Cos'è Solana? Una guida per i trader

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Cos'è Solana?

Solana è una blockchain Layer-1 decentralizzata e open source che supporta smart contract e applicazioni decentralizzate (dApp).È nata da un’idea dell'ex ingegnere di Qualcomm e Dropbox, Anatoly Yakovenko, e la sua mainnet è stata lanciata nel 2020.

Solana è stata sviluppata per superare i limiti delle prime blockchain, in particolare le problematiche in fatto di velocità e costi delle transazioni.Utilizzando il meccanismo di consenso Proof of Stake (PoS) e quello di temporizzazione, ossia il Proof of History (PoH), Solana può elaborare migliaia di transazioni al secondo e applicare commissioni basse, il che la rende ideale per applicazioni DeFi, NFT e Web3.

La sua criptovaluta nativa, SOL, è parte integrante dell'ecosistema di Solana, in quanto viene utilizzata per pagamenti, staking e governance. A dicembre del 2024, SOL si colloca tra le 5-10 maggiori criptovalute per capitalizzazione di mercato.

Ethereum vs. Solana: quali sono le differenze?

Solana ed Ethereum sono due delle principali piattaforme per applicazioni decentralizzate (dApp) e smart contract, ma differiscono per progettazione, tecnologia e performance. Ecco le differenze:

*Stimata e in funzione della congestione della rete
**Potenzialmente più elevata con soluzioni Layer-2

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Come funziona Solana?

La blockchain di Solana utilizza un peculiare mix di meccanismo di consenso Proof of Stake (PoS) e di meccanismo di temporizzazione Proof of History (PoH). Questa architettura consente alla rete di elaborare migliaia di transazioni al secondo con commissioni esigue, il che ne aumenta l'utilità come piattaforma per dApp, DeFi e NFT.

I validatori fanno lo staking di SOL nel sistema PoS di Solana per partecipare alla rete, convalidare le transazioni e tutelare la blockchain. Il meccanismo PoH funge da marcatura temporale crittografica, che ordina le transazioni e i blocchi in una sequenza verificabile, così da semplificare il processo di consenso e migliorare il throughput.

Ecco come Solana elabora le transazioni:

1. Avvio della transazione: un utente invia una richiesta di transazione alla rete, ad esempio trasferendo SOL o interagendo con uno smart contract. Questa transazione viene trasmessa alla rete di validatori di Solana.
2. Marcatura temporale PoH: alla transazione viene assegnato un timestamp tramite PoH, così da generare una traccia che dimostra la sequenza e la temporizzazione degli eventi.
3. Convalida: i validatori accertano la validità della transazione e la includono nel blocco successivo, utilizzando la sequenza di timestamp per elaborarli in maniera efficiente.
4. Inserimento dei blocchi: una volta convalidato, il blocco viene aggiunto alla blockchain e la transazione viene confermata in tutta la rete.
5. Ricompense: i validatori ricevono token SOL come ricompensa per il contributo dato alla salvaguardia della rete e all'elaborazione delle transazioni.

SOL è la criptovaluta di Solana, che non ha un limite massimo di fornitura. Mentre i nuovi token SOL vengono emessi come ricompense per lo staking, Solana fa ricorso al token burn per controbilanciare l'inflazione, con un target per il tasso di inflazione a lungo termine fissato intorno all’1,5%.

Qual è stata l’evoluzione del prezzo di SOL?

La traiettoria dei prezzi di SOL riflette la lenta adozione iniziale dopo il lancio della mainnet di Solana nel marzo del 2020, mentre la piattaforma guadagnava progressivamente consensi all'interno della community di sviluppatori.

Verso la fine del 2020, SOL aveva superato i 2 $, trainata dalla crescente popolarità della finanza decentralizzata (DeFi) e dal lancio di progetti innovativi come Serum, un exchange decentralizzato (DEX) basato su Solana che ha contribuito a far risaltare la sua elevata velocità e i costi ridotti.

Il prezzo di SOL ha fatto un balzo significativo nel 2021, passando da 1,50 $ a gennaio a un massimo storico di oltre 250 $ a novembre del 2021, per effetto del crescente utilizzo di Solana per DeFi, token non fungibili (NFT) e progetti di gaming.

Solana può inoltre vantare di aver ospitato le prime collezioni NFT come SolPunks e Degenerate Ape Academy, che iniziarono ad attirare collezionisti e trader verso il suo ecosistema.

Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell'andamento futuro

Nel 2022, il mercato entrò nel cosiddetto "inverno delle criptovalute", in quanto fattori macroeconomici quali l'aumento dei tassi di interesse e l'instabilità geopolitica gravavano sensibilmente sulle cripto. Il tracollo dell'exchange di criptovalute FTX, che aveva forti legami con l'ecosistema e i progetti di Solana, ha intaccato la fiducia dei trader. A dicembre 2022, SOL era calata sotto i 10 $.

Nel 2023, il prezzo di SOL si è parzialmente ripreso, sostenuto da miglioramenti nell'affidabilità della rete di Solana e dal lancio di nuovi progetti come BONK, una “meme coin” di Solana. Il token è risalito oltre i 20 $, sebbene Solana abbia dovuto far fronte a problematiche quali il tentativo della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti di classificarla come un titolo nella causa intentata contro diversi exchange.

Il sentiment di mercato è migliorato considerevolmente dopo le elezioni presidenziali statunitensi del 2024, che hanno determinato un aumento dei prezzi di mercato di molte criptovalute. Il prezzo di SOL ha toccato un nuovo massimo storico di 263,83 $¹ il 23 novembre 2024.

Quali fattori possono influenzare il prezzo live di SOL?

Il prezzo live di SOL può essere influenzato da svariati fattori, tra cui performance di rete, sviluppi tecnologici, sentiment di mercato e tokenomics. Ecco alcuni di essi:

Sviluppi normativi

Il prezzo di SOL può oscillare per effetto dell’introduzione di nuove norme, in quanto possono condizionare il sentiment di mercato e l’adozione. Nel giugno del 2023, la US Securities and Exchange Commission (SEC) ha tentato di classificare Solana come un titolo attraverso un’azione legale intentata contro numerosi exchange. Ciò ha fatto sì che il prezzo di SOL colasse a picco nel giro di poche ore, poiché i trader temevano delisting e un aumento dei costi.

Sviluppi normativi favorevoli hanno invece determinato rialzi dei prezzi. Nell'ottobre del 2024, il New York Department of Financial Services (NYDFS) ha concesso l'autorizzazione normativa a Paxos per estendere l'emissione di stablecoin a Solana, che è quindi diventata la seconda blockchain dopo Ethereum a ricevere tale approvazione. Il prezzo di SOL è aumentato considerevolmente in seguito a questo annuncio.

Concorrenza di altre blockchain

Solana è in competizione con altre blockchain, come Ethereum (ETH) e Tron (TRX), per conquistare utenti nell’ambito di finanza decentralizzata (DeFi), token non fungibili (NFT) e altre applicazioni Web3. Anche i progressi dei competitor possono influenzare il prezzo di SOL.

Ad esempio, il cosiddetto “The Merge“ di Ethereum del settembre 2022, che ha sancito la transizione di Ethereum a un meccanismo di consenso Proof of Stake, ha attirato sviluppatori e utenti, distogliendo teoricamente l'attenzione dalla blockchain di Solana.

Il meccanismo di consenso Proof of History (PoH) di Solana, invece, e la possibilità di elaborare fino a 65.000 transazioni al secondo offrono peculiari vantaggi, in quanto il suo elevato throughput e i costi bassi ne aumentano l'appeal per applicazioni ad alta frequenza quali gaming e DeFiChain, assicurando vantaggi competitivi che possono renderla più allettante.

Tokenomics e dinamiche di offerta

La tokenomics di Solana, ad esempio il suo modello di offerta inflazionistica e le ricompense di staking, possono influenzare il prezzo di SOL. L’introduzione di modifiche alle ricompense di staking o variazioni dei tassi di inflazione possono avere ricadute sull’offerta circolante, influenzando teoricamente il prezzo di SOL.

Nel maggio del 2023, la community di Solana ha votato per assegnare il 100% delle commissioni prioritarie ai validatori, una decisione che potrebbe rendere SOL più inflazionistica e condizionarne le dinamiche di prezzo. Ciò ha suscitato timori in alcuni trader circa la potenziale pressione al ribasso a lungo termine sul prezzo di SOL, qualora la domanda non riuscisse a tenere il passo dell’emissione di token.

Per controbilanciare l'inflazione, Solana adotta il cosiddetto “token burn”, al fine di conseguire un tasso di inflazione a lungo termine intorno all’1,5%. Eventuali modifiche alle ricompense di staking o variazioni dei tassi di inflazione possono avere riflessi per l'offerta circolante, con conseguenti ripercussioni sul prezzo di SOL in entrambe le direzioni.

Performance di rete ed evoluzione tecnologica

La reputazione di Solana come blockchain a elevate prestazioni può rappresentare sia un vantaggio che uno svantaggio.

All’interruzione della rete di 17-18 ore nel settembre del 2021, causata da un'impennata delle transazioni, fece seguito un calo del prezzo di SOL. Analogamente, un'interruzione della rete di cinque ore, nel febbraio del 2024, ha comportato una marcata flessione giornaliera del prezzo di SOL.

Di contro, sviluppi tecnologici positivi, quali l'integrazione della stablecoin USD (PYUSD) di PayPal sulla blockchain di Solana, annunciata a maggio 2024, hanno contribuito a rafforzare la fiducia dei trader, il che si è tradotto in un aumento del prezzo di SOL.

Scopri tutto sulla possibile evoluzione futura dei prezzi di SOL
Scopri i target di prezzo e le opinioni degli analisti nella nostra guida alle previsioni sul prezzo di SOL.

Quali sono gli orari di contrattazione di SOL?

SOL opera su una rete blockchain decentralizzata attiva 24 ore su 24, sette giorni su sette.Ciò significa che è possibile negoziare SOL in qualsiasi momento, compresi i fine settimana e durante le festività.

• Gli exchange di criptovalute – molti exchange supportano il trading 24/7, ovvero consentono di operare sul mercato a ciclo continuo.
• Piattaforme di trading online – alcuni broker autorevoli e consolidati offrono la possibilità di fare trading su SOL mediante i CFD.

Se si opta per fare trading di CFD, è possibile monitorare l’andamento di SOL in tempo reale, in dollari USA, grazie al nostro esaustivo grafico del prezzo di SOL/USD.

Il monitoraggio dell’andamento di questa criptovaluta può aiutare a tenere il polso degli eventi fondamentali o tecnici passibili di condizionare le oscillazioni a breve termine del suo valore.

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Come fare trading su SOL

SOL è una criptovaluta, il che significa che può essere negoziata direttamente su un cripto-exchange o mediante transazioni peer-to-peer.Si può anche optare per la negoziazione di SOL attraverso un derivato, un prodotto finanziario che trae (ovvero "deriva") il suo valore dal prezzo dell'asset sottostante.

È possibile ricorrere a un contratto per differenza, noto anche come CFD, per fare trading sul prezzo delle coppie con SOL.Un CFD è un contratto, solitamente stipulato tra un broker e un trader, con il quale una parte acconsente a corrispondere all'altra la differenza di valore di un titolo intercorsa tra l'apertura e la chiusura di un’operazione.

Si può operare con i CFD speculando indistintamente sui rialzi (il cosiddetto “andare long”) o sui ribassi (“andare short”) delle coppie con SOL. I CFD danno accesso alla leva finanziaria, il che consente di aprire posizioni più ampie con un esborso relativamente esiguo.Ciò amplifica i possibili profitti, ma anche le potenziali perdite, il che rende il trading di CFD un’attività rischiosa.

Puoi consultare la nostra esaustiva guida al trading di criptovalute per saperne di più su come operare sulle cripto su Capital.com.

Oltre ai CFD, è possibile operare su coppie con SOL anche mediante strumenti quali futures, opzioni, ETF e fondi comuni di investimento. Ognuno di essi rappresenta un'alternativa al trading di CFD a leva ed è compatibile con diversi profili di rischio e strategie.

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FAQ

¹Fonte: CoinMarketCap - https://coinmarketcap.com/currencies/solana/