Прогноз цены на медь: какой целевой уровень у игроков рынка?

Что такое медь?

Медь, которую за способность сигнализировать о состоянии экономики часто называют «доктор Медь», является одним из самых продаваемых цветных металлов в мире. Известная своей универсальностью, медь является ключевым компонентом в различных отраслях промышленности – от строительства до электроники. Проводимость, долговечность и устойчивость к коррозии делают этот элемент незаменимым в электропроводке, системах для возобновляемых источников энергии и электромобилях.

Значение меди на мировых рынках обусловлено сочетанием экономических тенденций, технологического прогресса и динамики поставок:

• Экономический индикатор: цены на медь часто служат барометром мировой экономической активности, поскольку спрос на нее тесно связан с инфраструктурными проектами и промышленным производством.

• Революция электромобилей: поскольку электромобилям требуется в четыре раза больше меди, по сравнению с обычными автомобилями, переход на «EV» спровоцировал резкое увеличение спроса.

• Глобальные проблемы с поставками: сложность добычи меди возрастает ввиду снижения содержания металла в руде и геополитической напряженности в основных регионах добычи (например, Чили и Перу).

• Устойчивое развитие: мир двигается в сторону более экологичных решений. Переход на возобновляемые источники энергии, включая ветряки и солнечные батареи, также повышает стратегическое значение меди.

• Волатильность цен: такие факторы, как экономические данные Китая, политика ФРС и динамика мировой торговли, провоцируют значительные колебания цен и открывают CFD-трейдерам новые возможности.

Незаменимая роль меди в различных отраслях промышленности и ее чувствительность к экономическим событиям делают ее популярным активом для CFD-торговли. Ведь это дает разнообразные возможности желающим спекулировать на ценовых колебаниях.

График спот-цены на медь в реальном времени

Прошлые показатели не являются надежным показателем будущих результатов. 

Прогноз цены на медь на 2025 год и до 2030 года

Прогноз цены на медь на 2025 год можно было видеть в аналитике ING, от декабря 2024 года, согласно которой медь LME в 2025 году может стоить в среднем $4,04 за фунт (что эквивалентно $8 900 за тонну). Основными факторами понижательного давления тогда были обозначены потенциальные пошлины США и укрепление доллара. 

Как отметила стратег по сырьевым товарам банка, Эва Мантей, несмотря на усилия Пекина по стимулированию экономики, вялое внутреннее потребление, риски дефляции и затяжной кризис на рынке недвижимости в Китае продолжают негативно влиять на спрос. Кроме того, надвигающаяся угроза введения пошлин на китайские товары в США и укрепление доллара на фоне неопределенности после выборов еще больше ослабили сентименты в отношении меди и других промышленных металлов.

15 января 2025 года в Trading Economics также упомянули снижение цены на медь. По их прогнозу к концу текущего квартала цена на этот металл может составить около $3,96 за фунт, а через 12 месяцев – около $3,70 за фунт.

В ожидании скачка

Тем не менее, Bloomberg NEF придерживается иного мнения, прогнозируя 20%-ный рост цен на медь к 2027 году. В компании ссылаются на растущий спрос и дисбаланс между предложением и спросом. Согласно анализу, спрос на медь продолжит расти, чему способствует ее важнейшая роль в переводе технологического сектора на возобновляемые источники энергии. Причем ожидается, что в ближайшие четыре года потребление превысит первичное предложение.

Эти ожидания контрастируют с аналитикой Fastmarkets за октябрь 2024 года. Согласно их прогнозу, в 2025 году надбавка на медь на шанхайском рынке составит в среднем около $27 за тонну, что на 25% ниже уровня 2024 года. Эта премия спровоцирует дополнительные расходы, которые покупатели в Шанхае понесут сверх мировой базовой цены, и составляет она около $0,012 за фунт. 

Хотя это снижение указывает на смягчение условий на местном рынке – возможно, из-за улучшения цепочек поставок или снижения регионального спроса, – в целом Fastmarkets сохраняет «бычий» прогноз. Компания ожидает, что сокращение мирового предложения и рост спроса, обусловленные, в частности, переходом на возобновляемые источники энергии, приведут к повышению базовой цены на медь в 2025 году, компенсируя влияние более низкой надбавки.

Прогноз цены на нефть до 2030 года

Если заглядывать в 2030 год, то согласно прогнозу компании по торговле сырьевыми товарами Trafigura, секторы искусственного интеллекта (ИИ) и дата-центров могут к концу десятилетия увеличить спрос на медь до миллиона метрических тонн. 

Как ожидается, этот всплеск усугубит и без того прогнозируемый дефицит предложения, что усилит давление на рынки меди в течение декады. Прогноз Trafigura подчеркивает растущую роль меди в обеспечении инфраструктурных потребностей развивающихся технологий наряду с ее традиционным промышленным применением.

Попробовать демо-аккаунт  Начать торговать медью

Что влияет на цену меди? 

Цена на медь зависит от множества факторов, но в целом можно выделить пять ключевых моментов:

1. Активность мировой экономики

Медь тесно связана с экономическим ростом, что делает ее надежным индикатором здоровья мировой экономики. Рост ВВП, промышленное производство и производственная активность напрямую влияют на спрос. Инфраструктурные проекты, урбанизация и переход на возобновляемые источники энергии (электромобили, ветряки и солненая энергия) еще больше увеличивают спрос в периоды экономического роста.

2. Динамика поставок

Перебои в поставках, будь то забастовки, снижение содержания руды или стихийные бедствия, могут привести к обеднению рынка и росту цен. В мировом предложении доминируют крупные производители – Чили и Перу, – и поэтому любая нестабильность в этих регионах существенно повлияет на доступность меди и ее цены.

3. Настроения на рынке и спекуляции

Поведение инвесторов играет важную роль в колебаниях цен на медь. Оптимизм в отношении будущего спроса, вызванный, например, переменами в энергетическом секторе, может спровоцировать бычий импульс. В то же время негативные настроения из-за замедления экономического роста могут привести к падению цен. В свою очередь, спекулятивная активность на фьючерсных рынках часто усиливает эти тенденции.

4. Геополитические и торговые факторы

Геополитика, торговая политика и колебания валютного рынка также оказывают значительное влияние на цену меди. Напряженность в отношениях между ведущими экономиками, пошлины и экспортные ограничения могут нарушить мировые торговые потоки, и при этом более сильный доллар США часто делает медь более дорогой для стран с недолларовой экономикой.

5. Процентные ставки и инфляция

Косвенно затрагивает спрос на медь и монетарная политика, – особенно решения по процентным ставкам. Низкие процентные ставки стимулируют заимствования и инвестиции в инфраструктуру, тем самым повышая спрос. И наоборот, рост процентных ставок или инфляции могут сдерживать экономическую активность и снижать спрос на промышленные металлы.

Исторические показатели меди

Если говорить об исторических характеристиках меди, то этот красновато-коричневый металл считается ценным ресурсом на протяжении тысячелетий: его использовали еще древние цивилизации для изготовления инструментов, оружия и валюты. Хотя на ранних этапах истории не существовало официальных рынков, полезные свойства меди обеспечивали ей стабильный спрос.

В современной истории цены на медь начали колебаться вместе с индустриализацией. В 1930-е годы во время «Великой депрессии» цена на медь с прежних максимумов обвалилась до $0,10 за фунт. В период после Второй мировой войны в связи с электрификацией и развитием промышленности наблюдался устойчивый рост спроса, и в середине XX века цены на медь составляли в среднем от $0,30 до $0,60 за фунт.

Наш век

В 2000-х произошел значительный перелом. Цены на медь выросли с менее чем $0,80 за фунт в 2003 году до почти $4,00 к 2008 году, что было обусловлено стремительной индустриализацией Китая. Однако мировой финансовый кризис 2008 года привел к резкому падению цен до примерно $1,40 за фунт, после чего последователо быстрое восстановление благодаря росту инвестиций в инфраструктуру. Уже к 2011 году цена на медь превысила $4,50 за фунт.

В последнее время высокие цены на медь позволяют удерживать перемены в энергетическом секторе и растущий спрос на электромобили. В мае 2021 года медь достигла максимума в $4,80 за фунт, чему способствовали ограниченное предложение и оптимизм в отношении проектов в сфере возобновляемой энергетики. Однако замедление экономического роста в Китае, рост инфляции и ужесточение кредитно-денежной политики привели к волатильности. В последние же несколько лет цена колебалась между $3,50 и 4,50 за фунт.

Сегодня медь остается важнейшим промышленным активом, на котировки которого влияют мировая экономическая активность, тенденции устойчивого развития и технологическое развитие. Ее роль в переходе к «зеленой» энергетике обеспечивает ей долгосрочную значимость и предоставляет трейдерам возможность извлекать выгоду из ценовых колебаний.

Стратегии трейдинга на меди

При разработке стратегии торговли медью важно понимать возможности и риски, связанные с этим важным промышленным металлом. Роль меди как экономического индикатора и ее значение в таких отраслях, как строительство, электроника и возобновляемые источники энергии, делают ее достаточно динамичным активом для торговли. Разработка надежной торговой стратегии в соответствии с вашими целями, опытом и допустимым риском имеет решающее значение для преодоления волатильности цен.

Хорошо спланированная стратегия торговли поможет вам эффективнее открывать, управлять и закрывать позиции, сводя к минимуму возможные риски и потери. Трейдеры по меди часто сочетают технический анализ и фундаментальные знания для определения оптимальных точек входа и выхода.

1. Техническая стратегия

Технические стратегии для торговли по меди опираются на графические индикаторы для отслеживания движения цены, выявления паттернов и генерирования сигналов на покупку или продажу. Например:

• Скользящие средние помогают трейдерам определять тренды и подтверждать развороты цен.

• RSI (индекс относительной силы) указывает на перекупленность или перепроданность меди.

• Уровни Фибоначчи помогают в определении потенциальных уровней поддержки и сопротивления.

Эти инструменты позволяют трейдерам интерпретировать исторические ценовые данные. Помните, что прошлые показатели не являются надежным показателем будущих результатов

2. Торговля по ценовым колебаниям

Торговля по ценовым колебаниям основывается на анализе исторических движений цены меди с попыткой предугадать будущее направление. Например:

• Имеет смысл следить за колебаниями цен на нефть возле критических уровней сопротивления и поддержки.

• Наблюдение за свечными паттернами, например, за формированием «поглощения» или «молота», поможет вам быстрее принимать решения.

Ликвидность и волатильность меди делают эту стратегию потенциальным выбором для краткосрочных трейдеров.

3. Торговля по тренду

Торговля по тренду предполагает расстановку долгосрочных позиций в зависимости от направления ценового тренда меди. Трейдеры могут:

• Открыть длинную позицию в периоды роста цен, обусловленные увеличением спроса на электромобили или технологии возобновляемых источников энергии.

• Воспользоваться моментом при нехватке меди во время экономического спада или роста предложения со стороны крупных производителей, таких как Чили и Перу.

Решающую роль в этой стратегии играют фундаментальные факторы: экономические показатели Китая или изменение объемов добычи полезных ископаемых.

4. Торговля по новостям

Торговля по новостным заголовкам опирается на события, происходящие на рынке и влияющие на цены меди. Например:

• Геополитические события: забастовки рабочих в ключевых странах-производителях меди могут сократить предложение и привести к росту цен.

• Экономические данные: сильные данные из Китая часто сигнализируют о росте спроса на медь, что приводит к повышению цен.

• Погодные катаклизмы: стихийные бедствия, затрагивающие шахты, могут привести к ограничению поставок.

Чтобы эффективно работать по этой стратегии, важно всегда быть в курсе новостей и анализировать рынок.

5. Торговля в диапазоне

Торговля в диапазоне предполагает определение уровней поддержки и сопротивления, в пределах которых колеблется цена на медь. Например, когда медь торгуется в диапазоне $3,50-$4,50:

• Уровень поддержки: цены в районе $3,50 за фунт – зона перепроданности.

• Уровень сопротивления: цены вблизи отметки $4,50 за фунт – зона перекупленности.

• Используя инструменты, вроде линий Боллинджера, и анализруя историческое поведение цены меди, трейдеры могут покупать на уровне поддержки и продавать на уровне сопротивления.

6. Торговля на прорывах

Торговля на прорывах дает возможности, когда цены выходят за пределы установленных диапазонов, сигнализируя о потенциальной волатильности. Например:

• Возможность открыть длинную позицию при прорыве выше ключевого ценового уровня.

• Возможность открыть короткую позицию при падении ниже ключевого ценового уровня.

Прорывы часто происходят из-за значительных катализаторов рынка, будь то изменение политики в Китае или крупные перебои в поставках.

7. Торговля по фундаментальным показателям

Торговля медью по фундаментальным показателям сосредоточена на анализе динамики спроса и предложения, а не только на технических индикаторах. Вы можете:

• Открыть длинную позицию на медь в периоды сильного экономического роста или увеличения инвестиций в инфраструктуру.

• Шортить медь при замедлении мирового спроса или значительном увеличении объемов добычи.

Эта стратегия требует глубокого понимания макроэкономических трендов, особенно тех, что связаны с промышленным производством и переменами в энергетическом секторе.

Дополнительные инсайты

• Диверсифицируйте свою стратегию: не полагайтесь на какой-то один подход, и комбинируйте стратегии в зависимости от рыночных условий. Например, позиционная торговля может хорошо работать на бычьем рынке, в то время как торговля по тренду может принести больше выгоды в условиях нестабильности.

• Управление рисками – превыше всего: чтобы защитить свой капитал, предусмотрите четкие уровни стоп-лосса и размер позиции. Даже самые эффективные стратегии могут привести к убыткам без надлежащего управления рисков.

• Продолжайте развиваться: регулярно развивайте знания о тенденциях рынка, экономических и секторальных показателях. Чтобы углубить знания по части трейдинга, можно записаться на курсы или понаблюдать за опытными аналитиками

Отказ от ответственности: все цифры в примерах приведены в иллюстративных целях и не отражают реальных рыночных данных или условий какого-либо реального счета.

Частые вопросы