Cos'è la modalità hedging e come utilizzarla nel trading?
Ti è mai capitato di voler aprire due posizioni sullo stesso mercato, nello stesso momento, ma in direzioni opposte?
Potresti essere convinto che il mercato stia per muoversi bruscamente, ma non sei sicuro in quale direzione. Oppure hai già una posizione aperta e vuoi proteggere temporaneamente il tuo profitto o limitare la tua perdita senza chiuderla completamente.
È qui che entra in gioco la modalità hedging. È una funzionalità che ti offre maggiore flessibilità nel modo in cui gestisci il rischio ed esegui la tua strategia di trading.
Cos'è la modalità hedging?
La modalità hedging su Capital.com è una funzionalità della piattaforma che ti permette di aprire contemporaneamente una posizione long (di acquisto) e una posizione short (di vendita) sullo stesso mercato. Invece di impegnarti in un'unica direzione, puoi mantenere due posizioni opposte e gestirle separatamente.
È diversa dalla modalità di trading predefinita, in cui l'apertura di una posizione opposta comporta la chiusura automatica dell'operazione esistente. Con la modalità di hedging attivata, entrambe le posizioni rimangono attive, offrendoti un maggiore controllo sull'esposizione e sulle tempistiche.
Perché i trader utilizzano la modalità hedging?
La modalità Hedging si basa su un principio semplice: le tue posizioni di acquisto e di vendita restano indipendenti anziché annullarsi a vicenda. L'apertura di un'operazione in direzione opposta non chiude la posizione originale; puoi gestirle entrambe separatamente e puoi chiuderne una qualsiasi in qualunque momento.
Gestione indipendente delle posizioni
Ogni posizione ha il proprio punto di ingresso, il proprio profitto o perdita e la propria chiusura. Ad esempio, se sei long su 5.000 unità di GBP/USD a 1,2850 e successivamente vendi 5.000 unità a 1,2900, entrambe le operazioni restano aperte. Non si compensano a vicenda. Profitti e perdite vengono calcolati singolarmente: se il prezzo scende, la posizione long perde mentre quella short guadagna.
Requisiti di margine
Il margine si applica al lato più grande del tuo hedge. Dovrai disporre di un saldo sufficiente a coprire la posizione, long o short, con il requisito di margine più elevato, anziché entrambe le posizioni contemporaneamente. Se entrambi i lati presentano lo stesso requisito, il margine si applica a un solo lato. Questo determina l'entità del saldo disponibile necessario quando fai trading con leva finanziaria.
Flessibilità con gli spread
La modalità hedging consente di aprire posizioni in momenti diversi o a prezzi differenti. Paghi lo spread denaro-lettera su entrambe le posizioni. Se vengono mantenute oltre la giornata di negoziazione, a ciascuna si applicano le commissioni overnight. Una volta aperte, è possibile chiudere ciascuna delle due posizioni in modo indipendente e in qualsiasi momento.
Chiusura delle posizioni in modo indipendente
È possibile uscire da un lato di una copertura senza influire sull'altro. Ad esempio, potresti chiudere una posizione short dopo un ritracciamento, mantenendo aperta quella long, o viceversa. Questa flessibilità è ciò che distingue la modalità hedging dalla modalità standard.
Come attivare la modalità hedging su Capital.com
Per attivare la modalità hedging, accedi al tuo account Capital.com, vai su "Account" → "I miei conti" e seleziona il tuo conto CFD. Seleziona "Opzioni di trading" e attiva la "Modalità Hedging". Una volta attiva, puoi aprire contemporaneamente sia posizioni di vendita sia posizioni di acquisto sullo stesso strumento.
Come utilizzare la modalità hedging nel trading
Coprire un'operazione utilizzando la modalità hedging richiede pochi semplici passaggi.
- Fase 1: individuare la posizione Esamina le tue operazioni aperte. Scegli una posizione che vuoi proteggere, ad esempio un'operazione long esposta alla volatilità di breve termine. Prendi nota della dimensione e del prezzo di ingresso per decidere l'entità della copertura.
- Fase 2: decidere l'entità della copertura Puoi effettuare una copertura totale o parziale. Una copertura totale (rapporto 1:1) apre una posizione opposta della stessa dimensione. Ad esempio, se hai una posizione long di 10.000 unità di EUR/USD, la vendita di 10.000 unità copre completamente la tua esposizione. Una copertura parziale, come la vendita di 5.000 unità, copre metà della posizione ma mantiene una certa esposizione direzionale.
- Fase 3: aprire la posizione opposta Apri un'operazione nella direzione opposta sullo stesso strumento. In modalità di copertura (hedging), questa nuova operazione si affianca alla posizione originaria anziché chiuderla.
- Fase 4: monitorare e gestire Osserva l'andamento di entrambe le posizioni. Le perdite da un lato possono essere compensate dai guadagni dall'altro. Questo approccio può limitare il rischio di ribasso in mercati volatili, ma riduce anche il potenziale rialzo.
- Fase 5: chiudere un lato quando si è pronti Quando le condizioni cambiano o il tuo obiettivo viene raggiunto, chiudi l'uno o l'altro lato in modo indipendente. Puoi anche chiudere entrambe le posizioni se non vuoi più mantenere un'esposizione.
Le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Esempio di hedging
Immagina di aver acquistato 50 unità di un CFD sull'oro a 2.000 $, poiché ritieni che i prezzi possano salire. È previsto un annuncio importante e desideri gestire il rischio senza chiudere la tua posizione.
Apri una copertura short di 25 unità a 2.050 $. Ora detieni:
- Long: 50 unità di oro a 2.000 $
- Short: 25 unità di oro a 2.050 $
Quando l'oro scende a 1.900 $, la tua posizione long perde 5.000 $, ma quella short guadagna 3.750 $. La tua perdita netta è di soli 1.250 $ invece di 5.000 $.
Una volta che la volatilità si attenua, chiudi la posizione short e mantieni aperta quella long. Quando successivamente l'oro sale a 2.100 $, la tua posizione long guadagna 5.000 $ e, sommando il guadagno della copertura precedente, il tuo profitto totale è di 8.750 $.
Se invece il mercato avesse continuato a salire, la tua copertura avrebbe limitato una parte dei guadagni, ma ti avrebbe protetto da potenziali perdite in caso di inversione delle condizioni.
Con la modalità hedging, puoi gestire l'esposizione senza uscire dalla tua posizione principale.
Le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Strategie di hedging per i trader di CFD
Le strategie di hedging possono aiutare a gestire l'esposizione al rischio nel trading di CFD. Ecco quattro approcci comuni utilizzati con la modalità hedging.
- Day trading: coperture utilizzate per gestire l'esposizione durante la volatilità di breve periodo. I day trader possono aprire una copertura short se il momento si indebolisce e chiuderla una volta che la direzione diventa chiara.
- Swing trading: coperture applicate quando vengono testati i livelli chiave di supporto o resistenza. Una copertura short può proteggere un'operazione long, offrendo al contempo il tempo necessario per rivalutare il mercato.
- Position trading: coperture utilizzate per ridurre l'esposizione durante le correzioni temporanee, mantenendo una visione di lungo termine. Le dimensioni delle coperture possono essere modificate al variare delle condizioni.
- Trend trading: coperture utilizzate quando non si è certi se un trend proseguirà o si invertirà. Una copertura può proteggere i guadagni non realizzati finché non si delinea più chiaramente una nuova direzione del trend.
Scopri altri approcci nelle nostre guide alle strategie di trading sui CFD. Ogni attività di trading comporta dei rischi ed è consigliabile testare le strategie in un conto demo prima di operare con denaro reale.
I CFD vengono negoziati a margine: la leva finanziaria amplifica sia le perdite che i profitti.