Una guida completa al trading algoritmico
Scopri tutto sul trading algoritmico, come funziona e come associare un account MetaTrader 4 (MT4) a Capital.com.
Cos'è il trading algoritmico?
Il trading algoritmico, noto anche come “algo-trading”, applica algoritmi informatici per eseguire automaticamente le operazioni.Viene utilizzato per implementare strategie di trading in maniera più efficiente e accurata rispetto ai metodi manuali.
Invece di inserire manualmente ordini di acquisto o di vendita, un software di trading algoritmico prende decisioni attenendosi a condizioni prestabilite.Tali condizioni possono riguardare indicatori di mercato quali prezzo, volume o tempo.Se vengono soddisfatte tali condizioni, l'algoritmo esegue la transazione all'istante, posto che la liquidità sia sufficiente.
Gli algoritmi sono teoricamente in grado di ridurre l’incidenza di errori umani, sbarazzandosi di alcuni bias emotivi associati al trading.
Tipologie di trading algoritmico
Esistono diverse tipologie di trading algoritmico che funzionano in maniera differente, prevedendo ad esempio la suddivisione di grandi operazioni per minimizzare l'impatto sul mercato o lo sfruttamento delle inefficienze dei mercati.
Algoritmi di esecuzione
Tra gli algoritmi di esecuzione troviamo il VWAP (Volume Weighted Average Price) e il TWAP (Time Weighted Average Price), pensati per eseguire ordini di ingenti dimensioni con ricadute minime sul mercato.Ciò viene ottenuto frazionando le operazioni di grossa entità in transazioni di minori dimensioni, eseguite periodicamente per ridurre i costi, ad esempio quelli associati allo slippage, e assicurarsi il miglior prezzo possibile.
Algoritmi di ricerca del profitto
Gli algoritmi finalizzati al conseguimento di profitti puntano a massimizzare i rendimenti rilevando inefficienze, pattern o opportunità di arbitraggio statistico nei mercati.Spesso utilizzati nelle strategie di trading ad alta frequenza (High-Frequency Trading - HFT), questi algoritmi sono solitamente meno trasparenti di quelli di esecuzione, in quanto è possibile che i trader o le aziende non vogliano rivelare le rispettive strategie proprietarie.
Algoritmi black-box
Gli algoritmi black-box sono quelli la cui logica interna, il codice o le regole non sono trasparenti o facilmente comprensibili dagli utenti.Vengono comunemente sviluppati utilizzando modelli statistici complessi quali machine learning o reti neurali, in cui le relazioni tra input e output non sono sempre ben definite.
Algoritmi open-source
Gli algoritmi open-source sono quelli il cui codice e logica sono del tutto accessibili, disponibili e modificabili da chiunque, a differenza degli algoritmi black-box.Gli utenti possono esaminarli, modificarli o migliorarli come meglio ritengono opportuno.
Chi è un algo-trader?
Gli algo-trader sono operatori di mercato che si avvalgono di algoritmi per automatizzare le operazioni.Il trading algoritmico era tradizionalmente riservato a grandi istituzioni finanziarie con accesso a sistemi a elevata potenza e con know-how specializzato.
Al giorno d’oggi, però, piattaforme come MetaTrader 4 (MT4) rendono il trading algoritmico più accessibile, grazie a strumenti avanzati di sviluppo di strategie, automazione e backtesting che non richiedono avanzate competenze di codifica.
Molte piattaforme di algo-trading mettono a disposizione algoritmi di trading preconfezionati, comunemente definiti Expert Advisor su MT4, con parametri personalizzabili in base alla propria strategia di trading e alla tolleranza al rischio.In alternativa, i trader che hanno competenze di programmazione possono mettere a punto algoritmi con linguaggi come Python o MetaQuotes Language 4 (MQL4).
Come funziona il trading algoritmico?
Il trading algoritmico fa leva su regole prestabilite e algoritmi informatici per eseguire automaticamente le operazioni in funzione dei dati di mercato.Questi algoritmi analizzano i dati di mercato in tempo reale per rilevare opportunità di trading e piazzare ordini quasi istantaneamente.Liberandosi del fattore emotivo umano e riducendo al minimo gli errori, il trading algoritmico consente di eseguire le operazioni con maggiore precisione e rapidità.
Un trader può predisporre un algoritmo basato sull'analisi tecnica, ad esempio con medie mobili o pattern di prezzo.Quando le condizioni di mercato replicano quelle indicate nelle regole dell'algoritmo, si attiva un'operazione di acquisto o di vendita senza la necessità di intervento manuale.
Gli algoritmi possono essere applicati su svariati mercati e con diverse classi di asset, tra cui azioni, forex e materie prime.Alcuni trader adottano il trading algoritmico nell’ambito di una strategia di trading ad alta frequenza (HFT) per eseguire numerose operazioni in frazioni di secondo e reagire tempestivamente alle fluttuazioni dei prezzi in mercati in rapida evoluzione.
Trading algoritmico: pro e contro
Vantaggi – l’algo-trading è più rapido ed efficiente dei tradizionali metodi di trading, in quanto riduce i ritardi e i bias emotivi tipici del processo decisionale degli esseri umani.Gli algoritmi possono eseguire operazioni in momenti precisi sulla base di condizioni prefissate, reagendo quasi istantaneamente all’evoluzione delle condizioni di mercato.I trader possono eseguire il backtesting delle loro strategie algoritmiche confrontandole con dati storici e con quelli live.
Svantaggi – gli algoritmi sono creati da persone, il che significa che è comunque insito il rischio di errore umano. Una svista apparentemente insignificante nella codifica o nella strategia può tradursi in perdite ingenti, anche se i test sono stati eseguiti correttamente, in quanto le performance passate non costituiscono una garanzia di risultati futuri.
Qual è la differenza tra trading algoritmico e trading automatizzato?
Le espressioni trading algoritmico e trading automatizzato vengono sovente utilizzate in maniera intercambiabile, ma hanno significati distinti.
Trading algoritmicoprevede l'esecuzione automatica di operazioni sulla base di regole e criteri predefiniti, quali il prezzo degli asset, il volume e i differenziali tra mercati correlati.Questi algoritmi si avvalgono di analisi tecniche e modelli statistici per prendere decisioni di trading consapevoli.
“Trading automatizzato”è invece un’espressione di più ampio respiro, con cui ci si riferisce a tutti quei sistemi mediante i quali le operazioni vengono eseguite senza intervento umano, indipendentemente dal fatto che vengano adoperati algoritmi o strategie predefinite.Ciò include funzioni di base quali ordini limit e stop-loss, che sono eseguiti automaticamente se vengono soddisfatte determinate condizioni.
Vi è poi il trading quantitativo, che fa analogamente uso di algoritmi e modelli statistici per individuare opportunità di mercato.Ulteriori informazioni sul focus, sugli strumenti e sull'applicazione di ciascun approccio.
| Aspetto | Trading quantitativo | Trading algoritmico | “Trading automatizzato” |
| Focus | Sviluppo di strategie basate su dati | Esecuzione automatizzata delle operazioni | Contempla tutte le forme di automatizzazione nel trading |
| Strumenti | Modelli statistici, algoritmi, backtesting | Regole pre-programmate di esecuzione delle operazioni | Algoritmi, intelligenza artificiale, machine learning, piattaforme di esecuzione delle operazioni |
| Utilizzo | Tradizionalmente tipico di grandi istituzioni, ma sempre più accessibile a soggetti individuali | Commercianti al dettaglio, istituzioni ed hedge fund | Commercianti al dettaglio, istituzioni ed hedge fund |
Strategie di trading algoritmico
Le strategie di trading algoritmico consistono nell’utilizzo di algoritmi informatici concepiti per eseguire automaticamente le operazioni seguendo regole prefissate.Queste tecniche assicurano un approccio disciplinato e basato sui dati che può essere personalizzato a seconda delle esigenze di trading e della tolleranza individuale al rischio.
Ecco alcune diffuse e apprezzate strategie di trading algoritmico:
Strategia di arbitraggio statistico
L'arbitraggio statistico prevede l'utilizzo di modelli statistici che eseguono automaticamente le operazioni sulla base di divergenze temporanee riscontrate nel rapporto storico dei prezzi di due o più asset correlati.
L'algoritmo analizza una mole consistente di dati storici per individuare tali correlazioni.Quando si verifica una divergenza di prezzo e l'algoritmo indica che è improbabile che si protragga, apre delle operazioni dettate dalla teoria della regressione verso la media, ovvero che la tradizionale correlazione di prezzo tra gli asset è destinata a rientrare nella norma.
Ad esempio, un trader sviluppa un algoritmo di arbitraggio statistico che monitora i prezzi di due materie prime strettamente correlate.Se il prezzo della Commodity A aumenta e quello della Commodity B resta invariato, nonostante la loro correlazione storica, l'algoritmo fa aprire una posizione long sulla Commodity B e una short sulla Commodity A, prevedendo che i prezzi convergeranno nuovamente.
Prezzo medio ponderato per il volume (Volume Weighted Average Price - VWAP)
L’indicatore VWAP è concepito per eseguire ordini di dimensioni rilevanti, in un dato arco di tempo, con ripercussioni minime sul prezzo di mercato. Il VWAP è calcolato prendendo il prezzo medio di un asset durante una sessione di contrattazioni, ponderato per il volume. A intervalli regolari, l'algoritmo cerca di eseguire operazioni che si avvicinano a questo prezzo medio.
Questa strategia può tornare utile in situazioni in cui l'effettuazione di una grossa operazione potrebbe innescare una sensibile variazione del prezzo di mercato. L'algoritmo suddivide l'ordine in porzioni più piccole da eseguire a intervalli regolari per minimizzare l'impatto sul mercato, così da eseguirlo a un prezzo quanto più prossimo al VWAP.
Esempio: un trader vuole acquistare 10.000 azioni di un titolo, evitando però di far aumentare il prezzo piazzando un singolo ordine di grossa entità.L'algoritmo fa uso dell’indicatore VWAP per frazionare l’operazione in ordini più piccoli nell'arco di diverse ore, eseguendo ciascuno di essi a un prezzo che riflette la media ponderata per il volume del titolo durante l'intera giornata di contrattazioni.
Prezzo medio ponderato nel tempo (Time Weighted Average Price - TWAP)
La strategia con TWAP è simile a quella che ricorre al VWAP, ma è incentrata esclusivamente sul fattore tempo, piuttosto che sul volume.
Con questa strategia, l'algoritmo suddivide un ordine in operazioni di pari entità, che vengono eseguite a intervalli regolari in un dato arco temporale.L'obiettivo è quello di ottenere un prezzo medio distribuendo l'ordine su più transazioni, riducendo al minimo le ricadute sul prezzo di mercato.
Il TWAP è spesso utilizzato in situazioni in cui i trader intendono minimizzare le ripercussioni sul mercato ed evitare di influenzare il sentiment attraverso l’effettuazione di un solo ordine di rilevanti dimensioni.
Esempio: un trader vuole chiudere una grossa posizione su una coppia di valute forex a bassa liquidità.Per evitare di influenzare eccessivamente il mercato, mette a punto un algoritmo TWAP per suddividere equamente l’operazione in quote più piccole da eseguire a intervalli regolari.Una strategia simile consente di assicurarsi il miglior prezzo medio di uscita possibile, attenuando al contempo l’impatto sul mercato.
Step da seguire per iniziare a fare algo-trading
Per muovere i primi passi con il trading algoritmico, MetaTrader 4 (MT4) è una delle piattaforme più diffuse e facili da usare, grazie alla sua flessibilità e alla varietà di strumenti che offre.È possibile associare facilmente un account MT4 a quello di Capital.com e iniziare a fare algo-trading immediatamente.
È possibile sviluppare propri algoritmi utilizzando il linguaggio di programmazione integrato di MT4 oppure scegliere tra uno dei tanti Expert Advisor (EA) personalizzabili, ovvero bot di trading pre-programmati che fanno uso di algoritmi per automatizzare le strategie.
Ecco i cinque passaggi per iniziare a fare trading algoritmico:
1Apri un account di trading:
registrati su una piattaforma di trading online che supporti MetaTrader 4 e scarica la piattaforma MT4.
2Associa il tuo account di trading:
dopo l’attivazione dell’account di trading, collegalo a MT4.
3Seleziona o crea un algoritmo:
scegli tra una vasta gamma di bot precompilati di trading algoritmico, che puoi adattare alla tua strategia, oppure creane uno personalizzato mediante il linguaggio di programmazione MQL4.
4Esegui il backtest della tua strategia:
fai il backtest del tuo algoritmo utilizzando dati di mercato reali, con l’ausilio dello strumento StrategyTester di MT4, così da ottimizzare la tua strategia prima di iniziare a fare trading live.
5Monitora le performance:
rivedi la tua strategia e il tuo algoritmo in funzione delle performance o dell’evoluzione delle condizioni di mercato.
