Comment gérer les risques lors du trading
La gestion des risques est un concept fondamental qui détermine comment vous abordez les actifs et la manière dont vous les tradez. Découvrez les types de risques à prendre en compte, ainsi que les techniques courantes de gestion des risques, les outils efficaces de gestion des risques, et bien plus encore.
S'inscrire Essayer la version démo
Qu'est-ce que la gestion des risques ?
La gestion des risques en trading désigne les méthodes utilisées pour protéger le capital et minimiser les pertes. Elle s'applique tant avant qu'au cours de la gestion des positions. Les stratégies de gestion des risques en trading de CFD s'appliquent à divers facteurs, allant du risque de marché et du risque de crédit au risque de liquidité. Ces risques constituent tous des menaces potentielles pour votre capital et vos opérations sur le marché.
Que ce soit en utilisant des stop-loss, en tenant compte de la taille des positions en fonction des conditions de volatilité, ou en évaluant le niveau de risque tolérable, les traders sérieux doivent maîtriser les différents éléments qui constituent un plan de gestion des risques complet.
Quels sont les risques en trading ?
Le risque de perdre votre capital lorsqu'un trade ne se déroule pas comme prévu ne devrait pas être votre unique préoccupation. Du risque de liquidité au risque opérationnel, voici une liste complète des types de risques liés au trading sur marge, leur définition et comment les comprendre.
Risque de marché : le risque de marché, également appelé risque systématique, désigne le risque de pertes résultant de mouvements défavorables des prix des actifs. Des facteurs fondamentaux tels que les variations des taux d'intérêt, les indicateurs économiques, les événements géopolitiques et le sentiment général du marché sont des exemples d'événements pouvant influencer les mouvements des prix. Le risque de marché affecte toutes les valeurs mobilières et ne peut pas être diversifié.
Risque de liquidité : il s'agit du risque de ne pas pouvoir acheter ou vendre un actif rapidement à son prix de marché courant en raison d'un volume de transactions insuffisant. les actifs illiquides, qui peuvent inclure certains produits agricoles, des métaux peu tradés ou des paires de devises exotiques, présentent souvent des spreads acheteur-vendeur larges et des coûts de transaction élevés, ce qui signifie que les trades peuvent ne pas être exécutés aux prix souhaités. Cela s'appelle le slippage. Dans de telles circonstances, vous pourriez envisager d'utiliser des stops garantis pour vous assurer que la position est clôturée au prix exact que vous souhaitez. Cependant, si votre stop garanti est déclenché, vous devrez payer des frais pour cette garantie.
Risque de crédit : le risque de crédit, également appelé risque de contrepartie, survient lorsque l'autre partie impliquée dans une transaction ne respecte pas ses obligations contractuelles. Il est possible que les contreparties ne respectent pas leurs obligations, entraînant des pertes financières pour le trader. Il est donc crucial de minimiser ce risque en choisissant un courtier régulé et de confiance.
Risque opérationnel : le risque opérationnel provient des processus internes, des systèmes ou des erreurs humaines au sein des opérations de trading. Ce risque inclut les erreurs dans l'exécution des ordres, les pannes technologiques, les atteintes à la cybersécurité et les problèmes de conformité. Le risque opérationnel peut perturber les activités de trading et entraîner des pertes financières. Encore une fois, il est important de vérifier que votre courtier a une réputation d'exécution fiable et de processus opérationnels solides.
Risque de modèle : le risque de modèle survient lorsque les décisions de trading reposent sur des modèles, des algorithmes ou des stratégies quantitatives erronés ou inexacts. Les traders s'appuient sur divers modèles pour l'évaluation des risques, les prévisions et les stratégies de trading, et des erreurs dans ces modèles peuvent entraîner des pertes imprévues.
Risque réglementaire : le risque réglementaire désigne le risque d'évolutions préjudiciables dans les réglementations ou les exigences de conformité qui impactent les activités de trading. Les évolutions réglementaires peuvent impacter la structure du marché, les règles de trading, les exigences de marge et les obligations de reporting, influençant les stratégies de trading et la disponibilité des produits dérivés.
Risque d'événement : le risque d'événement englobe des événements ou des développements imprévus qui peuvent avoir un impact significatif sur les marchés financiers, tels que des catastrophes naturelles, des attaques terroristes, des bouleversements politiques ou des scandales d'entreprise. Ces événements peuvent provoquer de la volatilité sur les marchés et perturber les stratégies de trading.
Risque pays : également connu sous le nom de risque souverain, ce type de risque est associé à la négociation d'actifs libellés en devises étrangères ou émis par des gouvernements étrangers. Des facteurs tels que l'instabilité politique, les récessions économiques et les fluctuations des devises peuvent affecter la valeur des actifs.
Risque de concentration : le risque de concentration découle du fait d'avoir une grande partie du capital de trading investi dans un seul actif, secteur ou marché. Un manque de diversification augmente la vulnérabilité aux mouvements de prix défavorables d'actifs ou de segments de marché spécifiques. Afin de minimiser l'impact des fluctuations de prix extrêmes sur un actif unique, il est donc conseillé de diversifier vos trades en investissant dans différents instruments ayant des profils de risque variés.
Risque psychologique : le risque psychologique fait référence aux biais émotionnels et cognitifs qui peuvent influencer les décisions de trading. La peur, la cupidité, la confiance excessive et le comportement de masse peuvent amener les traders à s'écarter de leurs stratégies de trading rationnelles, entraînant une prise de décision dégradée et une exposition accrue au risque. Il est judicieux de prendre en compte le risque psychologique dans votre plan de trading et d'envisager des stratégies pour garantir que vous tradez dans le bon état d'esprit, surtout dans les moments critiques.
Pourquoi la gestion des risques est-elle importante dans le trading ?
La gestion des risques est importante dans le trading, car son application efficace permet de préserver vos fonds et de prolonger votre carrière de trader. Le trading comporte des risques et les marchés peuvent être volatils, ce qui signifie que les conditions peuvent varier considérablement selon les actifs et l'évolution du marché. Une bonne gestion des risques permet de maintenir une performance régulière dans vos trades, de renforcer votre stratégie de trading et d'optimiser vos chances d'atteindre vos objectifs financiers.
Comment gérer les risques en trading ?
Vous pouvez gérer vos risques en trading de différentes manières selon le type de risque auquel vous êtes confronté. La méthode la plus courante consiste à appliquer des stop-loss stratégiquement placés pour atténuer le risque de marché. D'autres stratégies de gestion des risques incluent la couverture, les tests rétrospectifs et le maintien d'un état émotionnel stable afin de limiter les décisions impulsives. Vous pouvez vous exercer au trading sans risque en ouvrant un compte de démo sur notre plateforme.
Voici quelques suggestions pour la gestion des risques face aux différents types de risques.
| Type de risque | Solution potentielle de gestion des risques |
|---|---|
| Risque de marché | Appliquez un stop-loss pour limiter les pertes d'un trade. |
| Risque de liquidité | Diversifiez votre portefeuille entre des actifs risqués et des actifs défensifs. |
| Risque de crédit, risque opérationnel | Choisissez des courtiers réputés disposant de solides références en matière de conformité et d'opérations de trading. |
| Risque de modèle | Validez et testez rigoureusement vos modèles de trading avant leur déploiement, et réévaluez-les régulièrement tout en les ajustant pour tenir compte de l'évolution des conditions du marché. |
| Risque réglementaire | Tenez-vous informé des évolutions réglementaires dans les juridictions où vous opérez et assurez-vous de respecter toutes les réglementations en vigueur. |
| Risque d'événement | Utilisez des stratégies de couverture pour vous protéger contre des événements imprévus qui pourraient avoir un impact sur les marchés. |
| Risque pays | Diversifiez vos investissements dans différents pays afin de réduire votre exposition aux risques économiques ou politiques d'un pays unique. |
| Risque de concentration | Évitez une surexposition à un actif ou un secteur unique en diversifiant votre portefeuille. |
| Risque psychologique | Appliquez des stratégies de trading disciplinées et gardez le contrôle de vos émotions. Envisagez d'utiliser des techniques comme la méditation ou à journaliser votre activité pour gérer le stress et les émotions pendant le trading. En complément, établir des règles de trading prédéfinies et s'y tenir peut contribuer à réduire les décisions impulsives. |
Quelles sont les stratégies de gestion des risques ?
Les stratégies de gestion des risques désignent des techniques visant à gérer tous les types de risques. Votre stratégie devra identifier tous les risques inhérents à votre activité de trading. Ils sont décrits dans la section précédente. Évaluez ensuite leur probabilité à travers différents scénarios afin d'obtenir une évaluation complète.
Une fois cela consigné, vous serez mieux préparé pour éviter et réduire les risques lorsqu'ils se présentent. Il est essentiel de suivre votre stratégie de gestion des risques et de l'ajuster si nécessaire en fonction des conditions du marché, de votre tolérance au risque et d'autres facteurs.
Découvrez-en davantage sur les stratégies de trading grâce à nos guides d'analyse technique ainsi qu'à nos guides généraux sur les stratégies de trading, incluant l'analyse temporelle, l'analyse fondamentale, le trading par rapport à l'investissement, et bien plus encore.
Quels sont les outils de gestion des risques ?
Les outils de gestion des risques peuvent être définis comme des instruments techniques, tels que les ordres de stop-loss, essentiels dans le trading de produits dérivés pour se protéger contre des pertes importantes. Voici plusieurs outils de gestion des risques couramment utilisés dans le trading de CFD :
Ordres de stop-loss standard
Les stop-loss clôturent automatiquement une position selon un seuil prédéfini lorsque le marché évolue défavorablement. Cela permet de limiter les pertes potentielles. Les stop-loss peuvent être fixes ou suiveurs (voir ci-dessous).
Les ordres take-profit
Ceux-ci ferment une position lorsque le marché évolue en votre faveur d'un montant prédéfini, sécurisant ainsi les profits avant un retournement possible du marché.
Ordres de stop-loss garantis (GSLO)
Il s'agit d'une version plus sécurisée de l'ordre de stop-loss, garantissant la clôture de la position au prix spécifié, quels que soient la volatilité du marché ou les écarts. Les GSLO sont soumis à des frais en cas de déclenchement/ Pour plus d'informations, veuillez consulter la page des frais et charges.
Stop de suivi
Les stops suiveurs ajustent le niveau du stop-loss à mesure que le prix du marché évolue en votre faveur (c'est-à-dire à la hausse pour un trade long et à la baisse pour un trade court), permettant ainsi de sécuriser des gains tout en protégeant contre des mouvements de prix défavorables.
Effet de levier et contrôle de la marge
Une gestion appropriée de l'effet de levier utilisé dans le trading permet de s'assurer qu'il reste dans une fourchette de risque tolérable. Cela permet d’éviter les appels de marge et la clôture forcée de positions. Sur Capital.com, vous pouvez ajuster votre effet de levier pour différentes classes d'actifs en cliquant sur le bouton « En direct » dans le coin supérieur droit de l'écran de la plateforme. Ensuite, cliquez sur « Mes comptes » et vous trouverez le réglage du levier en sélectionnant l'icône « Options de trading » pour chaque compte réel que vous possédez.
Couverture
La couverture consiste à ouvrir de nouvelles positions pour compenser d'éventuelles pertes sur des positions existantes. Cela peut aider à gérer l'exposition au risque sur des marchés volatils.
Dimensionnement des positions
Cela consiste à déterminer le montant approprié de capital à allouer à chaque trade afin de s'assurer qu'aucun trade unique n'ait un impact significatif sur l'ensemble du portefeuille.
Diversification
La diversification consiste à répartir les investissements sur différents actifs ou marchés afin de réduire l'exposition au risque lié à un actif ou un marché unique.
Analyse du ratio risque-rendement
Évaluer le risque par rapport au gain potentiel pour chaque trade afin de s'assurer qu'il respecte les critères de gestion des risques prédéfinis. Pour plus d'informations, consultez notre page sur le ratio risque-rendement.
Suivi et analyse réguliers
Surveiller en permanence les conditions du marché et revoir les stratégies de trading ainsi que les positions pour ajuster les techniques de gestion des risques si nécessaire.
Alertes et notifications de marché
Configurer des alertes pour informer les traders des mouvements significatifs ou des conditions de marché particulières pouvant affecter leurs positions, leur permettant ainsi de réagir en temps opportun.
Plan de trading et discipline
Élaborer un plan de trading complet qui intègre des stratégies de gestion des risques et s'y tenir rigoureusement pour éviter les décisions émotionnelles.
L'utilisation efficace de ces outils aide les traders de CFD à gérer leur exposition au risque et à améliorer leurs chances de succès à long terme sur les marchés.
