Previsione prezzo platino: riuscirà il metallo a raggiungere nuovi massimi?

Le crescenti aspettative per la ripresa della crescita economica, le spese governative per le infrastrutture e gli sforzi per ridurre le emissioni di carbonio in giro per il mondo hanno fatto alzare i prezzi dei metalli industriali e preziosi nel 2021. A febbraio prezzo spot del platino ha superato i $1300 all’oncia, raggiungendo un massimo da sei anni a questa parte, e ora continua a essere negoziato al di sopra del livello di $1200. I guadagni year-to-date del 12.7% al 13 maggio hanno superato quelli dell’oro, che ha perso il 3.75% durante lo stesso lasso di tempo.

Stai pensando di investire nel platino? Questo articolo analizza gli elementi fondamentali che guidano il mercato del metallo prezioso e le previsioni dei prezzi degli analisti.

Il mercato del platino continua a soffrire un deficit di offerta

Il platino viene usato nei catalizzatori nei motori dei veicoli a diesel per ridurre le emissioni di carbonio. Si stima che la domanda aumenterà nei prossimi anni a mano a mano che i governi emetteranno limiti sempre più severi sulle emissioni nel tentativo di frenare il cambiamento climatico.

Il metallo viene estratto principalmente in Sud Africa e Russia, con alcune aree di produzione in Zimbabwe, Canada e Stati Uniti. L’anno scorso la produzione è stata ridotta all’inizio della pandemia di COVID-19, limitando la fornitura in vista di un aumento della domanda da parte dei produttori.

La ripresa globale della produzione si è rafforzata all’inizio del secondo trimestre, secondo Markit Economics. I dati del purchasing managers’ index (PMI) mensile sui produttori mostrano che la produzione è cresciuta più velocemente di quanto non accadeva da oltre dieci anni, con l’arrivo di nuovi ordini che mostrano il miglioramento più forte da quasi 11 anni. Il PMI globale per la produzione di JPMorgan è salito a 55.8 ad aprile, il livello più alto da aprile 2010. Un numero sopra 50 indica un’espansione nelle attività.

L’industria automobilistica si è ripresa velocemente dal calo causato dal COVID-19 nel 2020, e il mercato del platino, con 932.000 once, ha assistito al più grande deficit nell’offerta mai registrato, stando al World Platinum Investment Council. Sebbene la domanda generale per i settori automobilistici, industriali e della gioielliera l’anno scorso sia diminuita di 569.000 once – un calo del 7% rispetto al 2019 – c’è stata una riduzione del 20% nella produzione mineraria e un declino del 10% nel riciclaggio che è risultato in una riduzione della fornitura generale a 1.4 milioni, o del 17%.

Il consiglio prevede che grazie ai programmi di vaccinazione contro il COVID-19 che permetteranno alle economie di ritornare alla normalità, la domanda per il platino aumenterà di circa 245.000 once, o del 3%, arrivando a 7.99 milioni di once nel 2021, mentre la fornitura aumenterà di circa il 17%, o di 1.1 milioni, raggiungendo i 7.9 milioni. Ciò risulterà in un deficit di circa 60.000 once, e il mercato si ritroverà a essere in deficit per il terzo anno consecutivo.

Nel mercato della gioielleria, durante il primo trimestre del 2021 in Cina (il più grande mercato al mondo) la crescita delle vendite same-store per i gioielli in platino è balzata del 79.6% anno su anno, e ha visto un incremento del 62.8% anno su anno a Hong Kong e Macao. Con il prezzo del platino che continua a salire, le vendite potrebbero aumentare ulteriormente se i consumatori vedono i gioielli come un buon investimento, hanno fatto notare gli analisti di Hereaus.

Guardando avanti, si stanno svolgendo anche delle ricerche per utilizzare il platino nelle batterie litio-aria e litio-zolfo per i veicoli elettrici per migliorarne le prestazioni.

Il prezzo del platino raggiunge un massimo da sei anni a questa parte

Il prezzo spot del platino ha superato $1300 all’oncia il 15 febbraio per la prima volta da settembre 2014 in risposta al continuo deficit nella fornitura e all’ottimismo riguardante un aumento della domanda.

Il prezzo del platino è salito del 13% nel 2020 per concludere l’anno a $1072,12 all’oncia. È risceso a $1035,56 all’oncia l’11 gennaio, prima di salire raggiungendo il massimo di febbraio. Il prezzo poi è diminuito di nuovo ma ha toccato un higher low il 4 marzo, raggiungendo $1129,55 all’oncia. Da allora il prezzo non ha fatto che salire, mantenendo fino ad ora un range di $1200-$1255.

A inizio maggio si sono visti i maggiori flussi di mercato rialzisti per il platino e il palladio fin da luglio 2020, stando agli analisti della banca francese Societe Generale.

Quindi, qual è la prospettiva per il prezzo del platino per il resto del 2021 e il prossimo anno?

Prospettiva degli analisti: riusciranno i prezzi del platino a raggiungere nuovi massimi?

Il mercato del platino continuerà a rialzarsi durante l’anno considerato il previsto deficit nella fornitura? Gli analisti della banca olandese ABN AMRO sono ottimistici per quanto riguarda i prezzi del platino, notando in una recente analisi che non solo la domanda per i catalizzatori nei motori diesel aumenterà per ridurre le emissioni, ma l’adozione di veicoli a cella a combustibile farà salire ulteriormente la domanda. La loro previsione per i prezzi del platino vede il metallo ritornare a $1300 all’oncia entrò la fine del 2021, e poi aumentare per tutto il 2022 fino a raggiungere $1400 all’oncia entro dicembre. Gli analisti della banca australiana ANZ sono invece più cauti, e si aspettano che il prezzo ritorni a $1300 all’oncia all’inizio del 2022, ma che poi ritorni a $1250 all’oncia per la fine di giugno 2022.

Gli analisti di Heraeus prevedono che un ulteriore giro di vite per gli standard sulle emissioni di carbonio porti a un aumento del consumo di platino in Europa. La Commissione Europea sta pianificando il prossimo livello di emissioni standard per i veicoli pesanti e una proposta dovrebbe venire sottoposta a novembre 2021.

Gli analisti hanno detto: “Ciò richiederebbe un aggiuntivo post-trattamento per rispettare i nuovi standard, portando così costi elevati e probabilmente più metalli del gruppo platino… il post-trattamento extra necessario potrebbe includere un secondo catalizzatore di ossidazione diesel o un catalizzatore passivo assorbitore di NOx connesso direttamente al motore, e sia l’una che l’altra soluzione richiederebbe altro platino insieme a una certa quantità di palladio.”

“Per quanto ciò potrebbe rivelarsi positivo per la domanda dei metalli del gruppo platino, i costi maggiori per i veicoli a diesel aiuterebbero i motopropulsori alternativi a competere sul prezzo.”

Tuttavia, nel breve periodo c’è il potenziale che il prezzo del platino si indebolisca prima di decollare: “È possibile che l’azione di prezzo si muova obliquamente verso il basso, in quanto, stagionalmente, il prezzo tende a scendere durante l’ultima parte dell’anno.”

Allo stesso modo, gli analisti di TD Securities hanno affermato che “i sostenitori delle tendenze algoritmiche sono pronti a liquidare l’argento e il platino mentre l’inasprirsi del sentimento di rischio intacca i segnali del momentum”.  

Previsione a lungo termine per il 2021-2030 per il platino: come andrà a finire la tendenza di prezzo?

Le previsioni a lungo termine sul prezzo del platino indicano che il prezzo potrebbe continuare a salire.

WalletInvestor, un sito di previsione che sfrutta gli algoritmi, prevede che il prezzo del platino scenderà da $1235 all’oncia all’inizio di giugno fino a un prezzo massimo di $1215,83 all’oncia entro la fine del 2021.

Ma il servizio si aspetta che il prezzo risalga nel 2022, raggiungendo $1318,31 all’oncia a settembre 2022, scenda a $1275,70 entro dicembre 2022 ma salga fino a $1,406.84 all’oncia a maggio 2023.

Inoltre, Wallet Investor prevede che il prezzo del metallo raggiungerà un prezzo massimo di $1,455.77 all’oncia entro dicembre, $1535,46 all’oncia entro dicembre 2025 e $1643,64 entro maggio 2026.

La previsione per il prezzo del platino di Gov Capital stabilisce il prezzo della materia prima a $1250,63 all’oncia alla fine del 2021, $1708,58 all’oncia alla fine del 2022 e $3,391.28 all’oncia alla fine del 2025.

Le previsioni a lungo termine di Coin Price Forecast sono rialziste. Il sito web stima che il prezzo raggiungerà $1407 all’oncia entro la fine del 2021, $1785 entro fine 2022, $2782 entro fine 2025 e una media di $3883 all’oncia a dicembre 2030.

DOMANDE FREQUENTI

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