Strategia handlu na trendach: jak ją stosować

Odkryj handel na trendach, jego zróżnicowane podejścia i narzędzia potrzebne do nawigacji rynków. Poznaj sztukę podążania za trendami rynkowymi.

Handel z trendem lub podążanie za trendami to strategia handlu obejmująca identyfikację kierunku trendu panującego na rynkach finansowych połączoną z kupnem lub sprzedażą aktywów na podstawie tego trendu. 

Inwestorzy spekulujący na trendach wykorzystują zwykle narzędzia analizy technicznej, takie jak średnie kroczące (MA), linie trendów i wskaźniki dynamiki, aby określić trendy rynkowe. Poszukują oni wzorców w zmianach cenowych i analizują wykresy w celu określenia obszarów podparcia i oporu.

Po rozpoznaniu trendu inwestorzy z reguły otwierają pozycję zgodną z kierunkiem trendu w celu wykorzystania go jak najdłużej. W strategii handlu na trendach można otwierać długie pozycje przy zwyżkującym trendzie ceny lub krótkie, gdy trend cenowy zniżkuje.

Eksperyment zwany „metodą żółwia” z lat 80. jest często uznawany za powód popularyzacji systemu handlu na trendach. Doświadczenie zostało przeprowadzone przez legendarnego inwestora na giełdzie towarowej, Richarda Dennisa, który wierzył, że każdy może nauczyć się, jak zostać skutecznym graczem giełdowym.

Dennis wybrał grupę niedoświadczonych inwestorów nazwanych „żółwiami” i nauczył ich autorskiego systemu podążania za trendami, który obejmował analizę techniczną w celu identyfikacji trendów na rynkach. Jego podopieczni przyswoili tajniki stosowania różnych wskaźników i metod zarządzania ryzykiem, a eksperyment zakończył się sukcesem. 

Choć trudno ocenić, ile dokładnie zarobiły „żółwie”, niektóre źródła twierdzą, że kwota ta wyniosła ponad 100 mln USD. Część uczestników eksperymentu osiągnęła później sukces w roli niezależnych inwestorów, w tym Jerry Parker, który założył Chesapeake Capital i według doniesień wygenerował ponad 1 mld USD zysków dla swoich klientów, a także Paul Rabar, który założył Rabar Market Research i utrzymywał podobno aż 20% stopę zwrotu z inwestycji przez ponad dwie dekady.

Należy jednak pamiętać, że wszelkie formy handlu, w tym podążanie za trendami, wiążą się z dużym ryzykiem strat. Rynki mogą zwyżkować lub zniżkować, trendy ulegać odwróceniu, a wyniki historyczne nie mogą być gwarancją przyszłych rezultatów.

Różne rodzaje trendów

Wyróżnia się kilka rodzajów trendów, o których warto wiedzieć.

• Trendy sekularne: trendy długoterminowe, które utrzymują się przez lata bądź nawet dziesięciolecia. Zwykle wynikają one ze zmian strukturalnych w gospodarce lub demografii. 
• Trendy główne: krótsze trendy, które utrzymują się przez okres kilku miesięcy lub lat. Wynikają one głównie ze zmian w cyklu biznesowym lub wydarzeń polityczno-gospodarczych.
• Trendy wtórne: krótsze trendy, które utrzymują się przez okres kilku tygodni lub miesięcy. Zwykle wynikają one ze zmian w nastrojach inwestorów lub czynników technicznych. 
• Trendy pośrednie: krótsze trendy, które utrzymują się przez okres kilku dni lub tygodni. Ich przyczyną są zwykle zmiany struktury podaży i popytu określonego aktywa lub poziomu zmienności na rynku.
• Pomniejsze trendy: bardzo krótkotrwałe trendy, które utrzymują się przez kilka dni i stanowią główny obszar zainteresowania w handlu jednosesyjnym i handlu wahadłowym. Najczęściej wynikają one z doniesień prasowych lub zmian w poziomie aktywności uczestników rynku.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Inwestorzy mogą stosować połączenie strategii handlu na trendach w zależności od indywidualnego stylu i tolerancji ryzyka. 

Średnie kroczące

Ta strategia obejmuje stosowanie wskaźnika średniej kroczącej (MA), który mierzy średnią cenę aktywa w wybranym okresie. 

Inwestor może na przykład poszukiwać formacji „złotego krzyża”, która występuje, gdy krótkoterminowa średnia krocząca (np. 50-dniowa) ma punkt przecięcia powyżej długoterminowej średniej kroczącej (np. 200-dniowej). Taka formacja może być interpretowana jako sygnał, że trend zmierza w kierunku zwyżki.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Linie trendu 

Linie trendu łączą maksymalne i minimalne wartości ceny aktywa. Przybierają one formę linii prostych łączących dwa lub więcej pułapów cenowych na wykresie i reprezentują kierunek oraz stopień nachylenia trendu.

Linie trendu mogą być wykorzystywane do wyznaczenia kierunku trendu. Można również posługiwać się nimi w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi i formacjami świecowymi do wyznaczania potencjalnych scenariuszy handlowych. Przykładowo, inwestor może poszukiwać formacji podwójnego dna w pobliżu linii trendu wzrostowego, która może wskazywać byczą (tj. zwyżkową) dynamikę.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Dynamika trendu 

Wskaźniki dynamiki są wykorzystywane do pomiaru siły trendu i mogą pomóc inwestorom w identyfikacji potencjalnych punktów wejścia i wyjścia transakcji. 

Stosowanie wskaźniki to: 

• Wskaźnik siły względnej (RSI): mierzy on prędkość i zmianę ruchów cenowych. Wartość wskaźnika oscyluje w zakresie od 0 do 100 i służy zwykle do identyfikacji warunków nadmiernego popytu lub podaży. Odczyt powyżej 70 wskazuje warunki nadpopytu, podczas gdy wartość niższa niż 30 wskazuje nadpodaż.
• Zbieżność lub rozbieżność średnich ruchomych (MACD): wskaźnik MACD to wskaźnik dynamiki w podążaniu za trendem, który składa się z dwóch prostych: linii MACD oraz linii sygnału. Kiedy punkt przecięcia linii MACD znajduje się powyżej linii sygnału, wskazuje to na trend zwyżkowy, podczas gdy przecięcie poniżej linii sygnału jest oznaką trendu zniżkowego.
• Oscylator stochastyczny: wskaźnik oscylatora stochastycznego porównuje cenę zamknięcia aktywa do rozpiętości cenowej w wybranym okresie. Wartość wskaźnika oscyluje w zakresie od 0 do 100 i podobnie jak wskaźnik siły względnej (RSI) służy ona zwykle do identyfikacji warunków nadmiernego popytu lub podaży.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Powyższy wykres ilustruje aktywność w ciągu kilku tygodni i zawiera 9-dniową średnią kroczącą, 21-dniową średnią kroczącą, linie trendu oraz wskaźnik RSI poniżej.

Gdy wartość RSI spada poniżej 30, wskazując na nadpodaż i prawdopodobne odwrócenie trendu, podąża za nią przecięcie 9- i 21-dniowych średnich kroczących, które również sygnalizuje potencjalne odwrócenie trendu zwyżkowego. Inwestor stosujący strategię handlu na trendach mógłby zdecydować się na zakup aktywa na podstawie dwóch wskaźników potwierdzających odwrócenie i podążać za trendem do czasu przekroczenia poziomu 70 RSI, co sugerowałoby nadpopyt. 

• Przystosowana do różnych rynków: strategia handlu na trendach jest elastyczna i sprawdza się na różnych rynkach finansowych, w tym kryptowalut, akcji, walut, towarów oraz indeksów.
• Wykorzystywanie dynamiki rynku: ​​ podstawowym założeniem handlu na trendach jest identyfikacja orientacji rynku i zajmowanie pozycji zgodnych z kierunkiem trendu. 
• Możliwość przystosowania do różnych ram czasowych: handel na trendach sprawdza się w różnych ramach czasowych, co oznacza, że można go dopasować do wielu strategii, od handlu jednosesyjnego po wahadłowy. 

• Fałszywe sygnały: jedną z wad handlu na trendach jest możliwość występowania fałszywych sygnałów, które powodują straty. Trendy mogą być krótkotrwałe, a zmiany cen są podatne na zmienność, przez co precyzyjna identyfikacja kierunku trendu może stanowić spore wyzwanie.
• Opóźnienia wskaźników: handel na trendach często opiera się na opóźnionych wskaźnikach, takich jak średnie kroczące, które mogą nie oddawać precyzyjnego obrazu aktualnej sytuacji rynkowej. W chwili identyfikacji trend mógł już występować przez pewien czas, a cena aktywa mogła ulec od tej pory zmianie.
• Ryzyko odwrócenia trendu: trendy mogą się odwrócić w każdej chwili, a inwestorzy zajmujący długie lub krótkie pozycje na ich podstawie mogą ponieść w efekcie dotkliwe straty.

Podstawowe kroki w handlu na trendach to:

Identyfikacja trendów: pierwszym krokiem w handlu na trendach jest określenie kierunku trendu. Można to zrobić poprzez analizę wykresów cen i wyszukiwanie wyższych szczytów i dołków w trendzie zwyżkowym lub niższych dołków i szczytów w trendzie spadkowym. Wskaźniki techniczne, takie jak średnie kroczące i linie trendu, mogą być stosowane do uwidocznienia trendów.

Wybór punktów wejścia i wyjścia: kolejnym krokiem po zidentyfikowaniu trendu jest wybór punktów wejścia i wyjścia. Punkty wejścia można określić przy pomocy wskaźników technicznych takich jak oscylatory dynamiki i formacje wykresów.  

Zarządzanie ryzykiem: Zarządzanie ryzykiem jest ważnym aspektem handlu na trendach. Inwestorzy mogą stosować odpowiednie techniki ustalania wielkości pozycji i zarządzania ryzykiem. Dodatkowo, zlecenia stop loss mogą przyczyniać się do ograniczania potencjalnych strat. Należy jednak pamiętać, że standardowe zlecenia stop loss nie chronią przed poślizgiem ceny, podczas gdy zlecenia typu gwarantowany stop loss już tak, aczkolwiek te drugie wiążą się z dodatkową opłatą.

Testowanie wsteczne zakłada sprawdzenie strategii handlu na danych historycznych, by sprawdzić wyniki, jakie osiągnęłaby w przeszłości. Ta technika umożliwia ocenę wydajności strategii i wprowadzenie niezbędnych korekt bez ryzyka straty pieniędzy w handlu na rynkach. 

Testowanie wsteczne pomaga też zidentyfikować silne i słabe strony strategii, a także dostosować punkty wejścia i wyjścia, zarządzanie ryzykiem i ustalanie rozmiaru pozycji.

Z kolei handel na koncie demo umożliwia wykorzystanie symulowanego środowiska handlu do przećwiczenia realizacji transakcji w ramach strategii. W ten sposób inwestorzy mogą zyskać autentyczne doświadczenie w handlu bez ryzykowania rzeczywistych środków. Handel na koncie demonstracyjnym pomaga wypracować poczucie pewności strategii, przećwiczyć zarządzanie ryzykiem i zapoznać się z platformą handlową, z której planuje korzystać inwestor.

Podsumowując, handel na trendach jest szeroko stosowaną i elastyczną strategią handlu, która skupia się na wykorzystywaniu dynamiki rynku poprzez identyfikację i podążanie za panującymi trendami. 

Stosując narzędzia analizy technicznej, takie jak średnie kroczące, linie trendu i wskaźniki dynamiki, inwestorzy mogą określić trendy i ocenić ich potencjalną siłę. Rozpoznając poszczególne rodzaje trendów — sekularne, główne, wtórne, pośrednie i pomniejsze — inwestorzy mogą dostosować swoje strategie do zmiennych warunków rynku i ram czasowych.

Strategie podążania za trendami mogą opierać się na średnich kroczących, liniach trendu i wskaźnikach dynamiki, w tym również do określenia punktów wejścia i wyjścia oraz oceny siły trendu. Elastyczność strategii handlu na trendach umożliwia jej stosowanie na różnych rynkach finansowych, w tym akcji, kryptowalut, walut, towarów i indeksów.