Kompletny poradnik handlu indeksem S&P 500

Dowiedz się wszystkiego, co musisz wiedzieć o indeksie S&P 500, od historii ceny po kluczowe czynniki wpływające na jego wartość, a także o tym, jak handlować na tym rynku za pośrednictwem kontraktów CFD. 

Przejdź do strony rynku

Czym jest S&P 500?

Indeks S&P 500, oznaczany w obrocie za pośrednictwem kontraktów CFD w Capital.com jako US 500 i oficjalnie znany pod nazwą Standard & Poor's 500 Index, jest indeksem giełdowym skupiającym największe akcje pierwszorzędne (tzw. blue chip) notowane na giełdach amerykańskich. S&P 500 reprezentuje wybrane spośród najbardziej znanych spółek na świecie i jest jednym z najczęściej śledzonych indeksów. Indeks obejmuje 500 spółek z szerokiego zakresu sektorów, od ropy naftowej po technologię, opiekę zdrowotną, dobra konsumpcyjne i inne.

Skład indeksu S&P 500 jest określany na podstawie kapitalizacji rynkowej, a największe akcje zajmują w nim szczytowe pozycje. Ze względu na przyjęty system ważenia, zmiany cen największych akcji mogą mieć nieproporcjonalny wpływ na cenę indeksu w porównaniu do akcji znajdujących się niżej.

Podobnie jak inne główne indeksy, takie jak Dow Jones Industrial Average, S&P 500 jest często wykorzystywany jako miernik ogólnej kondycji i wyników krajowego rynku akcji oraz gospodarki.

Jaka jest historia ceny S&P 500?

Indeks S&P 500 został utworzony w 1957 r. przez działającą w sektorze usług finansowych spółkę Standard & Poor's z zamiarem stworzenia bardziej kompleksowej reprezentacji amerykańskiego rynku akcji w porównaniu z indeksem Dow Jones Industrial Average, który zrzesza jedynie 30 spółek. W związku z tym S&P 500 obejmuje aż 500 największych spółek notowanych na giełdach w USA i działających w szerokim zakresie branż i sektorów.

Początki indeksu S&P 500

Historia indeksu jest naznaczona długim pasmem wydarzeń makroekonomicznych, które wpływały na jego cenę. W latach 60. ekspansja gospodarcza po II wojnie światowej i postęp technologiczny wzmacniały wyniki indeksu, a w latach 80. nastąpiła dramatyczna hossa, napędzana polityką gospodarczą prezydenta Ronalda Reagana, która przyniosła m.in. obniżki podatków i deregulację. Ten okres wzrostu został przerwany przez niesławny Czarny Poniedziałek 19 października 1987 r., kiedy to S&P 500 spadł o ponad 20% w ciągu jednego dnia z powodu panicznej wyprzedaży na dużą skalę.

W latach 90. gwałtowny wzrost akcji spółek technologicznych i związanych z Internetem — znany jako boom dot-com — wyniósł indeks na bezprecedensowe wyżyny. Jednak pęknięcie bańki w 2000 r. spowodowało znaczne spadki, ponieważ kluczowe akcje spółek technologicznych straciły na wartości. W 2001 r. wpływ ataków z 11 września okazał się druzgocący dla ceny indeksu z powodu ostrej reakcji rynków na następującą po nich niepewność i zakłócenia w gospodarce.

Kolejny istotny okres zmienności nadszedł w 2008 roku, kiedy to amerykańskie kredyty hipoteczne z ratingiem subprime stały się katalizatorem upadku głównych instytucji finansowych. W rezultacie w okresie od szczytu w 2007 roku do dołka w 2009 roku indeks stracił prawie połowę swojej wartości. Dopiero interwencja rządu Stanów Zjednoczonych obejmująca dofinansowania spółek i środki stymulujące gospodarkę pomogła ustabilizować rynek, prowadząc do ożywienia, które zapoczątkowało jeden z najdłuższych okresów zwyżkowych w historii.

S&P 500 w dzisiejszych czasach

W ostatnich latach na indeks S&P 500 wpływały różne czynniki, w tym wydarzenia geopolityczne, napięcia handlowe i decyzje Rezerwy Federalnej dotyczące polityki pieniężnej. Pandemia Covid-19 w 2020 r. spowodowała gwałtowną, ale krótką recesję, a indeks doświadczył jednego z najszybszych spadków w historii, po którym nastąpiło gwałtowne ożywienie dzięki bezprecedensowemu wsparciu fiskalnemu i monetarnemu. W ostatnich latach cena indeksu stale rosła, co skłoniło niektórych komentatorów do spekulacji nad możliwością wystąpienia korekty.

W całej swojej historii S&P 500 pozostawał barometrem kondycji amerykańskiej gospodarki, odzwierciedlając odporność i zdolność adaptacji krajowych przedsiębiorstw. Jego ruchy są nadal uważnie obserwowane przez inwestorów, decydentów i analityków na całym świecie, co czyni go kluczowym narzędziem do pojmowania trendów rynkowych i warunków gospodarczych.

Jakie czynniki mogą wpływać na notowania indeksu S&P 500?

Wyniki indeksu S&P 500 zależą od szeregu ważnych wydarzeń makroekonomicznych, które należy brać pod uwagę w celu pełnego zrozumienia tego rynku. Oto najważniejsze z nich:

• Wskaźniki gospodarcze: Dane takie jak wzrost PKB, stopy procentowe, poziom bezrobocia, inflacja, sprzedaż detaliczna i zaufanie konsumentów mogą wpływać na indeks, ponieważ są ważnymi czynnikami wpływającymi na nastroje inwestorów. Warto śledzić wszystkie odczyty tego typu, aby uzyskać pełny obraz sytuacji gospodarczej. Zachęcamy do lektury naszego ukazującego się w poniedziałki biuletynu Nadchodzący Tydzień i śledzenia analiz rynkowych, które pozwalają uzyskać bardziej szczegółowy wgląd w czynniki fundamentalne i techniczne sterujące cenami aktywów.
• Sprawozdania finansowe spółek: Sprawozdania finansowe spółek oferują wgląd w sytuację finansową i rentowność spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500. Zyski przekraczające lub niespełniające oczekiwań analityków często mają wpływ na cenę, zarówno w odniesieniu do akcji pojedynczych spółek, jak i indeksów, których są częścią. Statystyki, na które warto zwrócić uwagę, obejmują dochód netto, przychody, zysk na akcję i inne parametry zawierające wskazówki dotyczące przyszłych perspektyw spółki.
• Polityka Rezerwy Federalnej: Zmiany stóp procentowych lub wprowadzanie środków luzowania ilościowego przez Rezerwę Federalną może mieć wpływ na ceny akcji i indeksów. Przykładowo, niższe stopy procentowe mogą podnieść ceny akcji poprzez obniżenie kosztów pożyczek i zachęcanie do inwestycji, podczas gdy podwyżki stóp mogą mieć odwrotny skutek.
• Wydarzenia globalne: Wydarzenia na arenie międzynarodowej, takie jak napięcia geopolityczne, spory handlowe i zmiany warunków gospodarczych na głównych rynkach światowych, mogą wpływać na S&P 500; historyczne zajścia, takie jak Brexit, wojna handlowa między USA a Chinami i pandemia Covid-19 wykazały wrażliwość indeksu na doniesienia ze świata.
• Nastrój rynkowy: Zaufanie inwestorów i nastroje rynkowe, często napędzane przez wiadomości, pogłoski i trendy, mogą powodować krótkoterminową zmienność indeksu S&P 500. Czynniki takie jak wybory na stanowiska rządowe, innowacje technologiczne i zmiany w zachowaniach konsumentów mogą prowadzić do gwałtownych zmian w postrzeganiu rynku i psychologii handlu, czasami nawet w nieoczywisty sposób.
• Polityka rządowa: Polityka fiskalna, w tym wydatki rządowe, podatki i zmiany regulacyjne, może wpływać na krajobraz gospodarczy i rentowność przedsiębiorstw, co odbije się zarazem na indeksie S&P 500. Do przykładów działań rządowych, które mogą wpływać na rynek, można zaliczyć znaczące zmiany przepisów i projekty infrastrukturalne.

Utwórz konto  Otwórz konto demo

Jakie spółki wchodzą w skład S&P 500?

S&P 500 zrzesza wiele światowej sławy spółek zajmujących pozycje u szczytu swoich sektorów, jak np. gigantów technologicznych Apple, Meta i Alphabet, lidera branży mikroprocesorów, Nvidia, czy ważnego gracza z branży pojazdów elektrycznych, Tesla. Liderzy sektora bankowości, tacy jak JPMorgan i Bank of America zajmują również wysokie pozycje w składzie indeksu.

W jakich godzinach odbywa się handel indeksem S&P 500?

Godziny handlu S&P 500 odpowiadają sesjom Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych (NYSE) i giełdy Nasdaq, które odbywają się od 9:30 do 16:00 czasu lokalnego lub od 14:30 do 21:00 czasu UTC.

Przeczytaj więcej o godzinach handlu na giełdzie, aby w pełni zrozumieć sesje i godziny handlu.

Jeśli zdecydujesz się na handel kontraktami CFD, możesz śledzić wyniki S&P 500 w czasie rzeczywistym na kompleksowym wykresie ceny S&P 500.

Jak handlować S&P 500 z wykorzystaniem kontraktów CFD

Jeśli chcesz zająć pozycję na indeks S&P 500, masz do wyboru różne możliwości. Po pierwsze, możesz handlować produktem pochodnym, takim jak kontrakt na różnice kursowe (CFD) na cenę rynkową indeksu przy użyciu dźwigni finansowej. CFD to kontrakty finansowe zawierane zazwyczaj pomiędzy brokerem a spekulantem, w ramach których jedna ze stron zobowiązuje się wypłacić drugiej różnicę w wartości papieru wartościowego powstałą w okresie między otwarciem a zamknięciem transakcji.

Kontrakty CFD umożliwiają zajęcie długiej pozycji (spekulacja na wzrost ceny S&P 500) lub krótkiej (spekulacja na spadek ceny indeksu). To rozwiązanie jest zwykle uznawane za inwestycję lub transakcję krótkoterminową, ponieważ kontrakty CFD zakładają z reguły krótsze ramy czasowe.

Kontrakty CFD są przedmiotem handlu z depozytem zabezpieczającym, co oznacza, że inwestor może uzyskać ekspozycję na większe pozycje przy stosunkowo niewielkim nakładzie kapitału. Takie rozwiązanie pozwala zwiększyć potencjalny zysk, ale również stratę, przez co jest to ryzykowna forma handlu.

Możesz dowiedzieć się, jak handlować indeksami w naszym kompleksowym przewodniku handlu indeksami.

Oprócz kontraktów CFD handel na S&P 500 odbywa się również za pośrednictwem instrumentów takich jak opcje, fundusze ETF i fundusze wzajemne. Kontrakty opcyjne umożliwiają inwestowanie spekulacyjne z kontrolowanym ryzykiem, fundusze ETF służą do prostego obrotu na indeksach w sposób analogiczny do akcji, a fundusze wzajemne oferują zarządzane inwestycje długoterminowe połączone z monitorowaniem wyników aktywów. Każdy z nich oferuje alternatywę dla handlu kontraktami CFD z dźwignią finansową, wpisując się w różne podejścia do zarządzania ryzykiem i strategie inwestycyjne.

Aby handlować kontraktami CFD na naszej platformie, wystarczy założyć konto Capital.com. Po przejściu weryfikacji uzyskasz dostęp do naszej zaawansowanej platformy internetowej oraz intuicyjnej, łatwej w obsłudze aplikacji. Rejestracja i odblokowanie dostępu do najpopularniejszych rynków świata zajmuje tylko kilka minut.

Dlaczego warto handlować kontraktami CFD na indeksy w Capital.com?

Handel kontraktami CFD na indeksy w Capital.com oznacza możliwość korzystania z intuicyjnej, łatwej w obsłudze platformy, całodobowego wsparcia, przejrzyste i przystępne opłaty, a także dostęp do nagradzanych materiałów edukacyjnych, które pomogą Ci uzyskać doświadczenie na rynkach.* Oferujemy też płynną integrację naszej inteligentnej platformy z popularnym oprogramowaniem zewnętrznym TradingView i MT4, jak również opcję szlifowania własnej strategii bez ryzyka przy pomocy konta demonstracyjnego.

*„Najlepsza platforma” w kategorii edukacja w konkursie ForexBrokers.com 2024 Annual Awards

Utwórz konto  Otwórz konto demo

Częste pytania