如何管理交易风险
风险管理是一个核心理念，深刻影响着您对交易资产的态度和交易方式。了解关键的风险类型、常见的风险管理方法、有效的风险管理工具等内容。
什么是风险管理？
在交易领域，风险管理是指用来保护资金、减少损失的方法。无论是在建立头寸时，还是在管理头寸期间，都应实施风险管理。有关差价合约 (CFD) 交易的风险管理策略多种多样，从市场风险、信用风险到流动性风险等各类风险均可能对您的资本和市场活动构成威胁。
您也许会采取止损措施，根据波动情况调整持仓规模，或是衡量自身愿意承担的总体风险——对于认真的交易者而言，深入了解构成全面风险管理计划的各项关键因素至关重要。
交易风险有哪些？
您需要关注的风险不仅仅是交易失败后损失本金的风险。下面全面列出了有关保证金交易的主要风险类型（从流动性风险到操作风险一应俱全），以及这些风险的定义和应对之道：
市场风险：市场风险，又称系统性风险，是指因资产价格不利变动而导致损失的风险。举例而言，利率变化、经济指标、地缘政治事件以及整体市场情绪等基本面因素都可能影响价格走势。市场风险会影响所有证券的表现，因此此类风险无法通过分散投资来消除。
流动性风险：流动性风险是指因交易量不足导致无法以当前市场价格快速买入或卖出资产的风险。缺乏流动性的资产（例如某些农产品、小众金属或冷门货币对）通常具有较大的买卖价差和更高的交易成本，而即便是流动性较高的市场，在市场剧烈波动时也可能出现价格滑点。价格滑点是指因市场波动导致交易执行价格与预期价格不一致的情况。为降低价格滑点的影响，您可以考虑使用保证止损单，确保头寸以您设定的价格平仓。不过，使用保证止损单需要支付额外费用，以确保交易能按设定价格执行。
信用风险：信用风险又称为交易对手风险，是指交易另一方未能履行合同义务的风险。交易对手可能违约，导致交易者蒙受财务损失，因此谨慎选择受监管且值得信赖的券商至关重要（有助于尽量降低这一风险）。
操作风险：操作风险源自内部流程或系统，也可能来自交易操作中的人为错误，比如订单执行错误、技术故障、网络安全漏洞，以及合规性问题。操作风险会扰乱交易活动，造成财务损失。同样，选择具有可靠执行能力、设置了稳健操作流程的经纪商亦十分重要。
模型风险：模型风险是指因依赖错误或不准确的模型、算法或量化策略做出交易决策而引发的风险。交易者通过各种模型评估风险、预测市场走势并制定交易策略，因此模型中的错误可能会引发意料之外的损失。
监管风险：监管风险是指法规或合规要求调整对交易活动造成不利影响的风险。监管变化可能影响市场结构、交易规则、保证金要求以及报告义务，从而对交易策略和衍生品的可用性产生影响。
事件风险：事件风险涉及可能对金融市场产生重大影响的突发事件或事态发展，如自然灾害、恐怖袭击、政治动荡或公司丑闻。这些事件可能引发市场波动，扰乱交易策略。
国家风险：国家风险，又称主权风险，是指与以外币计价或由外国政府发行的交易资产相关的风险。政治不稳定、经济低迷及货币波动等因素可能对这些资产的价值产生影响。
集中风险：集中风险指将大量交易资本投资于单一资产、行业或市场所带来的潜在风险。如果特定资产价格或市场板块发生不利变动，未经过多元化配置的投资组合将更加容易受到冲击。因此，无论何时都建议将投资分散至具有不同风险特征的多种交易品种，以尽量减少单一资产价格剧烈波动的影响。
心理风险：心理风险是指会影响交易决策的情绪和认知偏见，例如恐惧、贪婪、过度自信以及从众行为，这些因素可能导致交易者偏离理性的交易策略，做出错误决策，增加风险敞口。在交易计划中考虑到心理风险，并考虑如何确保您在关键时刻以正确的心态参与交易，这样做始终是有益的。
为什么风险管理在交易中很重要？
风险管理在交易中非常重要，因为有效地采用风险管理举措有助于保护资金，延长交易生涯。交易具有风险，市场可能出现剧烈波动，不同资产和市场的走势可能截然不同。妥善管理风险有望维持交易表现的一致性，有助于您制定交易策略，并能非常有效地帮助您实现财务目标。
如何管理交易风险？
您可以根据风险类型，采取多种方式管理交易风险。最常见的方法可能是谨慎划定止损线以降低市场风险，此外还有一些风险管理策略可供采用，包括进行对冲、回测，以及保持情绪稳定，以尽量避免贸然做出决策。您可以开设模拟账户，无风险地实践交易策略。
以下针对不同类型的风险列出了风险管理建议：
| 风险类型 | 可能适用的风险管理方案 |
|---|---|
| 市场风险 | 设置止损线，限制交易的下跌幅度。 |
| 流动性风险 | 多元化配置投资组合，将投资分散到不同的风险资产和避险资产中。 |
| 信用风险、操作风险 | 选择声誉卓著的经纪商进行交易，确保其在合规性和交易操作方面具备可靠资质。 |
| 模型风险 | 在部署前对交易模型进行严格验证和回测，并定期重新评估和调整模型，以适应不断变化的市场条件。 |
| 监管风险 | 随时了解交易辖区的监管变化，确保遵守所有的相关法规。 |
| 事件风险 | 采用对冲策略，防范可能影响市场行情的突发事件。 |
| 国家风险 | 将投资分散至不同国家，以降低单一国家经济或政治风险的影响。 |
| 集中风险 | 多元化配置投资组合，避免对单一资产或行业的风险敞口过高。 |
| 心理风险 | 践行纪律严明的交易策略，维持情绪稳定，并考虑采用冥想或写日记等方法来管理交易过程中的压力和情绪波动。此外，事先制定交易规则并恪守规则行事，有助于减少贸然做出决策的情况。 |
什么是风险管理策略？
风险管理策略是指用于应对和管理各种风险的计划。您的策略应涵盖可能影响交易活动的所有风险，例如前文提到的部分风险，并全面评估和分析这些风险在不同情境下发生的可能性。
有了明确的计划，您将能够更好地规避并降低风险。请务必密切关注风险管理策略的有效性，并根据市场状况、个人风险承受能力等因素做出必要调整。
阅读我们的技术分析指南以及通用交易策略指南，进一步了解有关时间周期分析、基本面分析、交易与投资等方面的内容。
什么是风险管理工具？
风险管理工具可以定义为保护交易者免受重大损失的技术工具，例如衍生品交易中的止损单。以下是一些差价合约 (CFD) 交易中常见的风险管理工具：
标准止损单
当市场走势对您不利并达到设定的价格时，止损单会自动平仓，以帮助限制潜在损失。然而，在市场快速波动或剧烈波动时，可能会出现价格滑点，导致实际执行价格与设定的止损价格不符。止损单可分为固定止损和追踪止损（详见下文）。
止盈单
当市场走势对您有利并达到设定的价格时，止盈单会自动将头寸平仓，从而在市场行情反转前锁定利润。
保证止损单 (GSLO)
这是一种更安全的止损单，无论市场波动程度或跳空缺口如何，都可以保证在指定价格平仓。触发止损单时，您需要支付一定费用。如需了解更多详情，请参阅“服务费用”页面。
追踪止损
当市场走势对您有利时，追踪止损会自动调整止损价格（即多头交易向上调整，空头交易向下调整），从而在锁定利润的同时，亦能有效防范价格的不利波动。
杠杆与保证金控制
合理控制交易杠杆可将风险维持在可接受范围内，从而降低触发追加保证金通知或被强制平仓的可能性。
在 Capital.com，您可以根据不同资产类别调整杠杆率，只需点击平台界面右上角的“真实账户 (Live)”按钮即可。然后，选择“我的账户 (My accounts)”，在每个真实账户中找到“交易选项 (Trading options)”图标，点击后即可使用杠杆调整工具。
不过，杠杆调整仅适用于新开仓位，已有仓位不会受到影响。
对冲
对冲是指通过开设新的头寸来抵消现有头寸的潜在损失。在市场波动较大的情况下，这样做可以有效管理风险敞口。
持仓规模调整
此术语指为每笔交易确定适当的资金配额，以确保任何单笔交易都不会显著影响整个投资组合的表现。
多元化
分散投资是指将资金分散到各种资产或市场，以降低对单一资产或市场的风险敞口。
风险回报比分析
评估每笔交易的潜在风险与预期回报的比例，以确保符合预先设定的风险管理标准。更多信息，请访问我们的风险回报比页面。
定期监控与分析
持续监控市场状况，审查交易策略与持仓，并根据需要调整风险管理方法。
市场提醒与通知
设置提醒，以便在出现重大市场变动或可能影响交易者持仓的市场状况时，通知交易者，使他们能够及时采取行动。
交易计划与纪律
制定一份纳入了风险管理策略的全面交易计划，并严格遵守，以避免做出情绪化的交易决策。
有效利用这些工具可以帮助差价合约交易者管理风险敞口，并提高其在市场中取得长期成功的几率。
