什麼是隨機震盪指標？

自 1896 年創立以來，隨機震盪指標 (Stochastic Oscillator)，又稱為隨機指標，是一種動量指標，用作比較資產的收市價與指定時間週期內的最高價與最低價，常見設定為14天。

這項指標用以顯示市場是否處於超買或超賣狀態，目的在於為交易者提供潛在的買入或賣出信號，視乎價格的動量而定。該指標所採用的時間週期可以短至幾分鐘或幾小時，亦可延長至數日、數週甚至數個月。

此指標的核心概念是：在上升趨勢的市場中，價格往往接近區間高位收市；而在下跌趨勢中，價格則可能接近區間低位收市。

重點摘要

隨機震盪指標是一項衡量市場動量的工具，透過比較證券的收市價與特定週期內的最高價與最低價，來判斷資產價值潛在的轉向點。
其計算公式如下：%K = 100 (C - L14) / (H14 - L14)；其中：%K 表示資產的即時市場價格；C 為最近收市價；L14 為過去14個交易日的最低價；H14 為同一期間的最高價。
此震盪指標可配合其他技術分析工具（如移動平均線、斐波那契水平及蠟燭圖形態）一併使用，用以識別資產是否處於超買或超賣狀態。

如何使用隨機震盪指標

隨機震盪指標的計算公式如下：

%K = 100 (C - L14) / (H14 - L14)

其中：

%K 為當前交易資產的市場價格；
C 為最新收市價。
L14 為過去14個交易日的最低價；
H14 為過去14個交易日的最高價。

隨機震盪指標不可或缺的一部分是 %D。這是交易者最常關注的指標，代表 %K 的三日移動平均線 (MA)。若 %K 的計算週期不是以日為單位（例如以小時或分鐘計），則 %D 為最近三個 %K 數值的平均。

GBP/USD chart with 14-day stochastic oscillator

隨機震盪指標的數值介乎 0 至 100，並以兩條線 %K 和 %D 呈現。

%K 線用以量度價格動量，而 %D 線為 %K 線的移動平均線。

%D 線通常被認為更重要，因為它能提供更準確的交易信號。

%K 計算方法：取當前收市價與最低價之間的範圍，再除以市場的總範圍（最高價減去最低價），然後將該值乘以 100。

%D 線是 %K 線的簡單移動平均線 (SMA)，通常採用三週期單位計算。

應用隨機震盪指標策略進行交易

傳統上，當 %D 線跌穿 20，表示市場可能處於超賣狀態；而當振盪值高於 80，則代表資產可能超買。

背馳 (Divergences) 現象是指價格創出新高或新低時，隨機震盪指標未有同步確認趨勢。

牛市背馳 (Bullish Divergence)：當價格創出更低的低位，但隨機震盪指標顯示更高的低點，代表下行動量減弱，或預示價格可能反彈。

熊市背馳 (Bearish Divergence)：當價格創出更高的高位，但指標出現更低的高點，代表上行動量轉弱，可能預示回調。

隨機震盪指標之所以實用，是因為它可提供信號，指示資產是否被過度買入或賣出，而這正是價格反轉可能發生的時機。

根據這項策略，若資產長時間處於超買區域，價格下跌的機率將會增加，因市場或已意識到價格被高估；反之，若資產長時間處於超賣區域，價格反彈的機會亦相應提高。隨機震盪指標正可用來捕捉這類潛在的轉折點。

隨機震盪指標策略

移動平均線

Tesla (TSLA) price chart with moving average indicator and 14-day stochastic oscillator

在交易股票差價合約 (CFD) 時，交易者往往會同時參考隨機震盪指標與移動平均線 (MA) 來辨識趨勢。

此策略會先透過移動平均線 (MA) 來識別股票的走勢方向：若 MA 顯示為上升趨勢，交易者會再以隨機震盪指標加以確認；

相反，若顯示為下跌趨勢，則同樣結合隨機震盪指標進行確認。

斐波那契水平

這項策略結合隨機震盪指標與斐波那契水平，用以找出潛在的進場及離場點。斐波那契水平是一組用於識別市場支撐與阻力價格水平的重要參考點。

當隨機震盪指標低於 20 時，可能代表市場處於超賣狀態。當隨機震盪指標高於 80 時，可能代表市場處於超買狀態。

當隨機震盪指標介乎 20 至 80 之間時，交易者可配合斐波那契水平識別潛在的進場與離場點。

燭臺形態

這種隨機震盪指標策略結合了隨機震盪指標 (Stochastic Oscillator) 與蠟燭圖形態 (Candlestick Patterns)，用以識別潛在的交易機會。蠟燭圖形態有助於察覺市場走勢的潛在轉變。

此策略的第一步，是先透過隨機震盪指標判斷市場是否處於超買或超賣狀態。當指標高於 80，市場被視為超買；當低於 20，則被視為超賣。一旦確定相應的價格水平，交易者便會利用蠟燭圖形態來尋找潛在的反轉信號。常見的趨勢反轉形態包括：錘子 (Hammer)，十字星 (Doji) 和吞沒形態 (Engulfing Patterns)。

這項策略適用於所有時間週期與市場，但在較長的週期（如日線圖）上通常效果更佳。無論是短線交易者或長線投資者皆可使用，因為其產生的信號可應用於波段交易及趨勢交易。

結語

隨機震盪指標是一種技術分析中的動量指標，透過比較金融工具（例如股票、貨幣對或大宗商品）當前的收市價與其在指定週期內的歷史收市價，來衡量市場動量。

此指標通常以兩條線顯示：一條代表即時收市價，另一條代表該週期內的平均收市價。隨機震盪指標的讀數介乎 0 至 100，當讀數高於 80 時，可能表示該證券處於超買狀態；而當低於 20 時，則可能處於超賣狀態。

了解隨機震盪指標的運作原理及解讀方式，有助於交易者作出更具策略性的明智交易決策。不過，重要的是要謹記，任何交易策略皆存在風險，無法保證獲利。

交易者應在作出任何決定前進行獨立研究，並切勿動用超出自身可承受損失的資金進行交易。

FAQ

隨機震盪指標是什麼？

隨機震盪指標是一種動量震盪器，用以衡量價格變動的速度與方向。它可協助識別市場是否處於超買或超賣狀態，亦可提示潛在的趨勢反轉。

隨機震盪指標是一個領先指標嗎？

是的，隨機震盪指標屬於領先指標，有機會預示未來的價格走勢。

隨機震盪指標的最佳時間週期是多少？

隨機震盪指標最合適的時間週期取決於您使用的交易策略類型。對於長線交易策略，較長的時間週期（例如週線圖或月線圖）可能會更為合適。然而，對於短線的隨機交易策略，則較短的時間週期（例如日線圖或小時圖）可能效果更佳。

隨機震盪指標對交易者有何幫助？

隨機震盪指標可協助交易者判斷價格動量，並找出潛在的進場與離場時機。它透過比較收市價與特定週期內的價格範圍，來評估價格變動的速度與強度。