¿Qué es el paladio y cómo se hace trading con este metal?

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¿Qué es el paladio?

El paladio es un metal precioso raro, de color blanco plateado, perteneciente a los metales del grupo del platino (MGP), apreciado por su versatilidad y su resistencia al deslustre. Conocido por su ductilidad, desempeña un papel fundamental en las aplicaciones industriales y se comercia como una mercancía codiciada.

Este metal se extrae principalmente como subproducto de la minería del níquel y el cobre, y los mayores productores son Rusia y Sudáfrica. Su uso más significativo es en los catalizadores, que reducen las emisiones nocivas de los vehículos, pero también se utiliza en electrónica, joyería y odontología.

Gracias a su escasez y a su demanda industrial, el paladio es uno de los metales más caros, superando en ocasiones su valor al del oro o al del platino.

Paladio vs. oro vs. plata: ¿cuáles son las diferencias?

El paladio, el oro y la plata son metales preciosos que se comercian como materias primas, y, como tales, comparten algunas similitudes y diferencias. Así es como se comparan:

¿Cuál es el historial de precios del paladio?

El precio del paladio mostró volatilidad a principios de la década de 2000, cuando alcanzó un máximo de más de $1,000 por onza en enero de 2001 antes de caer a unos $200 a finales de 2002. La crisis financiera de 2008 provocó un fuerte descenso, y los precios cayeron hasta aproximadamente $167. Sin embargo, con la recuperación de la industria automovilística y el endurecimiento de las normas de emisiones, aumentó la demanda de paladio para catalizadores, lo cual impulsó los precios por encima de los $800 en 2014.

Entre 2016 y 2018, el precio del paladio subió aún más, superando la barrera de los $1,000 por primera vez en octubre de 2017. El aumento durante este período se debió en gran medida a un creciente déficit de la oferta, ya que la producción de los grandes productores, como Rusia y Sudáfrica, quedó rezagada con respecto a la creciente demanda mundial.

Entre 2018 y principios de 2020, el precio del paladio superó los $2,500 debido a un déficit de oferta persistente y a la fuerte demanda de la industria automovilística. La pandemia de covid-19 causó trastornos temporales, con un breve descenso de los precios en 2020, pero estos se recuperaron rápidamente.

Un máximo histórico

En marzo de 2022, el paladio alcanzó un máximo histórico de más de $3,400, impulsado por el endurecimiento de las normas de emisiones para vehículos y la preocupación por las interrupciones en el suministro procedente de Rusia, un productor clave debido a la guerra en Ucrania.

Los precios del paladio se mantuvieron elevados en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se inicia una tendencia a la baja, con un descenso del precio medio que supone una disminución considerable con respecto al año anterior. Este descenso continuó en 2024. 

A principios de 2025, el paladio se negociaba a unos $974.50 la onza.

¿Qué factores pueden afectar al precio del paladio en vivo?

El precio del paladio puede verse influido por diversos factores, como la demanda específica del sector, las limitaciones de la oferta, la dinámica geopolítica y las tendencias macroeconómicas generales.

Demanda de la industria automovilística

El paladio se utiliza en los catalizadores, por lo que su precio es sensible a las tendencias del sector de la automoción. Las normativas más estrictas sobre emisiones han incrementado históricamente la demanda de paladio para vehículos de gasolina e híbridos. Sin embargo, la creciente adopción de vehículos eléctricos (VE), sobre todo en los mercados desarrollados, puede suponer un reto en el largo plazo para la demanda de paladio. Por ejemplo, a medida que aumenta la adopción de vehículos eléctricos en todo el mundo, la utilidad industrial del paladio puede disminuir.

Retos de abastecimiento y riesgos geopolíticos

La oferta de paladio está muy concentrada: Rusia y Sudáfrica concentran la mayor parte de la producción mundial. Cualquier perturbación en las operaciones mineras o en los canales de exportación, como las sanciones a los metales rusos o las huelgas laborales en Sudáfrica, podría provocar volatilidad en los precios, que históricamente han dado lugar a importantes reacciones del mercado. Por otra parte, la estabilización de la producción minera de estas regiones puede aliviar las restricciones de la oferta y moderar potencialmente los precios.

Reciclaje y avances tecnológicos

El reciclaje es una fuente cada vez más importante de suministro de paladio, sobre todo a partir de catalizadores desechados, aunque, en la actualidad, complementa más que sustituye a la producción primaria. Los avances en las tecnologías de reciclaje podrían aumentar la disponibilidad de paladio secundario, lo cual contribuiría a un mercado más equilibrado. Sin embargo, si la producción de reciclaje no cumple con las expectativas, la escasez de oferta puede desencadenar un aumento de los precios.

Condiciones macroeconómicas

Las tendencias económicas más generales también influyen en el precio del paladio. Los periodos de crecimiento económico suelen favorecer la producción de vehículos, lo cual impulsa la demanda de paladio, aunque este efecto puede verse atenuado por los cambios hacia la adopción de vehículos eléctricos. Por el contrario, una ralentización de la economía mundial o unas tasas de interés más altas pueden reducir el gasto de los consumidores en vehículos nuevos y, por tanto, disminuir indirectamente la demanda de paladio. Además, como metal precioso, el paladio puede atraer el interés de los traders como cobertura en épocas de incertidumbre económica, lo cual provoca subidas de precios en el corto plazo.

Fluctuaciones monetarias

El paladio se negocia en dólares estadounidenses, y su precio puede verse influido por las fluctuaciones de las tasas de cambio. Un dólar estadounidense más fuerte puede hacer que el paladio sea más caro para los compradores que utilicen otras divisas, lo cual podría reducir la demanda. Sin embargo, un dólar más débil puede hacer que el paladio resulte más atractivo para los compradores internacionales, lo que podría influir en la subida de su precio.

Tecnologías emergentes

El uso potencial del paladio en tecnologías ecológicas emergentes, como las pilas de combustible de hidrógeno, podría generar nuevas vías de demanda. Por el contrario, los avances en materiales alternativos para las pilas de combustible de hidrógeno podrían reducir esta demanda.

¿Cuál es el horario de trading del paladio?

El paladio se negocia en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que forma parte del Grupo CME. Su horario de trading electrónico es

• de domingo a viernes de 23:00 a 22:00 UTC del día siguiente, con una pausa diaria de 60 minutos a partir de las 22:00 UTC.

Si optas por hacer trading con CFD, puedes seguir en vivo el desempeño del paladio en dólares estadounidenses con nuestro completo gráfico del precio del paladio.

Monitorear la actividad de esta materia prima puede ayudarte a estar atento a cualquier evento fundamental o técnico clave que pueda afectar los movimientos de su valor en el corto plazo.

*El horario de trading puede variar según los feriados nacionales y el horario de verano.

Cómo hacer trading con paladio mediante CFD

El paladio es una materia prima con la que se puede hacer trading en los mercados al contado o por medio de derivados, como los CFD, los cuales obtienen su valor del activo subyacente. En el caso de los contratos físicos, pueden surgir costos significativos, como los de almacenamiento y transporte, los cuales pueden ocasionar tensiones financieras debido a tarifas inesperadas u obligaciones de entrega.

Para evitar estos problemas, los contratos por diferencias, o CFD, permiten especular con los precios del paladio sin poseer el activo. Un CFD es un contrato en el que una de las partes se compromete a pagar la diferencia entre el precio de apertura y cierre del activo. 

Los CFD y el spread betting ofrecen la posibilidad de utilizar apalancamiento, es decir, de hacer trading con margen; de este modo, se pueden controlar posiciones más grandes con menos capital, lo cual puede aumentar las ganancias potenciales pero también amplificar los riesgos. Además, los CFD y el spread betting permiten a los traders tomar posiciones largas (beneficiándose de la subida de los precios) o cortas (beneficiándose de la bajada de los precios), lo cual ofrece flexibilidad tanto en los mercados alcistas como en los bajistas.

Cómo hacer trading con paladio mediante futuros

También puedes hacer trading con paladio por medio de futuros. Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender paladio a un precio determinado en una fecha futura establecida. Estos contratos están normalizados y se negocian en mercados regulados, como el ICE o el NYMEX. Los futuros suelen utilizarse tanto por especuladores como por productores para cubrirse frente a futuras variaciones de precios e implican la obligación firme de cumplir el contrato a su vencimiento, a menos que se cierre de antemano. 

Al operar con CFD sobre futuros, especulas sobre el movimiento del precio de un contrato de futuros sin entrar realmente en el contrato físico. Esto te permite operar con futuros de forma más flexible, beneficiándote del apalancamiento y de unos requisitos de capital más reducidos, pero sin la obligación de liquidación que conlleva mantener un contrato físico de futuros hasta el vencimiento.

Puedes obtener más información sobre el trading de materias primas con Capital.com en nuestra completa guía sobre el trading de materias primas.

Estrategias de trading con paladio

Las estrategias de trading con paladio pueden depender de las condiciones del mercado, la propensión personal al riesgo y el compromiso de tiempo, incorporando tanto análisis técnico como fundamental.

El trading de tendencia pretende captar el impulso —o «momentum»— de los movimientos de precios del paladio, a menudo volátiles, mientras que el swing trading puede aprovechar las fluctuaciones de precios en el corto y el medio plazo; por su parte, los day traders pueden buscar posibles oportunidades de alta frecuencia durante las horas clave de trading.

Para quienes tienen una perspectiva enfocada en el largo plazo, el trading de posición implica tendencias más amplias del sector, como los cambios en la demanda de automóviles o los riesgos geopolíticos que afectan a grandes productores, como Rusia y Sudáfrica. 

Considera la posibilidad de combinar varias estrategias de trading y adáptate a las condiciones cambiantes del mercado.

Preguntas Frecuentes