Kompletny przewodnik po indeksie Dow Jones
Szczegółowe omówienie indeksu akcji Dow Jones, informacje na temat spółek w Dow Jones i wykres ceny Dow Jones w czasie rzeczywistym.
Czym jest Dow Jones?
Indeks Dow Jones lub Dow Jones Industrial Average (DJIA), notowany jako US Wall Street 30 na Capital.com i często określany po prostu jako „Dow”, jest jednym z najstarszych i najbardziej znanych indeksów giełdowych w USA. Indeks został utworzony w 1896 roku przez Charlesa Dow, współzałożyciela spółki Dow Jones & Company i pierwotnie obejmował zaledwie 12 firm przemysłowych. Obecnie indeks zrzesza 30 znaczących spółek z różnych sektorów (z pominięciem firm transportowych i użyteczności publicznej) i pełni rolę barometru ogólnego stanu amerykańskiego rynku akcji i gospodarki.
DJIA zalicza się do indeksów cenowych, co oznacza, że spółki z wyższą ceną akcji mają większy wpływ na wyniki indeksu. Różni się on od innych głównych indeksów, które często są ważone kapitalizacją rynkową. W skład DJIA wchodzą największe korporacje, takie jak Boeing, McDonald's i Walmart, odzwierciedlające szerokie spektrum amerykańskiej gospodarki. Z uwagi na swoje znaczenie historyczne i zbiór największych, renomowanych spółek Dow należy do najpilniej obserwowanych indeksów na świecie i często pełni funkcję głównego wskaźnika trendów rynkowych dla inwestorów i analityków.
Jaka jest historia ceny indeksu Dow Jones?
Historia notowań Dow Jones doświadczyła licznych poważnych wahań od czasu jego powstania w 1896 roku. Indeks zrzeszał początkowo 12 spółek przemysłowych na poziomie 40,94 punktów. We wczesnych latach indeks odnotowywał umiarkowany wzrost, by wzmocnić się znacząco w latach 20. XX wieku wraz z rozkwitem gospodarczym po I wojnie światowej. Owiany złą sławą krach na Wall Street z 1929 roku, który zapoczątkował tzw. wielki kryzys (The Great Depression), w ciągu trzech lat pozbawił indeks blisko 90% wartości.
Po zakończeniu II wojny światowej w 1945 roku długotrwale zwyżkujący rynek zapewnił podwaliny do gwałtownego rozrostu amerykańskiej gospodarki na fali powojennego boomu. W 1970 roku na rynku zagościła jednak stagnacja gospodarcza połączona z wysoką inflacją, czyli tzw. stagflacja. Dow wszedł wówczas w dość burzliwy etap zmienności i odczuł znacząco krach giełdowy z lat 1973-1974.
W latach 80. byliśmy jednak świadkami jednego z najdłuższych okresów zwyżki na rynkach, co było zasługą ożywienia gospodarczego, deregulacji i postępu technologicznego. Mimo krachu z 1987 roku nazywanego czarnym poniedziałkiem, kiedy to Dow stracił ponad 22% wartości w jeden dzień, indeks zakończył dekadę z mocnym wynikiem.
W latach 90. Dow Jones zyskał znacząco na tzw. bańce internetowej (dot-com boom) i wzroście wyceny niektórych spółek z sektora nowych technologii, przekraczając po raz pierwszy barierę 10 tys. punktów w 1999 roku. Pęknięcie bańki w latach 2000-2002 pociągnęło za sobą duże straty. Niedługo później, w 2007 roku, światowy kryzys finansowy wywołał ogromne spowolnienie gospodarcze, w którego następstwie Dow spadł drastycznie ze szczytowego poziomu ponad 14 tys. punktów w 2007 roku do mniej niż 6,6 tys. w marcu 2009 roku.
Po kryzysie indeks dołączył ponownie do fali zwyżek na rynku napędzanej niskimi stopami procentowymi, luzowaniem ilościowym i dobrymi wynikami finansowymi korporacji. Dow piął się stopniowo na kolejne szczyty, przekraczając 29 tys. punktów w 2020 roku, by zaliczyć ostry, acz krótkotrwały spadek w pandemii Covid-19.
Pandemia spowodowała początkowo drastyczny spadek indeksu, lecz bezprecedensowe inicjatywy podatkowe i monetarne skutecznie pobudziły rynek i pomogły mu osiągnąć nowe szczyty.
Jakie czynniki mogą wpływać na notowania Dow Jonesa?
Wynik indeksu Dow Jones może być podyktowany szeregiem kluczowych wydarzeń fundamentalnych, które warto dokładnie przeanalizować w trakcie handlu na indeksie. Zachęcamy do zapoznania się z naszą sekcją analizy rynku, w której regularnie przedstawiamy kluczowe czynniki wpływające na ceny ulubionych rynków. Oto kilka głównych czynników, które mają znaczenie dla Dow Jonesa:
-
Wskaźniki gospodarcze: indeks Dow Jones jest ściśle powiązany z kondycją gospodarki Stanów Zjednoczonych. Najważniejsze parametry ekonomiczne, takie jak tempo wzrostu PKB, stopa bezrobocia i wydatki konsumpcyjne, mają ogromne znaczenie dla nastrojów inwestorów. Silny wzrost PKB jest często oznaką prężnie działającej gospodarki, przez co umacnia zaufanie inwestorów i winduje wartość indeksu, podczas gdy wzrost bezrobocia może zachwiać nastrojami na rynku. Skala wydatków konsumpcyjnych jest szczególnie miarodajnym parametrem zdrowia gospodarki i wpływa na wyniki akcji w sektorach odpowiedzialnych za produkcję dóbr i usługi konsumenckie.
-
Polityka monetarna: Rezerwa Federalna, czyli bank centralny Stanów Zjednoczonych, odgrywa decydującą rolę w kształtowaniu środowiska gospodarczego, na którym opiera się Dow Jones. Szczególne znaczenie odgrywają decyzje dotyczące stóp procentowych. Niższe stopy procentowe z reguły zmniejszają koszty pożyczek i stymulują wzrost gospodarczy oraz wzrost cen akcji. Z drugiej strony, wyższe stopy procentowe mogą zwiększać koszt pieniądza i obniżać ceny akcji. Ponadto programy luzowania ilościowego Rezerwy Federalnej, które zakładają skup aktywów na dużą skalę, powodują zwykle wzrost ich ceny, co ma pozytywny wpływ na indeks Dow Jones.
-
Nastrój rynkowy: zaufanie inwestorów i nastroje również odgrywają znaczącą rolę w kształtowaniu indeksu Dow Jones. Mogą one ulegać wahaniom pod wpływem różnych czynników, takich jak wydarzenia geopolityczne, odczyty danych gospodarczych, sprawozdania finansowe spółek, czy szersze trendy rynkowe. Pozytywne informacje mogą poprawiać sentyment na rynku, prowadząc do wzrostów na giełdzie, natomiast negatywne doniesienia mogą powodować spadki.
-
Globalne warunki ekonomiczne: jako jeden z głównych światowych indeksów, Dow Jones ulega również wpływowi światowych warunków ekonomicznych. Problemy wynikające z polityk handlowych, fluktuacji kursów walut i wyników innych czołowych gospodarek świata mogą wpływać na indeks Dow Jones. Przykładowo, napięcia handlowe pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a innymi państwami mogą prowadzić do zwiększonej zmienności na rynku, co wpływa z kolei na wyniki spółek indeksu Dow zaangażowanych w handel międzynarodowy.
-
Wyniki w sektorach: Biorąc pod uwagę, że Dow Jones zrzesza 30 czołowych spółek z różnych sektorów, wyniki poszczególnych sektorów mogą istotnie wpływać na sam indeks. Przykładowo, innowacje technologiczne mogą zwiększyć notowania akcji spółek technologicznych, a zmiany regulacyjne w sektorze opieki zdrowotnej mogą odbić się na spółkach farmaceutycznych i biotechnologicznych. Tego rodzaju zmiany mogą oddziaływać na indeks falowo ze względu na sposób ważenia ceną, który sprawia, że wyżej notowane akcje mogą mieć większy wpływ na zachowanie Dow Jonesa.
W jakich godzinach odbywa się handel na indeksie Dow Jones?
Dow Jones jest notowany w godzinach pracy giełdy nowojorskiej (NYSE) i giełdy Nasdaq, na których odbywa się handel akcjami wchodzącymi w skład indeksu. Handel w godzinach przedsesyjnych odbywa się między 4:00 a 9:30 czasu wschodniego (ET), natomiast regularna sesja trwa od 9:30 do 16:00 (ET). Obrót posesyjny trwa od 16:00 do 20:00 ET.
Jeżeli zdecydujesz się na handel kontraktami CFD, możesz obserwować wyniki akcji Dow Jones na kompleksowym, aktualizowanym w czasie rzeczywistym wykresie ceny akcji Dow Jones.
Monitorowanie aktywności indeksu może ułatwić reakcję na zdarzenia fundamentalne lub techniczne mające krótkoterminowy wpływ na jego cenę.
Jak handlować na Dow Jones w formie kontraktów CFD
Jeśli chcesz zająć pozycję na indeks Dow Jones, masz do wyboru różne możliwości. Po pierwsze, możesz handlować produktem pochodnym, takim jak kontrakt na różnicę (CFD) na cenę rynkową akcji przy użyciu dźwigni finansowej. CFD to kontrakty finansowe zawierane zazwyczaj pomiędzy brokerem a spekulantem, w ramach których jedna ze stron zobowiązuje się wypłacić drugiej różnicę w wartości papieru wartościowego powstałą w okresie między otwarciem a zamknięciem transakcji.
Kontrakty CFD umożliwiają zajęcie długiej pozycji (spekulacja na wzrost ceny indeksu) lub krótkiej (spekulacja na spadek ceny Dow Jones). To rozwiązanie jest zwykle uznawane za inwestycję lub transakcję krótkoterminową, ponieważ kontrakty CFD zakładają z reguły krótsze ramy czasowe.
Kontrakty CFD są zazwyczaj przedmiotem handlu z depozytem zabezpieczającym, co oznacza, że inwestor może zazwyczaj uzyskać ekspozycję na większe pozycje przy stosunkowo niewielkim nakładzie. Takie rozwiązanie pozwala zwiększyć potencjalny zysk, ale również stratę, przez co jest to ryzykowna forma handlu. Możesz dowiedzieć się jak handlować akcjami w naszym kompleksowym poradniku na temat handlu akcjami, a także odkryć więcej pomocnych poradników handlowych na szereg kluczowych tematów dotyczących handlu.
Oprócz kontraktów CFD handel na Dow Jones odbywa się również za pośrednictwem instrumentów takich jak opcje, ETF-y i fundusze wzajemne. Kontrakty opcyjne umożliwiają inwestowanie spekulacyjne z kontrolowanym ryzykiem, fundusze ETF służą do prostego obrotu na indeksach w sposób analogiczny do akcji, a fundusze wzajemne oferują zarządzane inwestycje długoterminowe połączone z monitorowaniem wyników aktywów. Każda z wymienionych form inwestycji stanowi alternatywę dla handlu lewarowanego kontraktami CFD, wpisując się w odrębne profile ryzyka i strategie inwestycyjne.
Aby handlować z nami kontraktami CFD wystarczy założyć konto Capital.com, a po weryfikacji możesz skorzystać z naszej zaawansowanej platformy internetowej lub pobrać naszą intuicyjną, ale łatwą w użyciu aplikację. Rejestracja i odblokowanie dostępu do najpopularniejszych rynków świata zajmuje tylko kilka minut.
Dlaczego warto handlować kontraktami CFD na indeksy w Capital.com?
Handel kontraktami CFD na indeksy w Capital.com oznacza możliwość korzystania z intuicyjnej, łatwej w obsłudze platformy, całodobowe wsparcie, przejrzyste i przystępne opłaty, a także dostęp do nagradzanych materiałów edukacyjnych, które pomogą Ci uzyskać doświadczenie na rynkach.* Oferujemy też płynną integrację naszej inteligentnej platformy z popularnym oprogramowaniem zewnętrznym TradingView i MT4, jak również opcję szlifowania własnej strategii bez ryzyka przy pomocy konta demonstracyjnego.
*„Najlepsza platforma” w kategorii edukacja w konkursie ForexBrokers.com 2024 Annual Awards
Częste pytania
Sprawdź nasze inne kompleksowe przewodniki
Jak handlować UK 100
Jak handlować Hang Seng
