Los CFD son instrumentos complejos y presentan un gran riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 78.1% de las cuentas de pequeños inversores pierde dinero cuando opera con CFD de este proveedor. Debes estar seguro de comprender cómo funcionan los CFD y saber si puedes asumir el riesgo de perder tu dinero.
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¿Qué es el trading de CFD y cómo funciona?

Los contractos por diferencia (CFD) son una forma de hacer trading teniendo en cuenta los precios de las acciones, índices, materias primas y divisas, todo ello sin poseer el activo subyacente. Sigue leyendo y echa un vistazo a la definición de CFD. Aprende cómo utilizar CFD para operar en largo o en corto con activos.

¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

Un contrato por diferencia (CFD) es un tipo de derivado financiero. Esta guía engloba todo lo que debes saber sobre el trading con CFD, explicado en términos sencillos.

Entonces, ¿cuál es el significado de CFD en trading? Los CFD te permiten especular en diversos mercados financieros, incluidas las acciones, índices, materias primas y pares de divisas. Nunca adquieres los activos, sino que operas en función de la subida o bajada de sus precios, por lo general, durante un breve período de tiempo.

Ejemplo de CFD

Un CFD es un contrato entre un bróker y un trader. Ambos acuerdan intercambiar la diferencia de valor de un título subyacente resultante entre el inicio y el final del contrato. A menudo, este dura menos de un día.

Un contrato por diferencia (CFD) es:

  • Un derivado (no posees el activo subyacente)

  • Un acuerdo entre tú y el bróker

  • Se basa en el cambio de precio de un activo

  • Se lleva a cabo en un corto espacio de tiempo

En esta guía de trading de CFD

¿Qué son los CFD?

Un contrato por diferencia (CFD) te posibilita operar utilizando tan solo un porcentaje del valor de tu operación, lo que se conoce como trading con márgenes o con apalancamiento. Esto permite a los traders abrir posiciones más grandes de lo que su capital inicial podría permitirles. Por lo tanto, las operaciones con CFD ofrecen una mayor exposición a los mercados financieros mundiales. 

Una de las ventajas del trading con CFD es que puedes especular con las fluctuaciones en cualquier dirección del precio del activo. Compras o vendes un contrato en función de si crees que el precio del activo subirá o bajará, abriendo una operación en largo o en corto, según corresponda.

Debes tener presente que el apalancamiento en trading puede multiplicar tus beneficios, pero también tus pérdidas.

¿Cómo funciona el trading de CFD? 

Cuando abres una posición de contratos por diferencia (CFD), seleccionas el número de contratos (el tamaño de la operación) que deseas comprar o vender. Tu beneficio aumentará en función de cada punto que el mercado se mueva a tu favor. No obstante, existe el riesgo de perder si el mercado se mueve en tu contra.

Comprar

Si crees que el precio de un activo va a subir, entonces abrirás una posición en largo (de compra), beneficiándote si el precio del activo sube, tal y como esperas. Sin embargo, corres el riesgo de tener pérdidas si te equivocas. 

Vender

Si crees que el precio de un activo va a caer, entonces abrirás una posición en corto (de venta), con lo que obtendrías beneficios si el precio cae, según tus previsiones. No obstante, te arriesgas una vez más a sufrir pérdidas si te equivocas.

A continuación, echa un vistazo un vídeo corto para aprender a realizar tu primera operación.

¿Qué es una cuenta de CFD?

Una cuenta de contrato por diferencia (CFD) te permite operar con la diferencia de precio de varios activos subyacentes empleando el apalancamiento. El apalancamiento implica que inviertes tan solo un porcentaje de la cantidad necesaria para operar. Esto se denomina margen de depósito.

Mientras tanto, el margen de mantenimiento debe cubrirse con el capital, que es el saldo de la cuenta que incluye las pérdidas y ganancias no realizadas. El margen de mantenimiento sube y baja en función de los precios de los activos con los que realices el trading. El capital de tu cuenta siempre debe cubrir el margen de mantenimiento para mantener las posiciones abiertas, sobre todo en caso de pérdidas continuas. De lo contrario, corres el riesgo de recibir una llamada de margen. 

Tu bróker necesita saber un poco sobre ti antes de poder ofrecerte realizar el trading con márgenes, por lo que te pide que crees una cuenta, que demuestres tu identidad y que acredites tu capacidad para cubrir pérdidas. A menudo, puedes aprender a operar en una cuenta demo, sin embargo, tendrás que añadir fondos para crear una cuenta de trading con CFD antes de poder operar de manera real.

Algunos reguladores exigen que los nuevos clientes pasen una prueba de “idoneidad o conveniencia”. Esto suele implicar responder a algunas preguntas para demostrar que comprendes los riesgos del trading con márgenes. Lo mejor es informarse a fondo sobre cómo funcionan el apalancamiento y el margen antes de hacer trading.

Algunos traders experimentados abren más de una cuenta de CFD con el mismo bróker, así pueden operar con distintos activos o seguir estrategias de trading alternativas.

¿Qué es el apalancamiento en el trading de CFD? 

Cuando haces trading con contratos por diferencia (CFD), mantienes una posición apalancada. Esto significa que solo tienes que invertir una parte del valor de tu operación y pedir prestado el resto a tu bróker. La cifra del valor que debes invertir puede variar. Recuerda que el apalancamiento multiplica tanto los beneficios como las pérdidas. 

Al trading con apalancamiento también se le conoce como trading con márgenes. Un margen del 10% significa que solo tienes que depositar el 10% del valor de la operación que deseas abrir. El resto lo abona tu proveedor de CFD. 

Por ejemplo, si deseas ejecutar una orden por 1000 $ de crudo Brent y tu bróker te solicita un margen del 10%, solo necesitarás 100 $ como cantidad inicial para abrir la operación.

Pie chart showing that a 10% margin is how much is required for leveraged trading

Spread y comisión 

En el trading con CFD, siempre se te ofrecen dos precios en función del valor del instrumento subyacente: el precio de compra (ask) y el precio de venta (bid). 

El precio de compra siempre será superior al valor subyacente en ese momento y el precio de venta siempre será inferior. La diferencia entre estos precios se conoce como spread de CFD. En Capital.com, no cobramos comisión de CFD por abrir o cerrar operaciones.

● El precio de compra (ask) es el precio al que ejecutas, o abres, una posición en largo.

● Cierras tu posición cuando vendes al precio de oferta del momento.

● El precio de venta (bid) es el precio al que abres una posición en corto.

● Cierras tu posición cuando compras con el precio de compra del momento.

 precio de compra

Por ejemplo, si esperas que el precio del oro aumente, quizá desees abrir una posición con un CFD de oro. Imagina que el precio de cotización es de 1200 $/1205 $ (este es el spread de compra/venta). Compras 100 CFD de oro (abriendo una posición en largo). El tamaño de la posición tomada (el valor del contrato) se refleja a continuación.

oro

Ahora imagina que el precio del oro aumenta como era previsible. El beneficio de esta operación se muestra a continuación. Ten en cuenta que el trading conlleva riesgos de pérdidas.

Oro 

¿Cuál es la inversion óptima?

El trading de CFD facilita a todo el mundo la participación en los mercados al ofrecer un bajo nivel de acceso. Capital.com tiene traders que abren posiciones por un valor de más de un millón de dólares por operación. Sin embargo, el depósito mínimo con el que puedes operar de manera online es de tan solo 20 dólares (20 euros, 20 libras, 100PLN).

Si utilizas transferencias bancarias, el depósito mínimo es de 250 euros.

Puedes abrir una cuenta gratis y practicar en el modo demo. Capital.com es una solución flexible y escalable, independientemente de tu sensibilidad al riesgo, tu experiencia o la cantidad de dinero que tengas para operar.

El trading de CFD es visto como una manera rentable de acceder a los mercados financieros. Con algunos brókers, los costes de los CFD consisten en una comisión para el trading con diferentes activos financieros. Sin embargo, Capital.com no cobra comisiones por abrir y cerrar operaciones, ni por depósitos o retiros. 

El principal gasto en el que se incurre con los CFD es el spread, es decir, la diferencia entre el precio de compra y el de venta en el momento de la operación. Además, existe un cargo derivado de la comisión nocturna que se cobra si una operación se mantiene abierta durante la noche o todo el día, dependiendo de la región.

Como los contratos por diferencia son productos con apalancamiento, puedes abrir posiciones mucho mayores con un depósito inicial menor que el necesario para comprar acciones de manera tradicional. Por ejemplo: 

Compra de Apple 

Operación con CFD

Valor de la acción

Precio venta / compra

135,05 / 135,10

135,05 / 135,10

Operación

Compra a 135,10

Compra a  135,10

Tamaño de la operación 

100 acciones

100 acciones

Fondos necesarios para abrir la operación

2 702 $ = 135,10 $ 

Precio de compra x 100 acciones x 20% de margen (margen necesario)

13 510 $ (100 acciones a 135,10)

Precio de cierre

Venta a 150

Venta a 150

Beneficio potencial

1 490 $

((150 – 135,10) x 100 acciones = 1 490 $)

1 490 $

(15 000 –  13 510 = 1 490 $)

¿Qué activos puedes operar con CFD?

Puedes operar con CFD de acciones, índices, ETF, materias primas y divisas, así como en otros mercados más pequeños. Capital.com te ofrece acceso a miles de CFD de estos tipos, por lo que con solo unos clics podrás operar en los mercados más populares del mundo, todo en un mismo sitio.

La variedad de opciones de CFD disponibles está en constante crecimiento. En 2020, Capital.com amplió significativamente su oferta y añadió nuevos mercados, lo que implica nuevas opciones para hacer trading. Estas incluyen: índices temáticos (Índice Corona Anti-virus), futuros (crudo estadounidense, petróleo Brent del Reino Unido), acciones operadas en MOEX y SGX.

Ejemplo de operaciones con CFD: en largo, en corto y trading con márgenes

Los contratos por diferencia permiten especular con el movimiento del precio de un activo en cualquier dirección. Esto implica que puedes beneficiarte no solo cuando un activo sube de precio (ir en largo), sino también cuando baja (ir en corto). 

  • Si piensas que el mercado subirá, compras (“en largo”). Por el contrario, si crees que el mercado va a caer, vendes (“en corto”).

Cuando abres una posición con un CFD, escoges el número de contratos con el que deseas operar (comprar o vender). Tu beneficio se incrementará en función de cada punto que el mercado se mueva a tu favor. Por el contrario, podrías sufrir pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.

Ejemplo de trading en largo con CFD

Crees que las acciones de Apple van a revalorizarse y deseas abrir una posición en largo con CFDs. 

Para ello, compras 100 CFD de acciones de Apple a 160 $ por acción. El valor total de la operación es de 16 000 $. Si Apple se revaloriza hasta los 170 $, ganas 10 $ por acción, es decir, 1 000 $ de beneficio. Si, por el contrario, el precio cae a 150 $ por acción, pierdes 10 $ por acción, es decir, 1 000 $ de pérdida.

Un ejemplo con los pasos de esa posible operación serían:

  1. El precio de la acción es de 165 $. Empiezas a vigilar el mercado.
  2. El precio de la acción cae a 160 $. Decides abrir una operación (compras CFD).
  3. El precio de tu CFD sube a 170 $. Cierras tu operación (vendes los CFD), obteniendo un beneficio de 10 $.

Ten presente que siempre existe un riesgo de pérdida en cualquier operación.

Ejemplo de trading en corto con CFD 

Crees que el precio de Apple caerá. Puedes abrir una posición en corto con un CFD. Esto se conoce como venta al descubierto. 

Decides vender 100 CFD de Apple a 170 $ la acción. El precio cae a 160 $, lo que le reporta un beneficio de 1000 $, o 10 $ por acción. Si, por el contrario, el precio sube a 180 $ por acción, pierdes 1000 $, o 10 $ por acción.

Un ejemplo de esa posible operación y sus pasos sería:

  1. El precio de la acción es de 165 $. Empiezas a vigilar el mercado.

  2. El precio de tu CFD sube a 170 $. Abres una operación (vendes los CFD).

  3. El precio cae a 160 £. Cierras tu operación (compras los CFD).

Gráfico que muestra un ejemplo del beneficio posible de un CFD largo y luego de un CFD corto

Ejemplo de trading con márgenes

¿Qué es el trading de CFD con márgenes? El trading con apalancamiento también se conoce como trading con márgenes. Esto se debe a que los fondos necesarios para abrir y mantener una posición (conocidos como margen de CFD) son solo una parte del tamaño total de la operación. 

Hay dos tipos de margen con los que se debe estar familiarizado a la hora de hacer trading de CFD de acciones. 

  1. El margen de depósito es la cantidad necesaria para abrir una posición.
  2. El margen de mantenimiento es el capital necesario en tu cuenta para cubrir tu operación en caso de que empiece a generar pérdidas. El margen aumenta si los precios del mercado suben y disminuye cuando bajan. El capital aumenta cuando los beneficios en curso se incrementan y disminuye cuando se producen pérdidas continuas. 

El margen necesario depende de la operación que te ofrezca tu bróker. También varía entre tipos de activos y dentro de las distintas zonas reguladas.

Por ejemplo, compras 100 CFD de Apple a 135,10 $. Tu desembolso inicial es de 2 702 $ (135,10 $ x 100 acciones x 20% de margen). Las acciones de Apple suben a 150 $. Decides vender. 

El beneficio de esta operación es de 1490 $ (14,90 $ x 100 acciones = 1490 $).

 

Operación con CFD 

Valor de la acción

Precio venta / compra

135,05 / 135,10

135,05 / 135,10

Operación

Compra a 135,10

Compra a 135,10

Fondos disponibles (Balance)

3 000 $

3 000 $

Apalancamiento

5:1

1:1

Tamaño de la operación

100 acciones

20 acciones

Fondos requeridos para abrir una operación

2 702 $ = 135,10 $ Precio de compra x 100 acciones x 20% margen

2 702 $ = 135,10 $ Precio de compra x 20 acciones

Precio de cierre

Venta de 100 acciones a 150

Venta de 20 aaciones a 150

Beneficio potencial

1 490 $

(Incremento de 14,9 puntos x 100 acciones = 1 490 $)

298 $

(Incremento de 14,9 puntos x 20 acciones = 298 $)

Pérdidas y ganancias

Una vez que hayas identificado una oportunidad y esté todo listo para operar, puedes abrir una posición. A partir de este momento, tus ganancias o pérdidas en CFD cambiarán cada instante, conforme al precio del activo subyacente. 

Podrás vigilar las posiciones abiertas en la plataforma y cerrarlas cuando lo desees. 

Las pérdidas y ganancias pueden calcularse multiplicando el número de contratos que tienes por la diferencia de precio. Tu ratio de ganancias y pérdidas, a menudo abreviado como P&L, puede definirse utilizando la siguiente fórmula:

P&L = número de CFD x (precio de cierre - precio de apertura)

Por ejemplo, si compraste 1 000 CFD de Aviva a 400 peniques por acción y los has vendido a 450 peniques, tu beneficio sería de 500 libras esterlinas. Esto se muestra a continuación. Recuerda, siempre hay riesgo de pérdida.

Gráfico que muestra la compra y venta de CFD con margen para obtener una ganancia de $500

¿Cuál es la duración del contrato de CFD?

La mayoría de las operaciones con CFD no tienen una fecha de vencimiento exacta, lo que significa que la duración del contrato de CFD es ilimitada. Una operación se cierra solo cuando se ha abierto antes, o dicho de otro modo, puedes cerrar una operación de compra de 100 CFD vendiendo dichos CFD.

Sin embargo, si deseas mantener abierta tu operación diaria de CFD después de la hora límite (por lo general, las 22:00 del Reino Unido, pero puede variar según cada mercado internacional), se te cobrará una comisión nocturna. En el trading de forex, índices y materias primas, Capital.com cobra una comisión nocturna por el volumen total de la operación, mientras que en acciones, criptomonedas y ETF solo se cobra por la parte prestada.

Estrategias avanzadas para la gestión del riesgo empleando CFD

Los CFD son instrumentos complejos. El trading con ellos implica un gran nivel de riesgo. El valor de una operación puede subir y bajar. Puedes tener pérdidas si el mercado se mueve en la dirección contraria a la que esperas. Por lo tanto, la gestión del riesgo de los CFD es uno de los puntos cruciales a considerar e implementar en tu práctica de trading.

Una vez que tu cuenta esté configurada y hayas trazado un plan de trading, es importante determinar cuánto está dispuesto a arriesgar para formular una estrategia adecuada de gestión del riesgo de CFD. Si tienes aversión al riesgo, buscarás oportunidades con una menor relación riesgo-recompensa (R-R). 

Por ejemplo, si busca un crecimiento lento y constante, los tipos de activos con mayor volatilidad deberían suponer una parte proporcionalmente pequeña de tu cartera. Se recomienda encarecidamente diversificar entre todos los tipos de activos para aumentar la probabilidad de encontrar oportunidades atractivas y minimizar el riesgo.

Stops loss y take profit

Puedes plantearte la posibilidad de establecer órdenes limitadas para cerrar automáticamente una posición cuando se alcanza un nivel de beneficios determinado, de modo que no tengas que vigilar el mercado constantemente. Las órdenes take profit reducen la probabilidad de que mantengas una operación rentable durante demasiado tiempo y veas cómo el precio vuelve a caer. Opera con la razón y no con el corazón.

Igualmente, puedes establecer un stop loss para minimizar los riesgos de los CFD y limitar las posibles pérdidas. Un stop loss se activa una vez alcanzado el nivel indicado previamente por el trader y se ejecuta en la siguiente cotización disponible. Ten en cuenta, sin embargo, que en caso de mercados volátiles, la falta de liquidez o el gran tamaño de las órdenes pueden dar lugar a deslizamientos. Un stop loss garantizado puede protegerte ante el deslizamiento, pero tiene un coste.  

Los stops y los límites son herramientas esenciales de gestión del riesgo a disposición de la mayoría de los traders. También puedes tener en cuenta los stop loss garantizados, que proporcionan mayor seguridad en mercados más volátiles, pero también conllevan una comisión para su uso.

Protección de saldo negativo y cierre de márgenes

Los brókers de CFDs están obligados por los reguladores a facilitar protección de saldo negativo. Capital.com ofrece protección de saldo negativo para las cuentas de CFD. Para mantener las posiciones abiertas, un trader debe cumplir con el requisito de margen de mantenimiento. El margen de mantenimiento debe estar cubierto por el capital total de la cuenta. 

El valor mantenido en una cuenta de margen actúa como garantía para el crédito. Si el capital de la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, Capital.com te lo notifica por medio de un “ajuste de márgenes”. En este punto, deberás recargar tu saldo o cerrar algunas de sus posiciones para reducir tu exposición. 

Si no actúas y se alcanza el nivel de cierre, tendrá lugar el cierre gradual de tus posiciones. 

Con la protección de saldo negativo, puedes estar seguro de que el saldo de tu cuenta se corregirá si cae por debajo de cero. Si un mercado se mueve repentinamente en tu contra, la plataforma Capital.com puede cerrar la posición afectada para protegerte.

Ten presente la posibilidad de emplear técnicas de gestión del riesgo en cada operación. Ten cuidado cuando realices trading con CFD de activos con un historial de gran volatilidad. Plantéate si entiendes cómo funcionan los CFD y si puede correr los riesgos asociados al trading con CFD.

Cobertura

La cobertura en el trading es una estrategia esencial de gestión del riesgo utilizada por traders experimentados. 

Una cobertura es una técnica de gestión del riesgo empleada para reducir las pérdidas. La cobertura sirve para proteger los beneficios o el capital, especialmente en momentos de incertidumbre. La idea es que si una inversión no te es favorable, tu posición de cobertura si que se mueva a tu favor.

La cobertura con CFD ofrece la oportunidad de proteger tu cartera actual, ya que puedes vender al descubierto, especulando con una tendencia bajista de los precios.

Line graph showing the relationship of an example share price and the share CFD position over time

Por ejemplo, tienes una cartera de acciones de primer nivel. Quieres mantenerlas durante mucho tiempo. Crees que el mercado está a punto de experimentar una breve caída y te preocupa cómo ello afectará al valor de tu cartera.

Con el trading con apalancamiento, puedes vender al descubierto en el mercado y protegerte ante una tendencia bajista. Si el mercado cae, lo que pierdes en tu cartera puede verse compensado por los beneficios derivados de tu cobertura en corto usando CFD. Si el mercado sube, perderás cobertura, pero tu cartera ganará.

¿Por qué operar con Capital.com?

Capital.com es una plataforma de CFD tecnológicamente avanzada que ofrece lo último en experiencia de trading y cuenta con muchas características positivas útiles desde el punto de vista de la experiencia del trader.

Tecnología avanzada basada en IA en su interior: un feed de noticias personalizadas ofrece a los usuarios contenidos exclusivos adaptados a sus preferencias. La red neuronal analiza el comportamiento dentro de la app y sugiere vídeos y artículos que se ajusten a tu estrategia de trading. 

Trading con márgenes: Capital.com posibilita el trading con márgenes, así como acceder a mercados financieros con la ayuda de CFD.

Trading con la diferencia: Cuando haces trading con CFD no compras el activo subyacente, lo que implica que no estás vinculado a él. Especulas con la subida o bajada del precio del activo. Al operar con CFD, empleas las mismas estrategias que emplearías en los mercados tradicionales, salvo que puedes vender al descubierto con CFD. Un trader de CFD puede ir en corto o en largo, fijar stops y límite de pérdidas, así como aplicar escenarios de trading que estén alineados a sus objetivos.

Análisis completo de trading: La plataforma basada en navegador permite a los traders llevar a cabo sus propios análisis y previsiones de mercado con elegantes indicadores técnicos. Capital.com ofrece actualizaciones de mercado en directo y varios formatos de gráficos, disponibles en para versión escritorio, iOS y Android.

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