Comprendre la stratégie de trading MACD : un guide éducatif

Dans ce guide éducatif, découvrez l'indicateur MACD, un outil d'analyse technique couramment utilisé pour identifier les tendances, le momentum et les renversements.

Qu'est-ce que le MACD ?

L'indicateur MACD : Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles (le MACD) cet oscillateur est un outil d'analyse technique qui aide les traders à repérer les tendances de prix émergentes, qu'elles soient à la hausse ou à la baisse.  

Dans ce guide, nous étudions comment utiliser cet indicateur et élaborer une stratégie de trading MACD.

Points forts

L'indicateur MACD expliqué

Classé comme un indicateur de momentum, le MACD est basé sur la relation entre deux moyennes mobiles (MM) du cours d'un même actif. Conçu par le gestionnaire d'investissement Gerald Appel en 1979, le MACD est devenu l'un des indicateurs techniques de trading les plus populaires utilisés aujourd'hui.

Comment trader avec le MACD

L'indicateur MACD se compose de deux moyennes mobiles : une plus rapide, appelée la ligne de signal, et une plus lente : la ligne MACD. Il comprend également un histogramme qui représente la différence entre les deux moyennes.

• Ligne de signal: Ceci est la moyenne mobile exponentielle (MME) des neuf jours précédents de la ligne MACD.

• Le MACD: La différence entre la MME de 26 jours et la MME de 12 jours.

• Histogramme: La différence entre la ligne MACD et la ligne de signal, oscillant autour d'une ligne zéro.

*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs

Comment fonctionne le MACD ?

Le MACD est dérivé de la soustraction de la moyenne mobile exponentielle (MME) de 26 jours de la MME de 12 jours. La ligne de signal, qui est la MME de neuf jours du MACD, est ensuite tracée. La ligne de signal peut être utilisée comme seuil pour aider à définir les points d'achat et de vente.

La MME diffère d'une moyenne mobile standard car elle accorde une plus grande importance aux données les plus récentes. Ainsi, la MME réagit plus rapidement aux variations de cours par rapport à une moyenne mobile simple. Elle diffère de la moyenne mobile pondérée (WMA) classique en ce sens que, tandis que le poids dans la WMA augmente de manière régulière, dans la MME, il augmente de façon exponentielle.

La formule du MACD

Pour calculer le MACD, vous pouvez utiliser la formule suivante :

Comment interpréter l'indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles ?

Les traders peuvent envisager d'utiliser le MACD de différentes façons :

• Identifier le momentum: Rechercher les points de croisement des deux moyennes mobiles qui peuvent indiquer un changement de momentum.

• Déterminer la force d'une tendance: La taille des barres de l'histogramme indique aux traders la rapidité du mouvement des prix et la direction dans laquelle ils évoluent.

• Renversements de tendance: Une divergence, lorsque le graphique des prix évolue dans une direction tandis que le MACD va dans une autre, indique régulièrement mais sans garantie, qu'un renversement pourrait être imminent.

Étant dérivé des changements de prix réels des moyennes mobiles plutôt que des changements en pourcentage, le MACD est classé comme un oscillateur de prix absolu (APO) par opposition à un oscillateur de prix en pourcentage (PPO).

Comment utiliser l'indicateur MACD

Les traders peuvent utiliser les signaux MACD pour identifier des options d'achat et de vente potentielles sur le marché. Le MACD génère des signaux par le biais des croisements entre la ligne MACD et la ligne de signal, ainsi que par les divergences entre la ligne MACD et le prix de l'actif analysé. Voici plusieurs façons d'identifier les signaux d'achat et de vente en utilisant le MACD :

• Signal haussier: Un signal haussier apparaît lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal. Cela peut suggérer que le prix de l'actif est susceptible d'augmenter prochainement, incitant ainsi les traders à envisager son achat.

• Signal baissier: Un signal baissier apparaît lorsque la ligne MACD croise en dessous de la ligne de signal. Cela peut suggérer que le prix de l'actif est susceptible de baisser prochainement, ce qui inciterait les traders à envisager de le vendre.

• Signal de divergence: Un signal de divergence se produit lorsque la ligne MACD diverge du prix de l'actif. Une divergence haussière se manifeste lorsque la ligne MACD enregistre des creux de plus en plus hauts, tandis que le prix de l'actif enregistre des creux de plus en plus bas. Cela suggère qu'une inversion de tendance pourrait se produire. Une divergence baissière se manifeste lorsque la ligne MACD affiche des sommets de plus en plus bas, tandis que le prix de l'actif atteint des sommets de plus en plus élevés. Cela suggère qu'une inversion de tendance pourrait être imminente.

Indicateurs qui s'intègrent au MACD

Plusieurs indicateurs techniques peuvent être utilisés par les traders en complément du MACD afin d'identifier les changements de tendance et de générer des signaux de trading. Parmi ces indicateurs, on trouve :

• Indice de force relative (RSI): Le RSI mesure la force du mouvement du prix de l'actif et peut indiquer des conditions de surachat ou de survente sur le marché.

• Les moyennes mobiles: Les moyennes mobiles lissent les mouvements du cours de l'actif et peuvent aider les traders à identifier les niveaux de support et de résistance.

• Bandes de Bollinger®: Les Bandes de Bollinger® peuvent être utilisées pour identifier des cassures potentielles et des inversions de tendance.

• Retracement Fibonacci: Les retracements de Fibonacci peuvent déterminer des niveaux potentiels de support et de résistance.

Les traders peuvent utiliser ces indicateurs en combinaison avec l'indicateur MACD pour augmenter la probabilité de générer des signaux de trading précis. Cependant, il est important de noter qu'aucun indicateur à lui seul ne peut offrir une vision complète du marché. Les traders peuvent envisager d'utiliser plusieurs indicateurs et analyses afin de prendre des décisions éclairées.

Sélection de l'intervalle de temps

Choisir un intervalle de temps approprié peut s'avérer utile pour élaborer une stratégie de trading basée sur le MACD. Des intervalles de temps courts, comme les graphiques de 5 ou 15 minutes, génèrent des signaux plus fréquents, mais ils peuvent également produire plus de faux signaux en raison du bruit du marché. Des intervalles de temps plus longs, comme les graphiques journaliers ou hebdomadaires, peuvent fournir des signaux plus clairs, mais offrent moins d'opportunités de trading.

Lors de la sélection d'un intervalle de temps, les traders doivent prendre en compte leurs objectifs de trading, leur tolérance au risque et leur style de trading préféré. Il peut être utile de surveiller plusieurs intervalles de temps pour obtenir une vue d'ensemble du marché et d'ajuster l'intervalle de temps si nécessaire en fonction de l'évolution des conditions du marché.

Stop-loss et take-profit

Les traders qui utilisent une stratégie basée sur l'indicateur MACD peuvent également recourir à des ordres stop-loss et take-profit. Les ordres stop-loss permettent aux traders de définir un niveau de perte qu'ils sont prêts à accepter, tandis que les ordres take-profit leur permettent de fixer un niveau de profit qu'ils souhaitent réaliser.

Il est important de noter que, sauf si un trader utilise un stop-loss garanti, qui entraîne des frais, celui-ci peut ne pas les protéger contre le slippage en cas de forte volatilité du marché.

*Les stop-loss ne sont pas toujours garantis

Tester le MACD

Le test rétroactif et le test prospectif peuvent être utiles pour évaluer l'efficacité et la fiabilité des stratégies basées sur le MACD. Le test rétroactif consiste à appliquer la stratégie sur des données de marché historiques pour évaluer sa performance, tandis que le test prospectif consiste à appliquer la stratégie sur des données de marché en temps réel pour valider son efficacité. Les deux méthodes peuvent aider les traders à identifier d'éventuels défauts et à optimiser la stratégie pour améliorer ses performances. 

Exemples de trading avec le MACD

Examinons plusieurs exemples de trading avec l'indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD). 

Trading des croisements du MACD

Lorsque le MACD franchit la ligne de signal par le haut, les traders interprètent cela comme un signal haussier et peuvent décider d'acheter l'actif en prévision d'un momentum la hausse.

En revanche, lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal, cela constitue un signal baissier que les traders peuvent utiliser pour prendre des positions vendeuses sur l'actif, dans le but de tirer profit d'une baisse du cours.

*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs

En pratique, les signaux de croisement issus de la divergence du MACD devraient être complétés par d'autres analyses techniques et fondamentales, ainsi que, au minimum, par une analyse de prix basique. Par exemple, pour agir sur un croisement haussier du MACD, lorsque le MACD dépasse la ligne de signal, nous pourrions rechercher une confirmation supplémentaire, comme le franchissement d'un niveau de résistance par le prix de l'actif.

Trading des divergences du MACD

Un graphique MACD peut également aider à identifier les moments où une tendance existante est sur le point de se terminer. Lorsque le prix d'un actif est en baisse mais que le MACD est en hausse, cela peut indiquer qu'une phase de baisse touche à sa fin et qu'un rallye haussier pourrait être imminent.

*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs

En revanche, lorsque le prix d'une action est en hausse mais que le MACD est en baisse, cela peut indiquer que la tendance haussière actuelle touche à sa fin, avec un retournement baissier à prévoir.

Trading avec l'histogramme MACD

*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs

L'histogramme peut également être utilisé pour soutenir une stratégie de trading basée sur le MACD. Les traders peuvent examiner la taille des barres dans l'histogramme. Si le prix d'un actif évolue rapidement, les barres sont plus grandes, tandis que si le mouvement est plus lent, elles sont plus courtes. 

À mesure que la taille des barres augmente, les lignes de moyennes mobiles s'écartent davantage, et lorsqu'elles diminuent, elles se rapprochent. Ainsi, cela peut donner au trader la possibilité d'apercevoir des signes indiquant qu'un croisement pourrait se produire. 

Conclusion

En conclusion, l'indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles comprend une ligne de signal, la ligne MACD elle-même et un histogramme. Il est utilisé pour mesurer les tendances et le momentum. 

Les traders peuvent recourir aux croisements ou aux divergences dans le MACD pour élaborer une stratégie de trading. Ils peuvent également évaluer la taille et la forme des barres dans l'histogramme. Dans le contexte du trading, "les cours" est généralement plus approprié que "les prix". Voici la phrase révisée : Le fait que le MACD dépasse la ligne de signal peut indiquer que les cours sont en hausse, tandis que le MACD descendant en dessous de la ligne de signal peut signifier que les cours sont en baisse. Une divergence entre le mouvement du MACD et le graphique des cours du marché peut suggérer un changement de tendance. La taille et la forme des barres dans l'histogramme indiquent la rapidité avec laquelle les cours évoluent. 

En complément de l'analyse fondamentale, comme les rapports d'actualités, les signaux MACD peuvent s'intégrer à un large éventail d'autres indicateurs techniques pour aider les traders à prendre des décisions plus éclairées. Cependant, le MACD ne peut pas prédire le futur. Il est donc essentiel que les traders effectuent toujours leurs propres recherches, gardent à l'esprit que les marchés peuvent évoluer défavorablement, et qu'ils ne doivent jamais investir plus d'argent qu'ils ne peuvent se permettre de perdre.

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