Как выбрать между Форексом и торговлей акциями
Подробнее о Форексе и акциях как двух различных классах активов финансового рынка. Сегодня поговорим о ликвидности, потенциальных рисках и выгодах для трейдеров, о том, как выбрать между Форексом и акциями, а также о том, как торговать на финансовых рынках посредством CFD
Торговля на рынке Форекс или на бирже: в чем различия?
Форекс и торговля акциями – это два разных рынка, каждый из которых имеет свои особенности, преимущества и риски. Давайте посмотрим на ключевые различия между трейдингом на рынке Форекс и акциями.
Трейдинг на Форекс
Торговля на рынке Форекс предполагает покупку и продажу валютных пар, таких как EUR/USD или GBP/JPY. Рынок Форекс работает в режиме 24/5, так как торги проходят по всему миру. Основные торговые сессии проходят в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и Сиднее. Торговля на рынке Форекс считается высоколиквидной, – ежедневный торговый объем достигает $7,5 трлн.
На динамику цен на валютном рынке Форекс влияют макроэкономические факторы, включая решения центрального банка, изменение процентной ставки, данные по инфляции и геополитические события. Крупные экономические данные, такие как отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США или заседания Федеральной резервной системы (FED), могут спровоцировать резкую волатильность на валютных рынках.
Подробне о Форексе можно почитать в нашем подробном гайде по торговле на рынке Форекс.
Трейдинг акциями
Торговля акциями предполагает покупку и продажу акций публично торгуемых компаний. Например, Apple, Tesla или Amazon. В отличие от Форекса, фондовые рынки имеют определенные часы работы, которые варьируются в зависимости от конкретной биржи. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) работает с 9:30 до 16:00 ET. Некоторые брокеры предлагают продленные часы торговли или пре-маркет. По сути это торги в нерабочее время, с более низкой ликвидностью на рынках.
На цену акций влияют фундаментальные показатели компаний, отчеты о прибыли и убытках, отраслевые тенденции, макроэкономические показатели и экономические условия в целом. На цену также могут повлиять такие события, как запуск продукта, смена руководства или приобретение/слияние. Ликвидность может отличаться в зависимости от конкретной акции. Акции компаний с большой капитализацией обычно предлагают большую ликвидность – акции компаний меньшего размера могут иметь более широкие спреды и высокую волатильность.
Подробнее о фондовом рынке можно почитать в нашем подробном гайде по торговле акциями.
Форекс и акции: какие характеристики у этих рынков?
Форекс и акции – это два наиболее активно торгуемых финансовых рынка, каждый из которых обладает уникальными характеристиками, потенциальными выгодами и недостатками.Как они соотносятся друг с другом:
Размер рынка, ликвидность и расписание торговФорекс
Акции
Форекс это крупнейший финансовый рынок в мире.
Спрос на форекс определяется правительствами, центральными банками, институциональными инвесторами, паевыми фондами, пенсионными фондами и розничными трейдерами.
Высокая ликвидность поддерживает более узкие спреды, хотя во время волатильных рынков все еще может случаться проскальзывание.
Рынки Форекс работают 24/5, благодаря чему трейдеры могут торговать в любое время.
Во внепиковые часы ликвидность может снижаться, особенно по валютным парам, которые пользуются меньшей популярностью.
Рынки акций открывают доступ к тысячам публично торгуемых компаний.
Спрос на акции определяется розничными трейдерами, хедж-фондами, паевыми фондами, пенсионными фондами и институциональными трейдерами.
Акции компаний с высокой капитализацией, такие как Apple и Microsoft, как правило, обладают более высокой ликвидностью.
Торговля акциями ограничена часами работы биржи, а пре-маркет и внебиржевая торговля дают лишь ограниченную ликвидность.
Акции меньших по размеру компаний могут иметь более широкие спреды и в целом снижать эффективность сделок.
Глубина рынка и типы ордеровФорекс
Акции
Рынки Форекса – это децентрализованные внебиржевые рынки. Здесь нет какой-то центральной биржи с полностью прозрачной книгой ордеров**.
Поставщики ликвидности, такие как банки и финансовые учреждения, предлагают цену спроса и предложения, но при этом трейдеры не имеют прямого представления о глубине рынка.
Исполнение ордеров зависит от ценообразования брокера и текущей ликвидности.
Форекс гарантирует высокую ликвидность по основным валютным парам, но ее глубина может меняться в нерабочее для рынков время.
Рынок акций работает посредством централизованных бирж, где трейдеры могут видеть глубину рынка в публичной книге ордеров.
Эта прозрачность позволяет трейдерам оценивать интерес к покупке и продаже на разных ценовых уровнях, помогая анализировать настроения и потенциальные зоны поддержки или сопротивления.
Биржевые трейдеры имеют доступ к широкому спектру типов ордеров, будь то стоп-лимит или тейк-профит, при помощи которых можно ограничить потенциальный риск.
Ликвидность акций может варьироваться в зависимости от времени суток, рыночных условий и присущих акциям факторов.
**Некоторые ECN-брокеры предлагают частичную прозрачность книги ордеров, но в большинстве случаев при торговле на рынке Форекс полная видимость уровня ликвидности отсутствует.
Торговые стратегии и периоды удержанияФорекс
Акции
Форекс: трейдеры могут выбирать краткосрочные или среднесрочные торговые стратегии.
Некоторые Форекс-трейдеры занимаются дей-трейдингом или скальпингом, стремясь при помощи технического анализа извлечь выгоду из небольших колебаний цен.
Удержание позиции овернайт на рынке Форекс может включать выплату процентов за финансирование, которые зависят от относительных процентных ставок по торгуемым валютам. Кроме того, за финансирование овернайт также взимается комиссия.
Акции трейдеры могут прибегать к стратегиям дей-трейдинга или свинг-трейдинга, которые основываются на технических закономерностях.
Некоторые трейдеры удерживают позиции на бирже в течение многих лет, стремясь извлечь выгоду из долгосрочного роста цен.
Биржевые трейдеры обычно не получают проценты по удерживаемым позициям, но в зависимости от компании могут получать дивиденды (если это применимо).
Гэпы и обвалы рынкаФорекс
Акции
Форекс работает непрерывно с понедельника по пятницу, снижая, но не устраняя риск возникновения гэпов.
Фундаментальные рыночные события, такие как интервенции центрального банка, могут спровоцировать быстрые колебания цен.
Например, в 2015 году Национальный банк Швейцарии (SNB) неожиданно отменил привязку швейцарского франка к евро, из-за чего курс CHF резко вырос, а многие Форекс-брокеры понесли существенные убытки.
Хотя тут валютные гэпы случаются реже, чем на фондовых рынках, они все бывают, особенно после выходных или неожиданных геополитических событий.
Акции подвержены образованию гэпов, особенно когда во внеторговые часы выходят важные новости.
Отчеты о прибыли и убытках, заявления регуляторов или макроэкономические события могут спровоцировать значительные колебания цен между ценой акции при закрытии и последующем открытии рынков.
Фондовые рынки также могут переживать внезапные обвалы. Как пример, падение индекса Dow Jones в 2010 году, когда цены резко упали, а затем восстановились в течение нескольких минут.
Внезапный дисбаланс ликвидности может привести к существенным колебаниям цен. Особенно это касается акций, которыми не так часто и много торгуют.
Процентные ставки и инфляцияФорекс
Акции
Валюта валютные пары сильно реагируют на решения по процентным ставкам, поскольку политика центрального банка напрямую влияет на курс валют.
Более высокие процентные ставки обычно укрепляют валюту, поскольку привлекают иностранные инвестиции, стремящиеся к более высокой доходности.
Более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют валюту, поскольку трейдеры ищут более высокую доходность в других местах, что приводит к оттоку капитала.
Данные по инфляции влияют на торговлю на рынке Форекс, поскольку растущая инфляция может побудить центральные банки скорректировать денежно-кредитную политику, что повлияет на обменные курсы.
Однако влияние инфляции зависит от ожиданий, экономических условий и реакции центрального банка.
Акции на них влияют процентные ставки, но немного иначе – они влияют на стоимость корпоративных займов и инвестиционные потоки.
Растущие процентные ставки могут привести к снижению стоимости акций, поскольку компании сталкиваются с более высокими издержками финансирования, что потенциально замедляет экономический рост.
Более низкие процентные ставки могут оказать поддержку фондовым рынкам, удешевляя заимствования, стимулируя корпоративную экспансию и инвестиции.
Помните, что прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.
В чем сходство между торговлей на рынке Форекс и акциями?
Рынки Форекса и акций имеют несколько ключевых сходств. Оба являются финансовыми рынками, где трейдеры могут спекулировать на изменениях цен, либо напрямую владея активом (в случае акций), либо используя производные инструменты, такие как контракты на разницу (CFD).
Деривативы вроде CFD – это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от цены базового актива (в случае с акциями) либо колебания цены (если говорить про валютную пару). Трейдеры могут выбирать CFD, потому что этот инструмент позволяет получать прибыль как на растущем, так и падающем рынке. CFD позволяет открывать длинные позиции (на покупку), если трейдер ожидает роста цены, либо короткие позиции (на продажу), если ожидается падение.
Анализ рынка: как в случае Форекса, так и в случае торговли акциями аналитика рынка основывается на фундаментальном и техническом анализе. Это позволяет принимать обоснованные решения. Фундаментальный анализ на рынке Форекс фокусируется на макроэкономических показателях, таких как процентные ставки и инфляция, в то время как биржевые трейдеры анализируют доходы компаний, финансовые отчеты и отраслевые тенденции.Технический анализ, включая графические модели и индикаторы, широко используется на обоих рынках для выявления потенциальных торговых возможностей.
Участники рынка: Форекс и фондовые рынки привлекают широкую аудиторию, от розничных трейдеров до институциональных трейдеров, хедж-фондов и маркет-мейкеров. На обоих рынках решающую роль играют поставщики ликвидности, обеспечивая конкурентные спреды между предложениями и запросами, а также эффективное исполнение сделок.
Диверсификация и хеджирование: некоторые трейдеры в рамках более широкой торговой стратегии предпочитают торговать как на валютном, так и на фондовом рынках. Диверсификация предполагает распределение рисков по различным классам активов для снижения общей подверженности риску на отдельном рынке. Хеджирование позволяет трейдерам компенсировать потенциальные убытки по одной позиции, занимая противоположную позицию по другому связанному активу. Например, обеспокоенный валютным риском биржевой трейдер может застраховаться, заняв противоположную позицию по CFD на определенную валютную пару. Таким образом он сможет компенсировать возможные колебания обменного курса.
Подробнее о CFD можно почитать в нашем гайде по CFD-торговле.
