Średnia krocząca

Zwiększ swoje doświadczenie handlowe dzięki średnim kroczącym. Dowiedz się, jak korzystać z różnych typów i strategii w celu identyfikacji trendów, linii wsparcia i oporu i nie tylko.

Strategia handlowa średniej kroczącej jest szeroko stosowaną metodą analizy technicznej, która wykorzystuje średnią kroczącą (MA) ceny papieru wartościowego do rozpoznawania potencjalnych trendów rynkowych. Średnia krocząca oblicza średnią cenę papieru wartościowego w określonym okresie. Wyrównując wahania cen, może pomóc inwestorom dostrzec podstawowe trendy i ocenić ogólne nastroje rynkowe.

Średnia krocząca jest wszechstronnym i łatwym do dostosowania wskaźnikiem technicznym, umożliwiającym inwestorom wybór spośród różnych typów i ram czasowych w celu zaprojektowania spersonalizowanej strategii średniej kroczącej. 

W latach dwudziestych i trzydziestych XX wieku średnie kroczące zyskały na znaczeniu jako popularne narzędzie handlowe, częściowo dzięki pracy Richarda Schabackera i Roberta Rhea, którzy wprowadzili koncepcję podążania za trendem. 

Idea stojąca za tym podejściem polega na tym, że traderzy mogą wykorzystywać trwałe ruchy cen poprzez rozpoznawanie i podążanie za trendami przy użyciu średnich kroczących.

Jak handlować przy użyciu średniej kroczącej

Poniżej znajduje się kilka sposobów wykorzystania wskaźnika średniej kroczącej w celu poprawy doświadczenia handlowego. 

• Wybór odpowiednich ram czasowych 

Średnia krocząca jest dostępna na większości platform transakcyjnych i pojawia się jako linia podążająca za wykresem. Przykładowo, na poniższym wykresie, 20-dniowa średnia krocząca jest pokazana jako niebieska linia podążająca za wykresem świecowym.

Inwestorzy mogą wybierać między wieloma ramami czasowymi, znanymi również jako okresy „look-back”, które mogą wynosić od kilku godzin do kilku miesięcy. Krótsze ramy czasowe mogą sprawić, że wskaźnik średniej kroczącej będzie bardziej wrażliwy na ruchy cen, podczas gdy dłuższe ramy czasowe mogą zapewnić bardziej płynne wskazanie bazowego trendu.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

• Rozpoznawanie trendu 

Średnie kroczące, jak sugeruje ich pierwotne zastosowanie, są powszechnie wykorzystywane do rozpoznawania trendów cenowych. Gdy cena porusza się powyżej średniej kroczącej, uważa się, że sygnalizuje to potencjalny trend wzrostowy, podczas gdy ruch ceny poniżej średniej kroczącej może wskazywać na możliwy trend spadkowy. Dodatkowo nachylenie średniej kroczącej może dostarczyć informacji o impecie trendu.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

• Określanie wsparcia i oporu

Średnie kroczące mogą również działać jako dynamiczne poziomy wsparcia i oporu. W trendzie wzrostowym średnia krocząca może działać jako poziom wsparcia, od którego ceny mają tendencję do odbijania się i kontynuowania ruchu w górę. I odwrotnie, w trendzie spadkowym średnia ruchoma może służyć jako poziom oporu, powodując odwrócenie tendencji spadkowej cen. 

Ta cecha średnich kroczących może pomóc traderom zidentyfikować punkty wejścia i wyjścia, ustawić zlecenia stop-loss i take-profit. Należy pamiętać, że zwykłe zlecenia stop-loss nie chronią przed poślizgiem. Można skorzystać z gwarantowanego stop-loss, ale wiąże się to z opłatą.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Korzystanie z różnych rodzajów średnich kroczących 

Na przestrzeni lat opracowano różne rodzaje średnich kroczących, aby zaspokoić różne style i cele handlowe. Na przykład, po prostej średniej kroczącej (SMA), wykładniczą średnią kroczącą (EMA) wprowadził J. Welles Wilder Jr. w latach siedemdziesiątych, co nadaje większą wagę najnowszym danym cenowym, dzięki czemu lepiej reaguje na bieżące warunki rynkowe. Ponadto opracowano ważoną średnią ruchomą (WMA), aby jeszcze bardziej podkreślić określone okresy w obliczeniach.

Wzór średniej kroczącej różni się w zależności od rodzaju.

• Wzór na prostą średnią kroczącą (SMA)

Prosta średnia krocząca (SMA) jest najbardziej podstawowym i powszechnie stosowanym rodzajem średniej kroczącej. Oblicza się ją, biorąc średnią arytmetyczną danego zestawu cen lub punktów danych w określonym okresie. 

Wzór na SMA jest następujący:

SMA nadaje równą wagę każdemu punktowi cenowemu i wyrównuje wahania cen, aby ujawnić trend bazowy. Jednak jednym z ograniczeń SMA jest to, że może on wolno reagować na ostatnie zmiany cen, przez co słabiej reaguje na nagłe ruchy rynkowe.

• Wzór wykładniczej średniej ruchomej (EMA)

Wykładnicza średnia krocząca (EMA) jest bardziej zaawansowanym typem wskaźnika średniej kroczącej, który przywiązuje większą wagę do ostatnich danych cenowych, dzięki czemu lepiej reaguje na nowe informacje rynkowe. 

Wzór na EMA jest następujący:

EMA reaguje szybciej na ostatnie zmiany cen, zapewniając inwestorom szybszy sygnał potencjalnego odwrócenia lub kontynuacji trendu. Jednak zwiększona wrażliwość może również prowadzić do większej liczby fałszywych sygnałów w porównaniu z SMA.
 

• Wzór ważonej średniej kroczącej (WMA)

Ważona średnia krocząca (WMA) przypisuje różne wagi do każdego punktu cenowego. Podobnie jak EMA, zazwyczaj przywiązuje większą wagę do najnowszych danych, ale różnią się one sposobem obliczania średniej i przypisywania wag do punktów danych.

Wzór na WMA to:

W przeciwieństwie do SMA, która przypisuje równą wagę wszystkim punktom danych, oraz EMA, która wykorzystuje wzór wykładniczego wyrównania, WMA oblicza średnią poprzez pomnożenie każdego punktu cenowego przez współczynnik wagi, którego wartość maleje wraz ze starzeniem się danych. 

Daje to WMA szybszą reakcję na zmiany cen niż SMA i bardziej spersonalizowany system ważenia niż EMA. Jednakże, podobnie jak w przypadku EMA, zwiększona wrażliwość WMA może skutkować większą liczbą fałszywych sygnałów.

Strategia crossover średniej kroczącej opiera się na zasadzie, że gdy dwie średnie kroczące z różnych okresów przecinają się, wskazuje to na potencjalną zmianę trendu rynkowego.

Do crossover dochodzi, gdy krótkoterminowa średnia krocząca przecina długoterminową średnią kroczącą. Krótkoterminowa średnia krocząca jest bardziej wrażliwa na ostatnie zmiany cen, podczas gdy długoterminowa średnia krocząca jest mniej wrażliwa i zapewnia bardziej płynne odwzorowanie trendu cenowego. Kiedy się przecinają, może to sygnalizować zmianę nastrojów rynkowych, wskazując, że trend może się odwrócić lub przyspieszyć.

Istnieją dwa podstawowe rodzaje strategii crossover średniej kroczącej: crossover hossy i crossover bessy. Każdy rodzaj crossover sygnalizuje inny scenariusz rynkowy.

Crossover hossy

Wzrostowe crossover ma miejsce, gdy krótkoterminowa średnia krocząca przecina długoterminową średnią kroczącą. Wydarzenie to oznacza, że ostatni impet cenowy jest silniejszy niż trend historyczny, co może wskazywać, że rynek wchodzi w fazę hossy. 

Traderzy zazwyczaj interpretują wzrostowy crossover jako sygnał kupna, sugerujący, że mogą wejść w długą pozycję lub dodać do istniejącej. Crossover hossy może wystąpić w przypadku różnych typów średnich kroczących, takich jak proste, wykładnicze lub ważone średnie kroczące, w zależności od preferencji i strategii inwestora.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Crossover bessy

Crossover bessy ma miejsce, gdy krótkoterminowa średnia krocząca przecina długoterminową średnią kroczącą. W tym scenariuszu ostatni impet cenowy jest słabszy niż trend historyczny, co może wskazywać na spadkową fazę rynku. 

Traderzy zazwyczaj interpretują crossover bessy jako sygnał sprzedaży, sugerujący, że mogą wyjść z długiej pozycji, wejść w krótką pozycję lub zmniejszyć ekspozycję na rynek. Podobnie jak crossover hossy, crossover bessy może również obejmować różne typy średnich kroczących, w tym proste, wykładnicze i ważone średnie kroczące.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Strategia envelope (koperty) średniej kroczącej składa się z trzech elementów: centralnej linii średniej kroczącej, zazwyczaj prostej średniej kroczącej (SMA), oraz dwóch równoległych linii lub „kopert”, umieszczonych powyżej i poniżej linii centralnej w ustalonej odległości procentowej. 

Strategia ta wykazuje podobieństwa do Wstęg Bollingera®, choć w przypadku Wstęg Bollingera® odchylenia oparte są na zmienności cen, a procentowa odległość kopert może być regulowana w zależności zarówno od zmienności, jak i tolerancji ryzyka tradera.

Aby określić optymalną odległość procentową, inwestorzy mogą obserwować historyczne ruchy cen w celu zidentyfikowania typowych wahań aktywów. Dodatkowo inwestorzy mogą zdecydować się na metodę prób i błędów, testując różne odległości procentowe.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

W praktyce, koperty średnich kroczących mogą służyć jako dynamiczne poziomy wsparcia i oporu, oferując inwestorom wskazówki w określaniu optymalnych pozycji handlowych. Gdy cena aktywa zbliża się do górnej koperty lub ją przekracza, może to wskazywać na wykupienie. I odwrotnie, jeśli cena zbliża się lub przebija poniżej dolnej koperty, może to oznaczać warunki wyprzedania.

Strategia ribbon (wstęgi) średniej ruchomej wykorzystuje wiele średnich ruchomych do analizy trendów cenowych. Wstęga składa się z szeregu średnich kroczących o różnych ramach czasowych, zazwyczaj od okresów krótkoterminowych do długoterminowych. Celem jest zapewnienie kompleksowej wizualnej reprezentacji siły i kierunku trendu bazowego.

Aby wdrożyć tę strategię średniej kroczącej, traderzy wykreślają sekwencję średnich kroczących, takich jak proste średnie kroczące (SMA) lub wykładnicze średnie kroczące (EMA), na wykresie cenowym. Wybór ram czasowych zależy od preferencji tradera i konkretnych warunków rynkowych. Powszechnie stosowane okresy mogą obejmować 10, 20, 30, 50 i 100 dni, chociaż dostosowanie może być bardziej odpowiednie dla poszczególnych strategii.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów}

Kluczową koncepcją strategii wstęgi średniej kroczącej jest obserwowanie wyrównania i odstępów między średnimi kroczącymi. Gdy średnie kroczące są wyrównane w porządku rosnącym (od najkrótszej do najdłuższej) i równomiernie rozmieszczone, może to sugerować silny trend wzrostowy. 

I odwrotnie, jeśli są one ułożone w porządku malejącym (od najdłuższego do najkrótszego) i równomiernie rozmieszczone, wskazuje to na silny trend spadkowy. Sygnały transakcyjne są generowane, gdy średnie kroczące zbiegają się, rozchodzą lub wykazują znaczącą zmianę odstępów, ponieważ zdarzenia te mogą oznaczać potencjalne odwrócenie lub kontynuację trendu.

Podsumowując, strategia handlowa średniej ruchomej jest popularną metodą analizy technicznej wykorzystywaną przez traderów do identyfikacji potencjalnych trendów rynkowych. Wyrównując wahania cen, średnia krocząca pomaga inwestorom dostrzec podstawowe trendy i ocenić ogólne nastroje rynkowe. 

Inwestorzy mogą dostosować swoje strategie handlowe, wybierając odpowiednie ramy czasowe i rodzaj średniej kroczącej, taką jak SMA, EMA lub WMA. Średnie kroczące mogą również działać jako dynamiczne poziomy wsparcia i oporu, a inwestorzy mogą ich używać do identyfikowania punktów wejścia i wyjścia.

Istnieją różne przykłady strategii handlowych opartych na średniej kroczącej, z których każda charakteryzuje się unikalnym podejściem do analizy trendów rynkowych. Kluczowe techniki to strategia crossover, strategia envelope i strategia ribbon.

Rozumiejąc je, traderzy mogą wybrać tę, która najlepiej pasuje do ich stylu i celów handlowych oraz wykorzystać średnie kroczące na swoją korzyść. Jednak podobnie jak w przypadku każdej strategii handlowej, konieczne jest przeprowadzenie dokładnej analizy, wykorzystanie technik zarządzania ryzykiem i ciągłe monitorowanie rynku w celu dostosowania podejścia w razie potrzeby. Traderzy mogą również zdecydować się na przetestowanie swojej strategii przy użyciu konta demo przed zaryzykowaniem prawdziwych pieniędzy.