¿Qué son el apalancamiento y el margen?

Empecemos por el apalancamiento. El apalancamiento es un término genérico empleado cuando se utiliza dinero prestado para invertir. Es de esperar que los beneficios sean mayores que los intereses adeudados por el préstamo. Una empresa puede pedir prestado varias veces sus beneficios para así poder expandirse.

Los compradores de viviendas piden hipotecas varias veces superiores a sus ingresos. El hándicap es que si la inversión cae, el dinero inicial podría desaparecer y tendríamos que seguir pagando el coste del préstamo. En el ejemplo de la adquisición de una vivienda, esto te dejaría con un patrimonio neto negativo, es decir, que le deberías al banco más de lo que vale la propiedad.

Apalancamiento financiero

En el trading financiero, el apalancamiento te permite realizar operaciones más grandes en los mercados financieros que las que podrías realizar en efectivo. El bróker te presta dinero para poder operar, por lo tanto, tu capital queda libre para otras inversiones.

Aunque solo pongas una parte del dinero, tus beneficios o pérdidas irán en función del valor total de tu posición, que es mayor debido al dinero prestado.

Existe la posibilidad de obtener mayores beneficios o pérdidas que la suma de la inversión original. No obstante, siempre merece la pena conocer bien los riesgos.

Trading “con margen”. ¿Qué significa?

El margen es el préstamo de dinero, procedente de un bróker, que te permite operar con más activos usando dicho dinero, de manera que puedes destinar tus propios fondos a otros fines.

Existen reglas específicas. En primer lugar, debes abrir una cuenta de margen con tu bróker y asegurarte de mantener en esta cuenta cantidades previamente acordadas de dinero u otros valores.

Los tipos de interés de margen son más bajos que los de otras formas de préstamo, como las tarjetas de crédito o los préstamos sin garantías.

Sin embargo, pedir prestado “con margen” siempre es más arriesgado (a veces mucho más) que el trading sin apalancamiento. Si las operaciones no se mueven de manera favorable, también puedes perder el dinero prestado y, aún así, tendrás que devolverlo con intereses, además de otros posibles gastos. 

Apalancamiento máximo 

Tu bróker fijará un ratio de apalancamiento o apalancamiento máximo por ti. Para un inversor minorista en una plataforma de trading, este puede ser 1:50. Un ratio 1:50 significa que por cada euro con el que quieres operar, la máxima cantidad que te prestará el bróker será de 50 euros. Tu pago de margen es solo del 2%.

Con toda probabilidad, el máximo para una operación individual será inferior debido al riesgo que transmite el activo. El trading con instrumentos financieros que no implica la posesión del activo subyacente, como los CFD, tienen un margen mucho menor que el trading directo con acciones.

Puedes prescindir de pedir prestado la cantidad máxima que ofrece el bróker, lo que te dará mayor flexibilidad. 

Algunos consejos sobre el margen 

Una cuantía bastante modesta prestada con "margen" te permite (de manera potencial) ganar y perder dinero con divisas, acciones y otros instrumentos financieros. En otras palabras, por cada ganancia considerable, existe la posibilidad de una gran pérdida.

Es aconsejable operar solo con lo que puedes permitirte perder y comprender los riesgos existentes. Puedes plantearte la posibilidad de buscar asesoramiento independiente antes de llevarlo a cabo.

Debes mantener efectivo u otros valores en tu cuenta como garantía de que puedes satisfacer cualquier pérdida.

Tu bróker tiene potestad para vender esos valores sin tu consentimiento, asegurándose de tal manera el reembolso de un préstamo. Esto significa que puedes perder la oportunidad de que una acción recupere su valor.

Piensa muy a consciencia en tus objetivos de inversión, a corto y largo plazo. Muchos inversores principiantes se centran en las ganancias potenciales, en vez de minimizar el riesgo al que están expuestos y reducir la posibilidad de sufrir graves pérdidas. Preservar tu capital y controlar los niveles de estrés es crucial.

Recuerda que puedes "probar" primero tus habilidades utilizando nuestra cuenta demo para practicar. Te lo recomendamos encarecidamente. Observa cómo las pequeñas oscilaciones de los precios pueden afectar en gran medida a tu estrategia de trading.