Guide du trader sur le gaz naturel américain
Découvrez tout sur le gaz naturel et son historique de prix, ainsi que la façon de le trader via des CFD sur Capital.com.
Qu'est-ce que le gaz naturel ?
Le gaz naturel est une énergie fossile formée il y a des millions d'années à partir des restes d'animaux et de plantes morts. Aujourd'hui, c'est une matière première essentielle, jouant un rôle majeur dans la production d'électricité et servant de combustible abordable et efficace pour les industries, les gouvernements et les ménages. Sa polyvalence en fait également un acteur clé pour le chauffage, la cuisson et l'alimentation énergétique des opérations industrielles.
Le cours du gaz naturel américain est activement tradé sur les marchés à terme, tels que le NYMEX, et via des CFD. Les traders spéculent sur les mouvements de prix influencés par les dynamiques de l'offre et de la demande, les événements géopolitiques, les conditions météorologiques et les facteurs économiques, en faisant un actif clé dans le trading de l'énergie.
Qu'est-ce qui influence le prix du gaz naturel ?
Plusieurs facteurs influencent l'offre et la demande de gaz naturel dans l'économie mondiale, ce qui peut entraîner des mouvements de prix importants, surveillés de près par les traders de matières premières. Voici les principaux.
Niveaux de production
Les fluctuations de la production de gaz naturel influencent sa disponibilité, ce qui impacte les prix.
Développement de l'infrastructure
L'expansion des pipelines et des terminaux GNL améliore le transport, facilitant ainsi l'approvisionnement.
Succès de l'exploration
Les découvertes de nouvelles réserves ou l'amélioration des technologies d'extraction peuvent augmenter l'offre et ainsi faire baisser les prix lorsque la demande ne suit pas.
Croissance économique
L'augmentation de la demande industrielle et résidentielle accompagne l'expansion économique et, à son tour, peut augmenter la demande de gaz naturel, ce qui peut faire monter son prix.
Conditions météorologiques
Des hivers froids ou des étés chauds augmentent la demande de chauffage ou de climatisation, ce qui affecte les prix à court terme.
Politiques énergétiques mondiales
Le passage à des sources d'énergie plus propres peut modifier les tendances de la demande à long terme.
Historique des prix du gaz naturel
Voici un graphique de l'historique du cours du gaz naturel au cours des dernières années, montrant les événements clés qui ont contribué à ses fluctuations.
Principaux mouvements des prix du gaz naturel ces dernières années
Il y a eu de nombreux mouvements des prix du gaz naturel causés par une combinaison des facteurs mentionnés ci-dessus. Voici un graphique montrant cinq événements clés, avec une explication de la manière dont le cours a été affecté.
A : 2019 : Le cours du gaz naturel descend à 2 $ par British Thermal Units (MMBtu) en raison de niveaux de production élevés aux États-Unis, de conditions météorologiques douces et de niveaux de stockage accrus, ce qui exerce une pression à la baisse sur les prix.
B : 2020 : La pandémie de COVID-19 entraîne des confinements généralisés, des restrictions de voyage et des ralentissements économiques mondiaux, ce qui entraîne une chute significative de l'activité industrielle. Cela réduit à son tour la consommation d'énergie et diminue la demande globale de gaz naturel, les prix chutant sous les 1,6 $ par MMBtu.
C : 2021 : Les prix se redressent à mesure que les principales économies se remettent des effets de la pandémie, entraînant une augmentation de la demande de gaz naturel, ce qui pousse le cours au-dessus de la barre des 6 $ par MMBtu.
D : 2022 : Une année volatile pour le gaz naturel, marquée par l'action militaire de la Russie contre l'Ukraine, avec des restrictions d'approvisionnement et des sanctions. Couplé à une demande élevée en raison de conditions météorologiques particulièrement froides, les prix dépassent les 9 $ par MMBtu. Cependant, plus tard dans l'année, les gouvernements et les entreprises remplissent agressivement leurs stocks de GNL, entraînant un excédent qui fait baisser les prix à nouveau autour de la barre des 5 $ par MMBtu.
E : 2023 : Après les mouvements de 2022, l'année 2023 est plus stable pour les prix du gaz naturel, avec un prix moyen de 2,53 $ par MMBtu.
Sources: Capital.com, Yahoo Finance. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
Quelles sont les heures de trading du gaz naturel ?
Les heures de trading du gaz naturel varient en fonction de la bourse. Par exemple, sur le NYMEX (New York Mercantile Exchange), la négociation des contrats à terme sur le gaz naturel se déroule de 22 h à 9 h UTC, du dimanche au vendredi. D'autres plateformes proposant des CFD ou du trading au comptant sur le gaz naturel peuvent suivre des horaires différents, il est donc important de vérifier les heures de trading spécifiques à votre plateforme en UTC. Les heures de trading permettent un accès presque 24h/24 au marché, permettant aux traders de réagir aux événements mondiaux au fur et à mesure qu'ils se déroulent.
Comment trader le gaz naturel
Vous pouvez négocier le gaz naturel en spéculant sur son prix au comptant, ou en utilisant des contrats à terme, concept que nous expliquons ci-dessous.En utilisant des CFD (contrats pour différence), vous pouvez prendre une position sur les mouvements du cours d'un actif sans en être directement propriétaire. Si vous estimez que le prix va augmenter, vous pouvez prendre une position longue (acheter), ou si vous pensez qu'il va baisser, une position courte (vendre), en fonction de votre analyse du marché.
Vous pouvez utiliser l'analyse fondamentale, l'analyse technique, ou les deux, pour comprendre l'évolution des prix et déterminer dans quelle direction vous pensez que le marché va évoluer. Vous avez la possibilité de faire du day trading, en ouvrant et fermant plusieurs positions dans la même journée, ou du swing trading, en utilisant un délai de quelques jours à quelques semaines. Vous pouvez également définir des ordres de stop-loss et de take-profit dans le cadre d'une stratégie de gestion des risques.
Le trading du gaz naturel sur le marché au comptant
Lorsque vous tradez du gaz naturel sur le marché au comptant, vous tradez au prix actuel du marché (le prix au comptant) pour un règlement immédiat. Cela consiste à spéculer sur le cours actuel du gaz naturel, qui est influencé par l'offre et la demande. Vous pouvez trader des CFD basés sur le prix au comptant, ce qui vous permet de prendre des positions longues ou courtes avec levier sans posséder l'actif physique.
Le trading du gaz naturel avec des contrats à terme
Les contrats à terme impliquent un accord d'achat ou de vente du gaz naturel à un prix spécifié à une date future. Ce sont des contrats standardisés tradés sur des bourses comme le NYMEX. Les contrats à terme vous permettent de vous couvrir ou de spéculer sur les mouvements futurs des prix, avec une obligation de règlement à l'expiration du contrat, sauf s'il est clôturé plus tôt. Contrairement au trading sur le marché au comptant, vous spéculez sur le niveau où les prix se situeront à une date fixée ultérieure.
Pourquoi trader le gaz naturel avec des CFD ?
Le trading du gaz naturel avec des CFD présente plusieurs avantages. Les CFD permettent aux traders de spéculer sur les mouvements des prix du gaz naturel sans posséder l'actif physique, offrant ainsi de la flexibilité et des exigences en capital initial réduites. Avec l'effet de levier (également connu sous le nom de trading sur marge), vous pouvez contrôler des positions importantes, ce qui peut amplifier les profits (bien que cela augmente également le risque). Les CFD permettent également d'ouvrir des positions longues ou courtes, ce qui vous permet de profiter des marchés haussiers comme baissiers. De plus, les CFD sur le gaz naturel offrent un accès aux marchés mondiaux sans les défis logistiques liés à la livraison physique.
Apprenez-en davantage sur le trading de CFD.
Stratégies de trading du gaz naturel
Les stratégies de trading du gaz naturel visent à comprendre l'action des prix. Elles se basent sur l'utilisation de l'analyse fondamentale, de l'analyse technique, ou une combinaison des deux. Les stratégies techniques peuvent inclure des méthodes telles que le trading dans une plage (range) ou le trading de rupture (breakout), utilisant des outils tels que le RSI, le MACD ou la stratégie de retracement de Fibonacci pour aider à déterminer les points d'entrée et de sortie potentiels.
Stratégie de breakout
Supposons que le gaz naturel se négocie à 2,80 $ avec un support à 2,75 $ et une résistance à 3,00 $. Une stratégie de breakout (cassure) consisterait à placer un ordre d'achat au-dessus de 3,00 $, en anticipant une hausse des prix une fois la résistance franchie. Si le prix franchit la résistance, un objectif potentiel pourrait être 3,20 $. À l'inverse, si le prix casse le support, une position courte pourrait être ouverte en dessous de 2,75 $, avec un objectif potentiel de baisse à 2,50 $.
Exemple de trading de range
Si le gaz naturel fluctue entre 2,75 $ et 3,00 $, une stratégie de trading de range consisterait à acheter au niveau du support proche de 2,75 $ et à vendre près de 3,00 $. Les traders peuvent tirer profit des mouvements de prix répétitifs entre ces niveaux en plaçant des ordres stop-loss juste en dessous du support et au-dessus de la résistance pour gérer le risque.
