Krypto-Staking: ein genauerer Blick auf den Aufstieg von PoS
15:01, 2 August 2021
Krypto-Staking ist ein Trend, der als Reaktion auf den wachsenden Energiebedarf von Proof-of-Work-Protokollen (PoW) entstanden ist, wie es z. B. bei der Bitcoin-Blockchain der Fall ist.
Beim Staking von Kryptowährungen geht es im Wesentlichen darum, eine bestimmte Anzahl von Token zu erwerben und beiseite zu legen, die zur Validierung der über die Blockchain durchgeführten Transaktionen verwendet werden. Dieses innovative Protokoll, Proof-of-Stake (PoS), ist weniger energieintensiv, da es das Erfordernis des Einsatzes einer Vielzahl von Mining-Geräten zur Sicherung der Blockchain eliminiert oder zumindest reduziert.
Viele Blockchains, darunter auch Ethereum (ETH), haben inzwischen PoS-Protokolle für den Betrieb ihrer Netzwerke eingeführt, um auf die wachsenden Umweltbedenken im Zusammenhang mit der zunehmenden Verbreitung von Kryptowährungen zu reagieren.
Im folgenden Artikel erklären wir, was Krypto-Staking bedeutet, und nennen einige der besten Staking-Coins.
Was ist Krypto-Staking?
Kryptowährung-Staking ist ein Prozess, bei dem eine bestimmte Menge an Token gekauft und zurückgelegt wird, um ein aktiver Validierungsknoten für das Netzwerk zu werden. Durch den bloßen Besitz dieser Münzen wird der Käufer zu einem wichtigen Bestandteil der Sicherheitsinfrastruktur des Netzes und erhält dafür eine entsprechende Entschädigung.
Das Einkommen aus dem Staking wird in Form von Zinsen an den Inhaber gezahlt, wobei die Raten von einem Netz zum anderen variieren und von verschiedenen Faktoren wie der Dynamik von Angebot und Nachfrage abhängen.
Da die Zahl der PoS-basierten Netzwerke weiter wächst, sind neue Staking-Alternativen aufgetaucht, darunter die Einführung von Group-Staking, auch bekannt als Staking-Pools, Staking-Provider und Cold-Staking.
Diese Initiativen zielen darauf ab, Privatanlegern, die eine kleine Menge von Token einer bestimmten Blockchain besitzen, den Zugang zu den Möglichkeiten im Staking-Bereich zu demokratisieren.
Wie funktioniert Crypto-Staking?
Der Staking-Prozess beginnt mit dem Kauf einer bestimmten Anzahl von Token im Netzwerk. Es ist wichtig zu beachten, dass das Staking nur in einem Netzwerk erfolgen kann, das ein PoS-Protokoll unterstützt. Nachdem der Kauf abgeschlossen ist, muss der Nutzer nun die Bestände sperren, indem er das von den Entwicklern des jeweiligen Netzwerks angegebene Verfahren befolgt. Meist kann eine Staking-Transaktion innerhalb weniger Minuten durchgeführt werden, indem man den Anweisungen des Wallets folgt.
Auf der anderen Seite haben Kryptobörsen den Prozess des Stakings von Token durch die Einführung von Funktionen wie Staking-Pools erleichtert. Diese zielen darauf ab, die Entschädigung für das Staking der Token eines bestimmten Netzwerks zu erhöhen, indem die Anzahl der zu einem bestimmten Zeitpunkt gestakten Coins gesteigert wird.
In den meisten Fällen gilt: Je höher die Menge der gestakten Münzen, desto höher die Anzahl der Transaktionen, die ein bestimmter Knoten zu validieren hat. Die Nodes werden in der Regel nach der Anzahl der von ihnen gehaltenen Token eingestuft.
Infolgedessen erhalten die Nodes, die die größte Anzahl von Token besitzen, oft eine höhere Entschädigung, was der Grund dafür ist, dass Staking-Pools heutzutage so beliebt geworden sind.
Auf der anderen Seite kann ein Nutzer Token für einen bestimmten Zeitraum staken (das nennt man Fixed Staking). Einige Provider bieten auch die Möglichkeit, in ein flexibleres System einzusteigen, bei dem der Nutzer seine Token zu jedem beliebigen Zeitpunkt abheben kann - das so genannte flexible Staking.
Die starre Regelung des Fixed Stakings führt zu höheren Zinssätzen, die dem Inhaber angeboten werden, während das flexible Staking tendenziell weniger verlockende Bedingungen hat.
Kryptowährung-Staking: Vorteile und Risiken
Crypto-Staking hat in letzter Zeit aufgrund der attraktiven Belohnungen, die Kryptobesitzer durch diese Aktivität erhalten, an Popularität gewonnen. Derzeit können die Zinssätze, die beim Staking angeboten werden, von 6 Prozent pro Jahr bei renommierten Netzwerken wie Ethereum (ETH) und Cardano (ADA) bis zu 100 Prozent bei kleineren Netzwerken wie PancakeSwap (CAKE) und Kava (KAVA) reichen.
Diese hohen Krypto-Staking-Renditen sind jedoch nicht ohne Risiken, da mehrere Faktoren die Perfromance und Sicherheit Ihrer gestakten Token beeinflussen können.
Das erste Risiko ist die Möglichkeit eines Cybersicherheitsvorfalls, der zum Verlust Ihrer bei einer bestimmten Börse oder in einem Online-Wallet gehaltenen Token führen könnte. Um diese Gefahr auszuschließen, haben einige Krypto-Investoren auf Cold-Staking zurückgegriffen - eine Aktivität, bei der Ihre Token auf einer Hardware wie einer Festplatte gespeichert werden.
Cold-Storing Ihrer Kryptowährungen schützt Ihren Bestand vor einem Cyberangriff, da die Hardware nicht mit dem Internet verbunden ist. Allerdings bleibt der Verlust oder die Beschädigung der Hardware ein Risiko bei dieser Form des Stakings.
Ein weiteres Risiko beim Staking besteht darin, dass der Preis der Kryptowährung während des Staking-Zeitraums sinken kann. Da das Staking durch das Sperren Ihrer Coins funktioniert, können Sie Ihre Bestände nicht liquidieren, falls der Markt sich seitwärts entwickelt, und sind daher dem Risiko ausgesetzt, einen Teil Ihres Kapitals zu verlieren, ohne dass Sie diese Verluste durch den Verkauf Ihrer Coins begrenzen können.
Schließlich besteht ein Risiko im Zusammenhang mit der Betriebszeit des Validierungsknotens, der Ihre gestakten Token hält. In den meisten Fällen bestrafen Netzwerke einen Validator, wenn seine Fähigkeit, Transaktionen zu verarbeiten, beeinträchtigt ist, was bedeutet, dass Ihr Staking-Einkommen durch Unterbrechungen der Betriebszeit des Validators verringert werden könnte.
Die besten Staking-Coins 2021
Bei der Auswahl der besten Coins zum Staking sollte man sich nicht ausschließlich auf die vom Netzwerk angebotenen Belohnungen konzentrieren. Auch andere Faktoren sollten berücksichtigt werden, darunter die Sperrfrist und die Liquidität des Tokens.
Was die Belohnungen angeht, so bieten Token mit geringer Marktkapitalisierung tendenziell höhere Belohnungen als etablierte Protokolle wie Ethereum (ETH). Allerdings kann es schwierig sein, die verdienten Token zu verkaufen, wenn der Coin sehr illiquide ist, d. h. das tägliche Handelsvolumen gering ist.
Andererseits können lange Sperrfristen Sie Marktrisiken aussetzen, was bedeutet, dass Sie einen beträchtlichen Teil Ihres Kapitals verlieren könnten, weil Sie Ihre Münzen während eines Abschwungs nicht verkaufen können.
In Anbetracht des Niedrigzinsumfelds, in dem wir uns derzeit befinden, ist ein effektiver Jahreszins von 6 bis 20 Prozent auf Ihre Bestände attraktiv genug. Einige renommierte Netzwerke wie Ethereum (ETH), Polkadot (DOT) und Cardano (ADA) bieten gerade diese Art von Belohnungen.
In der Zwischenzeit haben andere Token wie Algorand, Polygon, Kusama und Solana sogar noch höhere und damit attraktivere Renditen, und ihr Handelsvolumen ist hoch genug, um Ihnen zu ermöglichen, Ihre Belohnungen ohne Schwierigkeiten zu traden.
Unterm Strich
Krypto-Staking ist zu einer attraktiven Ressource für Anleger geworden, die mit dem Besitz von Kryptowährungen ein Einkommen erzielen wollen - ähnlich wie bei einer Anleihe oder einer Aktie mit hoher Dividende.
Die attraktiven effektiven Jahreszinsen, die einige Token heutzutage bieten, haben Milliarden von Dollar in diese Aktivität gelockt. Das PoS-Protokoll hat auch einige Netzwerke von den Umweltproblemen befreit, die sich aus der hohen Energieintensität des traditionellen PoW-Protokolls ergeben.
Wie bei jeder anderen Form des Investments birgt jedoch auch das Krypto-Staking Risiken, wie z. B. die Möglichkeit des Verlusts der in Ihrem Online-Wallet gehaltenen Coins im Falle eines Cybersecurity-Verstoßes oder eines Kapitalverlusts infolge eines starken Preisrückgangs des Tokens während der Sperrzeit.
Daher sollten Sie das Chance-Risiko-Verhältnis des Crypto-Staking auf der Grundlage der Marktbedingungen, der Zuverlässigkeit des Netzwerks und der von der Blockchain gebotenen Belohnungen analysieren, um sicherzustellen, dass Sie für die Risiken, die Sie eingehen, angemessen entschädigt werden.
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