價格行為交易指南
什麼是價格行為交易？
價格行為交易是指觀察資產價格隨時間的波動情況，這一方法是所有技術分析的基礎。與依賴技術指標或外部數據的方法不同，價格行為交易側重透過圖表分析、蠟燭圖（或稱 K 線圖）形態識別和歷史價格走勢觀察來做出交易決策。
採用價格行為策略的交易者認為，資產價格已包含所有必要資訊，因此他們透過識別重複出現的價格模式或趨勢來預測潛在的未來走勢。差價合約 (CFD) 交易者常運用價格行為策略，以便在無需依賴滯後指標的情況下迅速應對短期市場波動。透過分析支撐與阻力位、趨勢走向以及突破形態，交易者可以在快速變化的市場環境中做出更具數據支撐的明智決策。
價格行為與技術分析：有何區別？
價格行為交易與技術分析是兩種常見的交易方法，它們目標相似，但路徑不同。價格行為交易專注於解讀價格本身的變化，而技術分析則透過移動平均線、相對強弱指數 (RSI) 等技術指標來輔助判斷市場趨勢。價格行為
價格行為交易是指在不依賴任何外部技術指標的情況下，分析資產價格隨時間的波動。交易者完全依靠價格圖表，透過識別趨勢、突破或反轉等形態，並結合蠟燭圖組合進行交易決策。作為一種極簡交易方法，價格行為僅關注市場的原始價格數據，因此也被稱為「裸 K 線交易法」。技術分析
技術分析的範圍更廣，其中也包括價格行為在內。除了觀察價格本身的走勢，技術分析還結合多種技術指標，如移動平均線、MACD 和 RSI 等，來輔助預測未來的價格趨勢。這些指標基於價格與成交量數據建構，提供更具量化特徵的市場分析工具，幫助交易者理解市場行為。
簡而言之，價格行為側重於純粹的價格波動分析，而技術分析則透過疊加各類指標與工具，呈現更全面的市場解讀視角。
| 方面 | 價格行為 | 技術分析 |
| 定義 | 專注於價格隨時間的走勢。 | 使用基於歷史價格數據的技術指標與工具（如 RSI、MACD）。 |
| 方法 | 極簡策略，依賴圖表與價格形態的識別。 | 結合多種計算與技術指標，分析邏輯更複雜。 |
| 工具 | 蠟燭圖形態、趨勢線、支撐 / 阻力位。 | 技術指標，如移動平均線、RSI、布林帶™、MACD 等。 |
| 週期 | 適用於短期和中期交易。 | 可用於短期、中期或長期分析。 |
| 複雜度 | 工具簡潔，但對圖表解讀能力要求高。 | 分析結構更複雜，涉及多層數據處理。 |
| 常見應用 | 廣泛應用於外匯、大宗商品與股票交易。 | 適用於所有資產類別，包括股票與外匯。 |
| 決策依據 | 完全基於價格走勢，不依賴外部指標。 | 將價格數據與統計工具結合，生成交易信號。 |
| 目標 | 識別趨勢、反轉和突破等形態。 | 基於歷史趨勢與數據預測未來價格走勢。 |
價格行為交易中使用的工具
價格行為交易常用的工具包括蠟燭圖形態、支撐與阻力位、趨勢線及價格通道。這些工具有助於交易者在不依賴技術指標的前提下，識別趨勢方向、反轉信號與關鍵價格區域，從而更直接地分析市場走勢。透過聚焦這些形態特徵，交易者可以在即時市場環境中做出更具數據支撐的明智決策。
燭臺形態
蠟燭圖是價格行為交易的核心工具。諸如十字星、內包線、吞沒形態等蠟燭圖組合，有助於交易者判斷市場情緒、趨勢反轉或延續。這些蠟燭圖的形態和位置，是價格行為交易中極為重要的信號。了解有關蠟燭圖形態的更多資訊。支撐位和阻力位
支撐與阻力位是指價格在歷史上曾多次止步或發生反轉的水平區域。價格行為交易者透過識別支撐位（價格的下限）和阻力位（價格的上限），尋找潛在的入場與離場機會。當價格突破阻力位或跌破支撐位時，可能預示著新趨勢的啟動。趨勢線
趨勢線透過連接一系列高點或低點，顯示價格的整體運行方向。上升趨勢線通常代表市場處於多頭趨勢，而下降趨勢線則可能暗示市場偏空。這些趨勢線有助於交易者直觀識別當前趨勢，並判斷可能的支撐或阻力區域。價格通道
價格通道由兩條平行的趨勢線組成，包圍著資產價格的波動範圍。交易者利用價格通道識別價格可能反轉或延續的區域，從而制定更有方向性的交易策略。圖表形態
價格行為交易者也常參考圖表形態，如頭肩形、雙頂雙底和三角形等，用於預測未來價格走勢。這些形態完全基於價格本身的運行軌跡識別，無需依賴其他技術指標。交易規模
雖然價格行為交易主要關注價格本身的走勢，但成交量作為輔助資訊，也具有重要參考價值。成交量的顯著增加通常表明價格變動的強度正在增強，有助於交易者判斷趨勢是否具有延續性。
價格行為交易步驟
價格行為交易是透過分析圖表中的價格波動，制定有據可循的交易決策。核心流程包括：識別市場趨勢、標記支撐與阻力位、觀察關鍵價格形態（如 Pin Bar 或吞沒形態）、等待確認信號、執行交易，並設定止損與止盈價位。
識別市場狀態
首先需要判斷整體市場趨勢：當前處於上漲、下跌，還是橫盤整理階段？明確市場是多頭、空頭，還是震盪區間，有助於建構合適的交易思路。可借助趨勢線、支撐位和阻力位等工具輔助判斷。標記重要支撐與阻力位
在近期波段高點和低點，或重要歷史價位處繪製水平線，這些價位可作為未來價格可能反轉或突破的重要參考點。尋找價格形態
分析蠟燭圖形態，如十字星、Pin Bar、吞沒形態等，用於判斷趨勢是否可能反轉或延續。這些信號可作為進場或離場的依據。等待確認信號
識別出價格形態後，應等待進一步確認再考慮入場。確認形式可包括：蠟燭圖收盤突破支撐/阻力，或出現順勢的強勢形態。
執行交易
一旦價格行為驗證您的分析判斷，即可擇機入場。如果是突破策略，通常在價格突破阻力位或跌破支撐位後建倉；若為反轉策略，則可依據重要價位附近的 Pin Bar 等形態執行交易。
設定止損與止盈價位
風險管理的基本方式是設定止損單：多頭交易可將止損單設於最近低點下方，空頭交易則設於最近高點上方。潛在的止盈目標可參考下一個主要支撐/阻力位，或根據形態的量度目標設定。監控價格變動
交易執行後，為管理交易風險，應持續關注價格走勢，根據市場情況適時調整止損或止盈價位。若出現新的價格行為信號，亦可提前離場以控制風險。平倉交易
當價格達到預設止盈價位，或出現與持倉方向相反的價格行為信號時，應考慮平倉離場。例如，內包線或失敗突破等形態出現時，及時平倉有助於鎖定利潤或減少損失。
價格行為交易策略
價格行為交易策略側重於透過圖表直接解讀價格走勢，從而制定精准的進場與離場方案。以下為幾種常用且實用的策略類型：趨勢交易
趨勢交易者透過識別市場的運行方向（上漲或下跌），順勢而為。可透過連接一系列高點/低點繪製趨勢線，在價格回調至趨勢線附近時尋找進場機會。在進場前，蠟燭圖形態（如吞沒形態或 Pin Bar 形態）可用於確認趨勢延續。突破交易
突破交易聚焦於識別價格在重要支撐或阻力價位的整理狀態。當價格成功突破阻力位或跌破支撐位，往往標誌著新趨勢的啟動或原趨勢的延續。突破交易者通常在阻力位上方（上漲趨勢）或支撐位下方（下跌趨勢）設定入場點，並等待強勢突破蠟燭圖作為確認信號再行進場。反轉交易
反轉策略旨在捕捉趨勢即將反轉的關鍵節點。交易者通常借助圖表形態（如頭肩形態、雙頂/雙底、三角形）識別可能的反轉區域，並結合十字星、錘子線等蠟燭圖形態，確認市場存在猶豫或動能發生轉變，從而驗證反轉信號。區間交易
在區間震盪市場中，價格在支撐位與阻力位之間反復波動，缺乏明確趨勢，此時區間交易策略尤為有效。交易者通常在支撐位買入、在阻力位賣出，借助價格在限定區間內的往返波動獲取收益。在這類行情中，內包線和 Pin Bar 等蠟燭圖形態有助於判斷入場時機，因為它們常預示區間內可能出現的價格反轉。Pin Bar 策略
Pin Bar 是一種單根蠟燭圖形態，特點是具有長影線和小實體，表明市場對某一價格水平的強烈拒絕，暗示價格可能即將反轉。當價格走勢朝影線相反方向發展時，可視為拒絕成立並動能反轉的確認信號，交易者可據此入場。內包線策略
內包線是一種由兩根蠟燭圖構成的形態，第二根蠟燭（即內包線）完全包含在前一根蠟燭的高低範圍內，表示市場短期處於整理狀態。該形態通常出現在價格突破之前，交易者往往等待行情沿主導趨勢方向突破後再進場交易。
