Guida completa all'indice Hang Seng

Cos'è l'Hang Seng?

L'indice Hang Seng (HSI), negoziato come Hong Kong 50 su Capital.com, è l'indice del mercato azionario di Hong Kong, che replica le performance delle più grandi e più liquide società quotate all’ Hong Kong Stock Exchange (HKEX). È spesso usato come benchmark per misurare lo stato di salute generale e le performance del mercato azionario di Hong Kong. L'indice si compone delle più grandi aziende di diversi settori, il che ne fa un indicatore a 360 gradi delle condizioni economiche e finanziarie di Hong Kong.

L'HSI è calcolato mediante una metodologia ponderata per la capitalizzazione di mercato corretta per il flottante libero, in cui la capitalizzazione di mercato è determinata moltiplicando il prezzo azionario per il numero di azioni in circolazione. Il risultato viene dunque rettificato per contemplare esclusivamente le azioni pubblicamente disponibili, il che assicura che l'indice rifletta accuratamente le dinamiche di mercato e i sentiment influenzati dai titoli liberamente negoziabili .

Come è evoluta la quotazione azionaria dell’Hang Seng?

Il percorso della quotazione dell’Hang Seng ha inizio nel 1969, quando l'indice fu introdotto con una base di 100 punti. Da allora ha subito fluttuazioni rilevanti, indicative dei diffusi mutamenti socioeconomici e politici a livello locale e internazionale.

Negli anni '70, l’Hang Seng fu segnato per la prima volta da oscillazioni di rilievo, favorite dalla fiorente economia di Hong Kong. Ma la crisi petrolifera del 1973 e la conseguente recessione internazionale lo fecero calare repentinamente dai picchi raggiunti.

Gli anni '80 furono un periodo di crescita sostenuta, innescata dalla rapida industrializzazione di Hong Kong e dall'emergere della Cina come superpotenza economica. L'indice entrò in una significativa fase ascensionale, toccando i massimi nel 1987, prima che il crollo del mercato azionario globale nel mese di ottobre di quello stesso anno, passato alla storia come Black Monday, lo vide colare a picco.

Il 1997 fu segnato da una spiccata crisi finanziaria in Asia, durante la quale l'HSI virò decisamente al ribasso, cedendo oltre il 60% del suo valore rispetto ai massimi toccati prima di questa congiuntura economica negativa.

Passando al secolo in corso, la bolla dot-com degli anni 2000 ebbe risvolti per l'Hang Seng e per altri importanti indici globali. L’HSI toccò i massimi storici nell’ottobre del 2007, favorito dall’ascesa dei mercati immobiliari locali e dagli ingenti afflussi di capitali esteri. Ma ha poi risentito della crisi finanziaria globale del 2007-2008, perdendo circa due terzi del suo valore nel corso dell’anno seguente.

Successivamente a questo significativo evento, l'HSI ha attraversato fasi di ripresa, segnate da una rapida crescita, e periodi di volatilità innescata da fattori quali la crisi del debito europeo, mutamenti di rotta della politica economica statunitense e le tensioni commerciali tra USA e Cina. La pandemia di Covid-19 del 2020 ha poi dato il la a forti flessioni per l’HSI, non appena le ripercussioni economiche del virus sono divenute evidenti. Ciononostante, ha successivamente recuperato almeno in parte quanto ceduto, a testimonianza della diffusa resilienza del mercato azionario globale.

(Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell'andamento futuro)

Quali fattori possono condizionare l’andamento dell’Hang Seng?

Le performance dell’Hang Seng possono essere influenzate da una serie di eventi chiave che è opportuno analizzare quando si fa trading sull'indice. Non esitare a consultare la nostra sezione dedicata alle analisi di mercato per approfondimenti periodici sui principali driver di prezzo tipici dei tuoi mercati preferiti. Ecco alcuni dei principali fattori da monitorare per l'Hang Seng:

• Indicatori economici : l'indice Hang Seng è fortemente allineato allo stato di salute economica di Hong Kong e, per estensione, della Cina. Indicatori economici chiave quali la crescita del PIL, i tassi di disoccupazione e le vendite al dettaglio influenzano considerevolmente il sentiment degli investitori. Una crescita sostenuta del PIL è notoriamente indicativa di un sistema economico in salute, il che rafforza la fiducia degli investitori e spinge l'indice al rialzo, mentre un incremento della disoccupazione potrebbe essere deleterio per il sentiment. I dati sulle vendite al dettaglio offrono indicazioni in merito alla spesa dei consumatori, una componente cruciale dell'economia di Hong Kong, che condiziona l’andamento dei titoli, specialmente nei settori dei beni di consumo e dei servizi.

• Politica monetaria : l'Hong Kong Monetary Authority (HKMA) svolge un ruolo fondamentale, attraverso la sua politica monetaria, nel plasmare il contesto economico che influenza l'Hang Seng. L’ancoraggio della valuta di Hong Kong al dollaro USA impone che l’andamento dei tassi di interesse replichi fedelmente quelli fissati dalla Federal Reserve statunitense. Tassi di interesse più bassi riducono, di solito, il costo del denaro, stimolano l’attività economica e favoriscono l’aumento dei prezzi delle azioni. Invece, tassi più elevati comportano teoricamente una minore disponibilità di reddito per i debitori da riversare nell’economia, nonché costi più elevati per le imprese nel far fronte ai debiti. Questi fattori, a loro volta, possono deprimere le quotazioni dei titoli e degli indici. Inoltre, misure quali l’introduzione di nuovi obblighi di riserva per le banche possono influenzare la liquidità del sistema economico, con conseguenti ripercussioni sul mercato azionario.

• Fattori geopolitici : la posizione di Hong Kong come hub finanziario internazionale e le sue relazioni politiche con la Cina lo rendono suscettibile ai mutamenti geopolitici. L’introduzione di nuove politiche commerciali, controversie internazionali e sviluppi politici interni, come quelli in materia di governance e norme sulla sicurezza, possono influenzare sensibilmente la fiducia degli investitori e, di riflesso, l’HSI. L'indice reagisce sia alle tensioni geopolitiche a livello locale che a eventi internazionali, a testimonianza della sensibilità del mercato di Hong Kong a pressioni sia interne che esterne.

• Congiuntura economica globale : l'HSI è inoltre influenzato dalla situazione economica generale a livello mondiale, per effetto dei rilevanti legami commerciali di Hong Kong e della natura internazionale del suo mercato azionario. Eventi come la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina, l'evoluzione dei prezzi globali delle materie prime e le crisi finanziarie internazionali possono tradursi in significativa volatilità. Gli investitori monitorano attentamente gli indicatori e gli eventi economici internazionali, che influenzano il sentiment di mercato e, di riflesso, l’andamento dell'indice.

• Performance settoriali : l’andamento di HSI è particolarmente sensibile alle performance dei settori che lo compongono. Servizi finanziari, immobiliare e tecnologie dell'informazione sono alcuni dei settori più ponderati. Le performance in queste aree possono avere fortissime ricadute sull'indice. Ad esempio, modifiche normative applicabili alle società immobiliari o progressi tecnologici che sconvolgono il settore IT possono dare il la a significative variazioni di prezzo all'interno dell'indice.

Quali società fanno parte dell’indice Hang Seng?

L'Hang Seng vanta società quali la multinazionale assicurativa e finanziaria AIA Group , nonché Jardine Matheson, un conglomerato titolare di brand come la catena alberghiera Mandarin Oriental e il gruppo automobilistico Astra International. Il colosso immobiliare Sun Hung Kai Properties e il produttore di utensili Techtronic Industries sono altre due aziende che fanno parte dell’indice. Qui sono disponibili ulteriori informazioni sulle società che compongono l’indice Hang Seng.

Quali sono gli orari di apertura della Borsa di Hong Kong?

L'indice Hang Seng opera seguendo gli orari di contrattazione dell’Hong Kong Stock Exchange (HKEX). La sessione mattutina dura dalle 9:30 alle 12:00, ora locale di Hong Kong, mentre quella pomeridiana va dalle 13:00 alle 16:00. In termini di fuso orario UTC, l’apertura avviene dunque all'1:30 e la chiusura alle 8:00.

È inoltre prevista una sessione pre-mercato dalle 9:00 alle 9:30, ora locale, durante la quale è possibile piazzare gli ordini, ma le operazioni non vengono comunque eseguite fino all’apertura ufficiale del mercato.

Se si opta per fare trading di CFD, è possibile seguire l'andamento live dell’indice Hang Seng grazie all’esaustivo grafico del prezzo dell’Hang Seng .

Il monitoraggio dell'attività dell'indice può aiutare a tenere d'occhio qualsiasi evento fondamentale o tecnico che possa influenzare le variazioni a breve termine della quotazione.

Come fare trading sull’Hang Seng con i CFD

Se si vuole aprire una posizione sull’Hang Seng, è possibile scegliere tra diverse soluzioni. Innanzitutto, è possibile negoziare un prodotto derivato come un contratto per differenza (CFD) sulla quotazione del mercato azionario, utilizzando la leva. Un CFD è un contratto finanziario, in genere tra un broker e un trader, con il quale una controparte si impegna a corrispondere all'altra la differenza di valore di un titolo intercorsa tra l'apertura e la chiusura dell'operazione.

Utilizzando un CFD, la strategia di trading può comportare la detenzione di una posizione long (speculando sui rialzi della quotazione dell’Hang Seng) o di una posizione short (speculando sui ribassi). Si tratta di un investimento o di un'operazione a breve termine, in quanto i CFD vengono solitamente utilizzati su timeframe più brevi.

I CFD sono negoziati a margine, il che significa che un trader può esporsi a posizioni più ampie con un esborso relativamente esiguo. Ciò amplifica i potenziali profitti, ma anche le possibili perdite, il che rende rischioso il trading a leva. È possibile imparare come si negoziano le azioni con la nostra esaustiva guida al trading azionario, nonché scoprire altre pratiche guide al trading su una serie di argomenti chiave in materia.

Oltre ai CFD, è anche possibile operare sull'Hang Seng mediante strumenti quali opzioni, ETF e fondi comuni di investimento. Le opzioni consentono di investire in maniera speculativa con un rischio controllato, gli ETF permettono di negoziare direttamente l'indice come si farebbe con un titolo, mentre i fondi comuni di investimento offrono un approccio gestito e buy-and-hold al monitoraggio del suo andamento. Ognuno di essi rappresenta un'alternativa al trading a leva di CFD, al fine di assecondare diversi profili di rischio e strategie di investimento.

Per negoziare i CFD azionari con noi, basta aprire un account Capital.com e, una volta completata la procedura di verifica, utilizzare la nostra avanzata piattaforma web o scaricare la nostra intuitiva e pratica app . Occorrono solo pochi minuti per iniziare e accedere ai mercati oggetto di più transazioni al mondo.

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