Guía sobre trading vs. inversión
Esta guía te explicará cómo funciona el trading en comparación con la inversión, centrándose en las implicaciones de las posiciones en el corto plazo frente a las posiciones en el largo plazo, para ayudarte a decidir qué estrategia se ajusta a tus objetivos.
Trading vs. inversión: una visión general
Tanto el trading como la inversión comparten el mismo objetivo: generar beneficios en los mercados financieros, pero adoptan enfoques diferentes. El trading se centra en la compra y la venta en el corto plazo utilizando métodos como el trading con CFD, normalmente con apalancamiento (también conocido como trading con margen), sin tener en propiedad el activo subyacente.
Esto significa que el trading implica tomar posiciones durante minutos, días o semanas (o, incluso, segundos en el caso del scalping), a menudo utilizando el análisis técnico. Es de alto riesgo y puede dar lugar a rápidas ganancias o pérdidas debido a los frecuentes movimientos del mercado.
La inversión, en cambio, se centra en el objetivo de crecimiento de los precios en el largo plazo. Los inversionistas suelen comprar y poseer activos, como acciones, bonos o inmuebles, y mantenerlos durante años o, incluso, décadas. El objetivo es acumular riqueza mediante la revalorización constante del capital, los dividendos o los intereses. Los inversionistas se basan más en el análisis fundamental, el cual examina la salud financiera y el potencial de crecimiento de un activo.
Tanto el trading como la inversión ofrecen formas de aumentar el patrimonio, pero difieren significativamente en términos de gestión del riesgo, técnicas y compromiso. Saber qué enfoque se adapta mejor a tus objetivos financieros es importante a la hora de diseñar una estrategia para los mercados.
Diferencias y similitudes entre trading e inversión
Comprender las diferencias y las similitudes entre el trading y la inversión es importante para tus objetivos financieros. Entre ellos, se incluyen el uso del apalancamiento, el grado de riesgo, etc. El siguiente cuadro examina las distinciones que hay que tener en cuenta, desde el horizonte temporal empleado hasta los métodos de análisis y el grado de implicación.
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Aspecto |
Trading |
Inversión |
Elementos superpuestos/compartidos |
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Propiedad del activo |
No |
Sí |
En el caso de la inversión, serás propietario de un activo físico, como una acción. En el trading, especularás con los movimientos de los precios de un derivado |
Horizonte temporal |
Corto plazo: de minutos a semanas |
Largo plazo: de meses a décadas |
Ambos implican la participación en el mercado y la compraventa de activos |
Objetivo |
Beneficios rápidos y frecuentes de los movimientos de precios en el corto plazo |
Acumulación gradual de riqueza a lo largo del tiempo |
El objetivo de ambos es el beneficio económico |
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Nivel de riesgo |
Más alto debido a la frecuencia de las operaciones, la volatilidad y el apalancamiento potencial | Más bajo, pero, aun así, afectado por las caídas del mercado y la volatilidad | Ambos requieren una gestión del riesgo |
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Estrategia |
Se basa en gran medida en el análisis técnico (gráficos, indicadores) | Se centra en el análisis fundamental (desempeño de la compañía, economía) | Ambos utilizan el análisis, pero con métodos diferentes |
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Frecuencia de las operaciones |
Alto: se pueden realizar operaciones varias veces al día | Bajo: se suelen realizan menos operaciones, las cuales se centran en el largo plazo | Ambos requieren decisiones estratégicas en cuanto a operaciones y marcos temporales |
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Implicación |
Requiere un seguimiento activo y una toma de decisiones rápida |
Normalmente pasivo, con ajustes de cartera menos frecuentes |
Ambos implican la toma de decisiones en momentos clave |
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Uso del apalancamiento |
Común en el trading (p. ej.: CFD) |
Raramente utilizado en la inversión tradicional |
Ambos pueden implicar el uso de apalancamiento, pero este es más frecuente en el trading |
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Riesgo de pérdidas |
Mayor potencial de pérdidas rápidas y significativas debido a la volatilidad del mercado y al apalancamiento |
Menor potencial de pérdidas en el corto plazo, pero el riesgo sigue existiendo en las recesiones |
Ambas conllevan el riesgo de sufrir pérdidas financieras, aunque el trading suele implicar pérdidas más frecuentes |
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Conocimiento del mercado |
Requiere un amplio conocimiento de los indicadores y tendencias del mercado en el corto plazo |
Se basa más en la comprensión de los fundamentos del mercado en el largo plazo |
Ambas requieren una gran comprensión de la dinámica del mercado |
Ejemplo de trading vs. inversión
A continuación, se muestra un ejemplo que ilustra la diferencia entre el trading y la inversión, y se explica cómo el impacto de determinados factores, como el apalancamiento, la duración de los movimientos de los precios y la volatilidad, pueden afectar el proceso y el resultado potencial de cada posición.
Ejemplo de trading
Observas que las acciones de la compañía X han subido rápidamente en los últimos días. En lugar de comprar las acciones directamente, utilizas un CFD en una plataforma de trading, lo cual te permite especular con los movimientos del precio de las acciones sin poseer el activo subyacente. Llevas a cabo un análisis técnico e identificas los niveles de soporte y resistencia según la acción del precio histórica. En línea con tu estrategia técnica, abres una posición apalancada y compras 100 CFD a $50 cada uno. Sin embargo, el apalancamiento por defecto de 5:1 significa que solo necesitas $1,000 para controlar esta posición de $5,000.
En dos días, el precio de la acción sube a $55. Vendes tus 100 CFD a este nuevo precio, asegurándote un beneficio de $500 (menos cualquier cargo y tarifa adicional, como el financiamiento nocturno). Esta estrategia en el corto plazo aprovecha la volatilidad del mercado, y el uso del apalancamiento amplifica tus ganancias. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el apalancamiento también aumenta el riesgo, ya que las pérdidas se magnifican si el mercado se mueve en tu contra. Esto significa que si el precio de la acción cae a $45 en lugar de subir a $55, perderías $500 (menos las tarifas pertinentes) en lugar de obtener beneficios.
Ejemplo de inversión
Crees en el crecimiento del precio en el largo plazo de la compañía X debido a sus sólidos beneficios y perspectivas de futuro. A través de un bróker, compras 100 acciones a $50 cada una por un desembolso de $5,000, con la intención de conservarlas durante varios años. A lo largo de cinco años, el precio de las acciones sube gradualmente hasta alcanzar los $150 y, además, obtienes dividendos anuales. Al cabo de cinco años, vendes a $150 por acción, obteniendo un beneficio de $10,000, más los dividendos cobrados durante el período de tenencia (y menos las tarifas adicionales). Esta estrategia se centra en la revalorización del capital en el largo plazo y en los ingresos por dividendos.
Al igual que en el trading, si el precio de la acción cae a $45 en este plazo más largo, perderías $500 (menos las tarifas pertinentes) en lugar de obtener beneficios.
Nota: el contenido de la imagen inferior representa una operación hipotética y solo tiene fines ilustrativos para comparar las características del trading y la inversión. El apalancamiento es riesgoso. El desempeño potencial de los activos no es un indicador fiable de los resultados futuros.
