Amerikaanse aandelen. Deze worden berekend zoals in het bovenstaande voorbeeld met Tesla (onze vergoeding ± SOFR).
• Voorbeeld: u houdt een positie in een pre-IPO-aandeel met een totale blootstelling van $10.000 één nacht aan. Bij een illustratief dagtarief van 0,022% voor een longpositie (het huidige standaardtarief voor CFD's op Amerikaanse aandelen) betaalt u $2,20 (0,022% van $10.000). Voor een shortpositie betaalt u momenteel ongeveer $0,03 of minder.Deze kosten zijn vrijwel nihil en kunnen zelfs omslaan in een kleine vergoeding die u ontvangt als de referentierente boven onze dagelijkse vergoeding uitstijgt. Het tarief voor elk pre-IPO-aandeel wordt vóór het openen van een positie op het handelsplatform weergegeven.
• Als posities worden gesloten omdat de onderneming niet vóór de vervaldatum van de CFD (de uiterste datum) naar de beurs gaat, worden de overnightfinancieringskosten voor die posities volledig terugbetaald.
• Totale kosten (ter illustratie): als u een positie in een pre-IPO-aandeel ter waarde van $10.000 opent en na één nacht weer sluit, bedragen de totale kosten ongeveer $302,20 (3,02% van de positiewaarde). Dit omvat $300 aan spreadkosten en $2,20 aan overnightfinancieringskosten. Als uw rekening niet in USD luidt, worden ook valutaconversiekosten aangerekend.

• Longposities: u betaalt dagelijks 0,06164% van de nominale positiewaarde (of 22,5% op jaarbasis).
• Shortposities: u ontvangt dagelijks 0,0137% van de nominale positiewaarde (of 5% op jaarbasis).

Voorbeeld

• U hebt een positie in BTC met een nominale waarde van $100.000 die u één nacht aanhoudt.
• Voor een longpositie betaalt u $61,64 (of het equivalent in een andere valuta). Dit is 0,06164% van $100.000.
• Voor een shortpositie ontvangt u $13,70 (0,0137% van $100.000).

• U hebt een positie in een CFD op Amerikaanse 10-jarige staatsobligaties (US 10-Year T-Note), die momenteel wordt verhandeld tegen $112,50 per $100 nominale waarde. De totale blootstelling van uw positie bedraagt dus $200.000.
• Stel dat de overnightbasisaanpassing -0,0008 bedraagt. Bij een koers van 112,50 komt dit neer op: (-0,0008 / 112,50) × 100 = -0,000711% per dag.
• Onze dagelijkse vergoeding bedraagt 0,01096%.
• Een negatief overnightpercentage betekent dat u betaalt. Bij een positief percentage ontvangt u een bedrag.
• Als u long bent gegaan: totaal overnightpercentage = -0,01096% + (-0,000711%) = -0,011671%. Financieringskosten = $200.000 * -0,011671% = -$23,34. U betaalt dus $23,34 aan overnightfinancieringskosten.
• Als u short bent gegaan: totaal overnightpercentage = -0,01096% - (-0,000711%) = -0,010249%. Financieringskosten = $200.000 × -0,010249% = -$20,50. U betaalt dus $20,50 aan overnightfinancieringskosten.

• U opent een longpositie van 1 goudcontract tegen een bied-/laatkoers van $2.000/$2.000,30.
• U plaatst een GSLO op $1.980 om uw potentiële verlies te beperken.
• Stel dat de GSLO-premie voor deze markt 0,03% bedraagt.
• Als de koers daalt naar $1.980, zorgt de GSLO ervoor dat uw positie precies op dat koersniveau wordt gesloten, zonder slippage.

• U handelt met een rekening in USD.
• U hebt een open CFD-positie op de France 40 (in EUR genoteerd) waarmee u €10 winst hebt gemaakt.
• Dit wordt op uw positie weergegeven als $10,85 (€10 tegen de actuele EUR/USD-koers van 1,08461). U besluit vervolgens de positie te sluiten.
• Zonder valutaconversiekosten zou de winst op deze positie als volgt worden berekend:

• Net als bij CFD’s betaalt u bij elke knock-outtransactie een spread.
• Als u verwacht dat een markt in waarde zal stijgen en u opent een ‘Up’ knock-out, dan wordt uw instapniveau gebaseerd op de vraag (koop) prijs van de onderliggende markt.
• Als u verwacht dat een markt zal dalen en u opent een ‘Down’ knock-out, dan wordt uw instapniveau gebaseerd op de bied (verkoop) prijs van de onderliggende markt.
• Wanneer u uw positie sluit, wordt de tegenovergestelde kant van de markt gebruikt. Bijvoorbeeld: voor een ‘Up’-positie wordt uw sluitingsprijs gebaseerd op de biedprijs, en voor een ‘Down’-positie op de laatprijs van de onderliggende markt.
• U kunt de exacte spread die op uw knock-out handel is toegepast bekijken door te klikken op ‘Besteloverzicht’ in het dealticket.

• Als de prijs zich tegen u keert en het door u gekozen knock-outniveau bereikt, wordt uw positie automatisch gesloten en betaalt u knock-outkosten.
• Deze worden berekend als een klein percentage van de nominale waarde van uw positie (onderliggende koers × aantal contracten), bijvoorbeeld 0,02%. De berekening verschilt per activaklasse.
• Als het knock-outniveau niet wordt bereikt, wordt deze vergoeding aan u terugbetaald.

• Als u een knock-outpositie na het sluiten van de markt aanhoudt, wordt er een overnightaanpassing toegepast.
• Deze aanpassing is gebaseerd op de middenkoers van het onderliggende actief en weerspiegelt uw blootstelling aan de markt.
• De berekening is als volgt: aantal opties * koers van de onderliggende waarde × overnightpercentage
• Het overnightpercentage wordt als volgt bepaald:
  • Voor Up-posities (als u verwacht dat de koers zal stijgen): min de referentierente (bijvoorbeeld SONIA of SOFR), min onze vaste dagelijkse administratievergoeding.
  • Voor Down-posities (als u verwacht dat de koers zal dalen): plus de referentierente, min onze vaste dagelijkse administratievergoeding.
• Bij een negatief percentage betaalt u rente om de positie 's nachts aan te houden.
• Bij een positief percentage ontvangt u rente voor het 's nachts aanhouden van de positie.

Als de basisvaluta van uw rekening verschilt van de valuta waarin de onderliggende markt is genoteerd, kan er bij het openen en/of sluiten van een knock-outpositie een valutaconversie plaatsvinden. Deze valutaconversie staat los van de knock-outkosten.

De conversie gebeurt tegen de op dat moment geldende wisselkoers op het platform, volgens dezelfde werkwijze als bij valutaconversies voor andere instrumenten.

Belangrijk: Als er geen valutaconversie plaatsvindt (bijvoorbeeld wanneer u met een rekening in EUR handelt in een index die in EUR is genoteerd), heeft de wisselkoers geen invloed op uw knock-outpositie.

Wanneer er wel een valutaconversie plaatsvindt, kunnen schommelingen in de wisselkoers de waarde van uw knock-outpositie bij het openen en/of sluiten beïnvloeden. Dit heeft op zijn beurt gevolgen voor het uiteindelijk rendement van uw positie, wanneer deze wordt omgerekend naar de basisvaluta van uw rekening.

Capital.com rekent momenteel geen valutaconversiekosten aan voor knock-outopties. Er wordt dus geen toeslag toegepast op de wisselkoers van het platform. Als dit verandert, passen we deze pagina en het platform aan en brengen we u daarvan op de hoogte overeenkomstig onze Algemene Voorwaarden.

• U verwacht dat de Germany 40 in waarde zal stijgen en opent een ‘Up’-knock-out op de index met een knock-outprijs van 19.900.
• U stelt uw knock-outniveau in op 19.800.
• U houdt de positie ’s nachts aan, waarna de prijs daalt, het knock-outniveau raakt en uw positie wordt gesloten.

In dit voorbeeld, wordt gesteld dat de onderliggende Germany 40 CFD bied/laatprijs 19.898/19.900 is.

Aangezien u een 'Up' knock-out verhandelt, is uw knock-out geprijsd vanaf de vraag zijde – 19.900 – wat betekent dat u instapt op een niveau dat iets boven de gemiddelde marktprijs ligt. Het verschil van 2 punten tussen bied- en laatprijs weerspiegelt de ingesloten spread.

Dus, uw knock-out transactie brengt een spreadkostenpost met zich mee van €2 (2 indexpunten * €1 per punt).

• De onderliggende middenkoers bedraagt 19.899.
• Het overnightpercentage voor Up-posities:
  • Referentierente = 0,01393% (per dag)
  • Huidige administratiekosten = 0,01111% (per dag)
  • Totaal overnightpercentage = -0,02504%

• U verwacht dat de Germany 40 in waarde zal dalen en opent een ‘Down’-knock-out op de index met een knock-outprijs van 19.900.
• U stelt uw knock-outniveau in op 20.000.
• U houdt de positie ’s nachts aan, waarna de koers stijgt, het knock-outniveau raakt en uw positie wordt gesloten.

In dit voorbeeld bedraagt de bied-/laatspread van de onderliggende waarde 19.900/19.902. Omdat u handelt in een Down-knock-outoptie, wordt de knock-outkoers gebaseerd op de bied zijde: 19.900. Dat betekent dat u instapt tegen een koers die iets onder de middenkoers ligt.

Net als in het voorbeeld met de Up-optie betaalt u voor deze knock-outtransactie een spreadkost van €2 (2 indexpunten * €1 per punt).

• De middenkoers van de onderliggende waarde bedraagt 19.901.
• Het overnightpercentage voor Down-posities:
  • Referentierente = 0,01393% (per dag)
  • Huidige administratiekosten = 0,01111% (per dag)
  • Totaal overnightpercentage = +0,00282%