Gebruik van marge voor verschillende activaklassen
U kunt gebruik maken van marge om te handelen in de meeste activaklassen. U kunt bijvoorbeeld rechtstreeks in aandelen beleggen, uw favoriete aandelen kopen en ze aanhouden totdat u klaar bent om te verkopen.
De aandelenkoers moet voldoende stijgen om de makelaar terug te betalen, inclusief rente en toch winst te maken.
Als we ervan uitgaan dat de aandelen die u wilt kopen van een gerenommeerd bedrijf zijn, zou de makelaar misschien een marge van 50% kunnen vragen. Dat betekent dat u 50.000 euro betaalt en dat u makelaar voor 100.000 euro aan aandelen koopt voor u.
Een koersstijging van 20% zou u € 20.000 winst opleveren, eigenlijk iets minder na betaling van de rente en transactiekosten. Dat is niet slecht voor een investering van € 50.000!
Het probleem is dat als de aandelen 20% dalen, u 20.000 euro verlies hebt geleden, plus de rente op de geleende 50.000 euro en de transactiekosten. Dat is het gevaar van margin - u kunt enorme winsten opstrijken maar even grote verliezen lijden.
Derivaten
Rechtstreeks handelen in aandelen met marge is voor grote, ervaren beleggers, maar het principe van handelen op marge werkt ook voor kleine beleggers, bij het handelen in financiële instrumenten zoals CFD's.
.Een belegger die aandelen bezit zou CFD's kunnen verhandelen als hedge tegen een prijsdaling van de aandelen die hij bezit.
De belegger zou dan short gaan met behulp van een CFD. Short gaan betekent dat u aandelen leent die u niet bezit en ze verkoopt tegen de huidige prijs (waardoor je een short positie inneemt) in de overtuiging dat de prijs zal dalen.
Je koopt dan wat u verschuldigd bent zodra de aandelenprijs is gedaald.
Met CFD's kan een belegger goedkoop short gaan, omdat hij de aandelen niet hoeft te lenen of te bezitten.
Wat is een CFD?
Een contract for difference (CFD) is een deal met een makelaar gebaseerd op het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een onderliggende waarde, zoals een aandeel of grondstof. Het contract is meestal geldig voor een vaste periode.
U bezit het onderliggende actief nooit echt, dus u betaalt niet de volledige prijs ervan of de belastingen, wanneer u verkoopt. Een CFD-makelaar rekent alleen een marge, bijvoorbeeld 5%, van de prijs van het actief. Sommige stellen een lagere of hogere marge vast voor verschillende activa. 2% tot 20% wordt als normaal beschouwd.
U kunt speculeren dat de prijs zal stijgen (long gaan) of dalen (short gaan). De afwikkeling van de CFD gebeurt aan de prijs van het einde van de handelsdag. U kunt echter ook zelf de prijs bepalen waarop u in- en/of uitstapt.
Als het actief meer stijgt of daalt dan u dacht, verliest u het verdere voordeel. Maar u bent beschermd tegen een prijsdaling of het terugstuiteren na een prijspiek.
U kunt CFD's langer dan een dag aanhouden, maar dan betaalt u extra rente op uw lening, meestal in de buurt van of gelijk aan het interbancaire Libor-tarief. CFD's zijn ook voordelig qua belastingen. U hoeft geen zegelrecht te betalen. Sommige brokers kunnen u echter kosten in rekening brengen voor het openen en sluiten van een CFD-transactie.
Hedging
Een belegger die 1.000 aandelen in bedrijf ABC bezit en vreest dat de koers bergafwaarts gaat, kan een CFD short positie in hetzelfde bedrijf innemen.
.Als de prijs daalt, zou de belegger geld verliezen op de aandelen, maar het terugverdienen op de CFD positie (minus de rente op het geleende geld en eventuele transactiekosten).
Maar beleggers dekken zich niet alleen in tegen een koersbeweging van een aandeel. U kunt marge gebruiken om te speculeren dat een valuta het goed zal doen tegen een andere. U kunt speculeren dat een marktindex zal stijgen of dalen. U kunt speculeren dat de prijs van een grondstof zal stijgen of dalen.
Marge is niet beperkt tot één activaklasse. Het enige wat marge doet is u in staat stellen veel meer winst, of potentieel verlies, uit uw handelsactiviteiten te behalen.
Particuliere handelaren die margin gebruiken
Vereenvoudigde margin trading met behulp van geautomatiseerde systemen online en op mobiele apps zijn nu beschikbaar voor particuliere beleggers, vaak op basis van CFD's. U hebt wellicht slechts een klein bedrag nodig om te beginnen met traden, waarbij de transacties meestal aan het einde van de marktdag worden gesloten.
De systemen zijn zorgvuldig gereglementeerd, vaak met een door de regelgevers vastgestelde maximale hefboomwerking. U hebt misschien niet zulke gunstige margeratio's als een grote belegger met een private margin account bij een grote broker, maar het instappen is heel eenvoudig.
