什麼是風險回報率？
交易或金融市場中的風險與回報是什麼？
風險與回報是差價合約 (CFD) 交易以及整個金融市場的核心概念。風險是指在市場走勢不利時，您的某個持倉可能產生的虧損；回報則指在市場走勢有利時，您可能獲得的收益（即利潤）。它們在交易規劃和計算中至關重要，有助於評估交易成功時的潛在收益以及失敗時可能面臨的損失。
在交易中，平衡風險與回報至關重要——其關鍵在於尋找潛在回報大於相關風險的投資機遇。這不僅能夠有效控制風險，還能最大限度地提升盈利潛力。面對較高風險時，明智的策略是將低風險資產納入投資組合，透過多元化配置來平衡整體風險水平，並有效管理投資敞口。
為什麼風險與回報至關重要？
風險與回報至關重要，因為它們是您交易策略的核心，幫助您在保護資本的同時做出明智決策，並最大限度地提升盈利潛力。透過在交易前評估風險，您可以確保交易與計劃及預設的風險承受水平相符，從而提升交易的成功率並實現長期穩定的收益目標。
保持對風險與回報的敏銳關注，是構建均衡交易組合的關鍵。透過投資於多元資產，您可以降低單一市場波動對整體收益的影響，並提升投資組合的穩定性。例如，如果您持有一隻近期波動性較大的股票，根據VIX走勢判斷，其風險較高，為了平衡風險，您可以考慮增加黃金持倉，利用黃金作為傳統避險資產來對沖潛在風險。
如何計算風險/回報率？
風險/回報率表示潛在利潤與潛在損失的比值，計算方法是用預期利潤除以可能的損失。例如，如果您的目標盈利是60英鎊，而可能面臨的虧損是20英鎊，那麼風險/回報率為60除以20，等於3，即3:1。
在計算潛在收益時，用目標價格減去入場價格；同樣，在計算潛在風險時，用入場價格減去止損價格。
風險/回報率範例
- 假設您計劃交易一支股票，入場價格為50英鎊，目標價格為70英鎊，止損價格為45英鎊。
- 潛在收益：70英鎊 - 50英鎊 = 20英鎊
- 潛在風險：50英鎊 - 45英鎊 = 5英鎊
在這個例子中，風險/回報率為4:1（20英鎊/5英鎊），即每承擔1英鎊的風險，可能獲得4英鎊的收益。交易者通常傾向於選擇風險/回報率較高的機會，以確保潛在收益遠大於潛在風險，從而提高交易的合理性和獲利的可能性。
什麼是「理想」的風險/回報率？
「理想」的風險/回報率因您的交易目標、風險承受能力和市場狀況而異。一般來說，應盡可能確保回報高於風險的比率，從而提升交易的合理性和潛在收益。例如，低於1:1的風險/回報率可能難以帶來足夠的收益，而10:1的比率可能顯得過於激進，因為市場通常不會出現如此劇烈的波動。
事實上，在波動性較高的市場中（例如受重大基本面因素或關鍵技術性支撐位影響時），選擇較高的風險/回報率可能是合理的策略。然而，這種策略需要配合嚴格的風險管理策略，例如合理控制倉位規模、精准設定止蝕點，以及具備穩健的交易心理和應對能力。
