主要外匯貨幣對
外匯市場的主要貨幣對是交易量最大（換句話說，它們的交易量最高）、最活躍的貨幣組合。外匯市場中貨幣對的交易量通常受到基礎貨幣供需關係的影響。
作為全球最大且流動性最強的金融市場，外匯交易吸引了廣泛關注。接下來，讓我們深入了解主要貨幣對，並對它們的表現進行對比分析。
外匯市場的主要貨幣對有哪些？
傳統上，EUR/USD（歐元/美元）、USD/JPY（美元/日元）、GBP/USD（英鎊/美元）和 USD/CHF（美元/瑞士法郎）被認為是外匯市場的主要貨幣對，這四種貨幣對佔據了近一半的外匯交易量。近年來，AUD/USD（澳元/美元）和 USD/CAD（美元/加元）也被視為主要貨幣對，因為它們的交易量有時甚至超過了 USD/CHF。
以下是六種主要的外匯貨幣對：
- EUR/USD – 歐元/美元
- USD/JPY – 美元/日元
- GBP/USD – 英鎊/美元
- USD/CHF – 美元/瑞士法郎
- AUD/USD – 澳元/美元
- USD/CAD – 美元/加元
資料來源：www.bis.org
這些主要貨幣對的交易量總和佔據了外匯市場超過 60% 的交易份額。您可能已經注意到，這些貨幣對中每一組都包含美元。這並非偶然——美元是全球交易量最高的貨幣。
EUR/USD – 歐元/美元
EUR/USD 是全球交易量最大的外匯貨幣對，占外匯市場總交易量的約 30%。
作為一種較新的貨幣對（歐元於 1999 年問世），EUR/USD 被稱為 「fibre」，這一昵稱來源於連接歐洲和美國金融市場的數據傳輸所使用的光纖電纜。
EUR/USD 的價格主要受聯準會與歐洲央行利率差異的影響。當歐盟的利率高於美國時，歐元兌美元的匯率通常會上升；反之亦然。
USD/JPY – 美元/日元
日本是全球最大的經濟體之一，也是美國最重要的交易夥伴之一。同樣，USD/JPY 也是全球交易量最活躍的外匯貨幣對之一。
USD/JPY 的昵稱是 「ninja」，取自日本歷史上神秘的忍者，寓意該貨幣對時常出現的突然且難以預測的價格波動。
聯準會和日本央行 (BoJ) 的利率差異對 USD/JPY 的波動性影響顯著。此外，日本央行長期以來有透過干預市場來影響日元價值的傳統，這通常會引發較大的價格波動。
例如，2022 年 9 月，日元兌美元匯率跌至 24 年來的最低點。為穩定日元，日本央行採取了拋售美元、買入日元的干預措施。
GBP/USD – 英鎊/美元
由於美國與英國長期以來的交易夥伴關係以及兩國經濟的規模，GBP/USD 是全球交易量排名第三的外匯貨幣對。截至目前，美國是全球 GDP 最高的經濟體，英國則位居第六。同時，紐約和倫敦是全球最重要的兩個金融中心。
GBP/USD 的昵稱 「cable」 起源於 19 世紀，指當時用於傳輸美英匯率資訊的跨大西洋水下電報電纜。
這一貨幣對的價格波動通常反映兩國經濟表現的對比。央行利率變化、GDP、貿易差額以及通脹率等經濟指標，都會對英鎊和美元的價值產生重要影響。
USD/CHF – 美元/瑞士法郎
USD/CHF 是全球第四大主要外匯貨幣對。瑞士以其經濟穩定性和在全球金融市場中的重要地位而聞名於世。
瑞士法郎（昵稱 「Swissie」，EUR/CHF 貨幣對也使用這一稱呼）因其對市場波動和全球不利趨勢的強抗性，被廣泛視為「避險貨幣」。然而，這一「避險貨幣」的卓著聲譽也曾受到挑戰。例如，2015 年瑞士國家銀行 (SNB) 取消了瑞士法郎與歐元的掛鉤，導致外匯市場出現劇烈波動。
影響瑞士法郎價格的其他因素包括美國與瑞士在貨幣政策和經濟表現上的差異。例如，聯準會和瑞士國家銀行設定的利率變化，都會對該貨幣對的表現產生顯著影響。
AUD/USD – 澳元/美元
AUD/USD 的昵稱為 「Aussie」（原因顯而易見），是全球交易量最大的貨幣對之一，其交易量甚至經常超過 USD/CHF。
澳元及 AUD/USD 的價值受到經濟表現、貨幣政策以及政治環境的多重影響。作為全球主要的大宗商品出口國之一，澳洲的經濟增長很大程度上依賴於石油、黃金等資源的生產和出口。
當澳洲出現貿易順差（出口總值高於進口成本）時，通常意味著經濟表現強勁，這會推動澳元升值。相反，貿易逆差則釋放出負面信號，可能導致澳元貶值。
USD/CAD – 美元/加元
加拿大與美國是重要的交易夥伴，兩國貨幣交易活躍，使 USD/CAD 成為外匯市場上最主要的貨幣對之一。
USD/CAD 的昵稱為 「loonie」，這一名稱來源於加拿大一元硬幣背面印有的潛鳥 (loon bird)。
與澳洲類似，加拿大是石油和天然氣等大宗商品的主要出口國。通常情況下，油價上漲會推動加元升值，從而降低 USD/CAD 的匯率（即美元相對於加元的價值）。
相反，當大宗商品價格下跌時，加元可能貶值，從而導致 USD/CAD 匯率上升。此外，利率差異和貿易政策的變化也會顯著影響該貨幣對的表現。
主要貨幣對的波動性由哪些因素決定？
主要貨幣對的波動性受到多種本地、宏觀經濟和地緣政治因素的影響。在外匯交易中，以下關鍵因素可能會影響貨幣的價值、供給和需求：
經濟指標
經濟指標如 GDP（國內生產總值）、貿易差額、通脹率和就業率，反映了一個國家的經濟表現。經濟增長通常預示貨幣走強，而負面數據可能導致貨幣貶值，從而引發貨幣對的升降波動。
貨幣政策
央行的貨幣政策，例如利率調整、量化寬鬆或緊縮政策，會顯著影響市場情緒和貨幣價值。一般來說，高利率會推動貨幣升值，而低利率則可能導致貨幣貶值。
地緣政治事件
地緣政治事件（如選舉、政治不穩定和貿易關係）對外匯貨幣對的波動性有深遠影響。不穩定的政治環境通常會削弱市場信心，導致貨幣貶值；而穩定的政治局勢以及健康的交易夥伴關係和政策，則有助於提升貨幣價值，從而影響貨幣對的表現。
每種主要貨幣對的波動性都與其相關經濟體和基礎貨幣的表現密切相關。為了更好地洞察所選貨幣對的走勢，建議將相關新聞和分析納入整體交易策略，並持續關注市場的最新動態。
