Strategia Wstęg Bollingera®: kompleksowy przewodnik dla inwestorów

Naucz się identyfikować trendy rynkowe przy użyciu Wstęg Bollingera® — kluczowego narzędzia technicznego reprezentującego zakres zmienności.

Wstęgi Bollingera® są jednym z najpopularniejszych narzędzi analitycznych stosowanych we współczesnym środowisku handlu. W tym przewodniku przyjrzymy się mechanizmom związanym ze wskaźnikiem oraz dostępnym dla inwestorów strategiom opartym na Wstęgach Bollingera®.

Jak nazwa wskazuje, Wstęgi Bollingera® odnoszą się do wstęg (kanałów ceny) umieszczanych na wykresie w celu zobrazowania zakresu zmienności, w którym wzrasta lub spada cena określonego papieru wartościowego. 

Wyjaśnienie elementów Wstęg Bollingera®

Trzy zasadnicze elementy Wstęg Bollingera obejmują: 

• Wstęga środkowa: dwudziestookresowa prosta średnia krocząca.

• Wstęga górna: umieszczana o określoną liczbę odchyleń standardowych ceny powyżej wstęgi środkowej.

• Wstęga dolna: umieszczana o określoną liczbę odchyleń standardowych ceny poniżej wstęgi środkowej.  

Stosując Wstęgi Bollingera®, inwestorzy mogą dostosować następujące dwa parametry:

• Okres: okres wykorzystywany w prostej średniej kroczącej, który może wynosić np. pięć minut, godzinę lub dzień. 

• Odchylenie standardowe (StdDev): parametr reprezentujący statystyczną zmienność rynku, który wskazuje stopień, w jakim ceny odbiegają od średniej. Wartością domyślną StdDev jest 2, choć można ją dostosować w zależności od wybranego podejścia.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.}

Konfiguracja Wstęg Bollingera® na platformie handlowej zależy od interfejsu danego brokera. Zazwyczaj dostępny jest pasek narzędzi, w którym inwestorzy mogą wybierać różne wskaźniki techniczne, w tym Wstęgi Bollingera®.

Górna i dolna wstęga reprezentują odchylenie standardowe i są oparte na zmienności ceny. Gdy wstęgi zacieśniają się i są położone blisko, wskazuje to okres niskiej zmienności.  

Z drugiej strony, gdy odległość między wstęgami wzrasta, oznacza to zwiększoną zmienność rynku lub ruch cenowy. Jeżeli wstęgi przyjmą lekko nachyloną formację, utrzymując przez dłuższy czas niemal równoległe położenie, cena będzie zazwyczaj oscylować w wyznaczonym przez nie kanale. Określane przez odchylenie standardowe, wstęgi wytyczają również potencjalne poziomy podparcia i oporu.

Strategia Wstęg Bollingera® opiera się na założeniu, że porównanie położenia krzywej ceny aktywa do wstęg może pozwalać wyznaczyć, czy jest ona względnie wysoka, czy niska. 

Jeżeli cena stale sięga górnej wstęgi, uznaje się to za oznakę nadmiernego popytu. Jeżeli natomiast cena sięga dolnej wstęgi przez dłuższy czas, wskazuje to na nadmierną podaż. 

Sposoby handlu przy użyciu Wstęg Bollingera® są zależne od indywidualnego stylu oraz celów. Poniżej przedstawiamy kilka technik, które warto rozważyć przy stosowaniu Wstęg Bollingera®.

Strategia nadmiernego popytu i podaży 

Strategia Wstęg Bollingera® opiera się na zjawisko powrotu do średniej ceny. Na jej podstawie można założyć, że jeśli cena ulegnie istotnemu odchyleniu od średniej, po pewnym czasie znów do niej wróci. 

Jak już wspomnieliśmy, Wstęgi Bollingera® pomagają zidentyfikować ceny aktywów odbiegające od średniej. Wynika stąd, że kiedy cena aktywa przekracza dolną wstęgę, stosujący tę strategię inwestor mógłby rozważyć zajęcie długiej pozycji w oczekiwaniu na powrót ceny w kierunku wstęgi prostej średniej kroczącej. 

Analogicznie, gdy cena wznosi się powyżej górnej wstęgi, stosujący tę strategię inwestor rozważałby zajęcie krótkiej pozycji w nadziei, że cena zmieni się w kierunku wstęgi środkowej. 

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.}

Strategia nadpopytu (squeeze)

Kolejna strategia oparta na Wstęgach Bollingera®, znana jako „wyciskanie” (squeeze), odnosi się do zawężenia zakresu handlu sugerującego nadchodzące wybicie.

Wspomniana sytuacja następuje, gdy cena zmienia się agresywnie i nagle przechodzi w kanał boczny z wąską konsolidacją. Inwestor może zidentyfikować wizualnie konsolidację ceny, gdyż skutkuje ona skróceniem odległości na wykresie między dolną a górną wstęgą. Jest to oznaką spadku zmienności ceny określonego aktywa.

Po okresie konsolidacji cena zazwyczaj zmienia się istotnie w kierunku wzrostowym lub spadkowym, najczęściej przy dużym wolumenie. Należy jednak pamiętać, że takie obserwacje opierają się wyłącznie na wynikach historycznych i nie gwarantują przyszłych rezultatów. Rosnący wolumen przy wybiciu jest oznaką, że inwestorzy spekulują na dalszy ruch ceny w kierunku wybicia. Kiedy cena wybija się poza dolną lub górną wstęgę, inwestor może rozważyć odpowiednio sprzedaż lub kupno aktywa. Tradycyjnie łączy się to ze zleceniem stop loss umiejscawianym po przeciwnej stronie wybicia, poza zakresem konsolidacji.

Należy jednak pamiętać, że standardowe zlecenia stop loss nie chronią przed poślizgiem ceny. Za dodatkową opłatą można wykupić zlecenie gwarantowany stop loss, które eliminuje ryzyko poślizgu ceny.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.}

Podwójne Wstęgi Bollingera® (DBB)

Inwestorzy stosujący tę strategię opartą na Wstęgach Bollingera® dodają dwa zestawy kanałów cenowych do wykresów. Pierwszy z nich posiada standardowe parametry: okres równy 20 i odchylenie wynoszące 2 (BB2 lub zewnętrzna BB). Drugiemu zestawowi Wstęg Bollingera® również przypisywany jest okres 20, ale odchylenie wynosi 1 (BB1 lub wewnętrzna BB).

Pole między górnymi granicami BB1 i BB2 jest uznawane za strefę kupna, podczas gdy pole między dolnymi granicami stanowi strefę sprzedaży. Pole między górnymi i dolnymi granicami BB1 reprezentuje strefę neutralną.

Inwestorzy stosujący strategię DBB mogą handlować na wybiciach lub podążać za trendem. Ich celem jest wypatrywanie silnych wejść w strefę kupna lub sprzedaży i otwieranie odpowiednio długich lub krótkich pozycji.

^{*Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.}

Wstęgi Bollingera® są użytecznych narzędziem technicznym w arsenale inwestora, które służy do wytyczania kanałów cenowych na wykresach w celu zobrazowania zakresu zmienności ceny aktywa. Wstęgi Bollingera® składają się z środkowej, górnej i dolnej wstęgi określanych parametrami takimi jak okres i odchylenie standardowe. Domyślna konfiguracja zakłada 20 okresów i odchylenie standardowe równe 2.

Główną ideą Wstęg Bollingera® jest kontekstualizacja ceny w przedziale wytyczanym przez wstęgi, aby ułatwić inwestorowi określenie, kiedy cena aktywa jest względnie wysoka bądź niska. 

Wybrane strategie Wstęg Bollingera® obejmują nadmierny popyt i podaż, strategia wyciskania (squeeze) oraz podwójne Wstęgi Bollingera® (DBB).