Что такое торговля индексами и как это работает?

Узнайте все о торговле индексами, типах индексов, принципах их работы, расписании торгов и многом другом.

Как торговать индексами?

Трейдинг индексами это покупка и продажа индексов фондового рынка, включая индексы US 500, UK 100 или Germany 40, без владения базовыми акциями. Каждый индекс отражает результаты деятельности отдельной группы компаний, которые котируются на бирже. Как правило, это компании из определенной страны, региона или сектора, которые взвешиваются по рыночной капитализации.

Вместо того чтобы торговать отдельными акциями, трейдеры используют индексы для получения возможности выйти на более широкий рынок. Цены на индексы растут или падают в зависимости от средневзвешенных показателей входящих в них акций, а также от более общих тенденций рынка.

С помощью индексов трейдеры могут спекулировать на общем направлении развития экономики или сектора, хеджировать существующие позиции или извлекать выгоду из волатильности рынка без необходимости анализировать или управлять несколькими позициями по отдельным акциям.

Какие типы индексов используются в трейдинге?

Индексы группируются по категориям в зависимости от того, как они построены и что они представляют: национальные индексы, секторальные индексы, индексы волатильности и валютные индексы.

Национальные индексы

Национальные индексы отслеживают результаты деятельности ряда компаний, зарегистрированных в определенной стране. К ним относятся основные бенчмарки, такие как US 500 (S&P 500), UK 100 (FTSE 100), Germany 40 (DAX 40) и Japan 225 (Nikkei 225). Большинство национальных индексов рассчитываются с учетом рыночной капитализации. Это значит, что крупные компании оказывают большее влияние на динамику цен на индексы. Другие, такие как US Wall Street 30 (Dow Jones), рассчитываются по цене, и более дорогие акции оказывают большее влияние.

Отраслевые индексы

Отраслевые индексы сосредоточены на определенных сегментах экономики, таких как технологии, энергетика или здравоохранение. Эти индексы отражают результаты деятельности компаний в конкретной отрасли. . Например, Hong Kong Tech Index включает основные технологические компании, зарегистрированные в Гонконге. Другие индексы могут быть сосредоточены на финансовых, промышленных или потребительских товарах.

Индексы волатильности

Индексы волатильности, такие как индекс волатильности (VIX), измеряют подразумеваемую волатильность рынка. Они основаны на ценообразовании опционов и не отслеживают акции компаний напрямую. Они могут помочь оценить настроение рынка или застраховаться от рисков.

Валютные индексы

Валютные индексы отслеживают динамику курса одной валюты по отношению к взвешенной корзине других валют. Например, индекс доллара США (DXY) измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, включая евро, японскую иену и британский фунт, при этом евро имеет наибольший вес.Форекс-трейдеры могут использовать валютные индексы для оценки силы валюты или для хеджирования рисков.

Как устроен индексный трейдинг?

Торговля индексами осуществляется через такие деривативные инструменты, как контракты на разницу цен (CFD), в которых трейдеры спекулируют на изменениях цен, не владея фактическими акциями. Вот как устроена торговля индексами.

Позиции «на покупку» и «на продажу»

При индексном трейдинге вы можете открыть длинную позицию, если считаете, что индекс будет расти, или же короткую, если ожидаете падение. Например, трейдер, который ожидает повышения индекса US 500, может открыть длинную позицию через CFD, чтобы получить прибыль от движения цены вверх. Если вместо этого индекс упадет, трейдер понесет убытки.

Спреды и торговые издержки

Основной издержкой индексного трейдинга является спред – разница между ценой покупки и продажи. Вы уплачиваете спред при открытии позиции. Также могут взиматься комиссии за овернайт, если вы удерживаете позиции после окончания торгового дня, или дополнительные сборы за использование инструментов управления рисками, таких как гарантированные стоп-лоссы. Узнайте подробнее об издержках на нашей странице Комиссии и сборы.

Взвешивание и движение цен

У каждого индекса свой собственный метод взвешивания. Взвешенные по капитализации индексы, такие как Germany 40, оказывают большее влияние на крупные компании. Взвешенные по цене индексы, такие как US Wall Street 30, в большей степени зависят от акций с более высокими ценами, независимо от размера компании.

Левередж и маржа

Контракты на разницу цен (CFD) на индексы торгуются с маржой. Т. е. для открытия позиции вам нужно внести лишь часть полной суммы сделки. Это может увеличить потенциальную прибыль, но также и потенциальные убытки, поэтому здесь важно быть очень осторожными.

Ликвидность и исполнение

Основные индексы могут демонстрировать высокую ликвидность, особенно в основные часы торгов. Высокая ликвидность может привести к более узким спредам и более быстрому исполнению, что облегчает вход в сделки или выход из них по предполагаемым ценам. Но периоды высокой волатильности могут привести к проскальзыванию из-за быстрого изменения цен, даже на ликвидных рынках.

Доступ к рынку

Торговать индексами через CFD можно на большинстве трейдинговых платформ как на ПК, так и мобильных устройствах. Трейдить можно и вне стандартных часов работы биржи. Но индексы, как правило, наиболее активны в торговые часы местных рынков. Например, индекс US 500 наиболее активен, когда открыты рынки США.

Торговля индексами: практический пример

Где можно торговать индексами?

Торговать индексами можно на рынках деривативов через регулируемых онлайн-брокеров. Розничные трейдеры могут спекулировать на динамике индексов с помощью таких инструментов, как контракты на разницу цен (CFD), не владея при этом базовыми акциями.

Ключевые площадки с инструментами, которые основаны на индексах, включают:

• CME Group: здесь можно торговать индексами американских компаний, таких как US 500 и US Tech 100.

• Eurex: здесь можно торговать индексами европейских компаний, таких как Germany 40 и EU Stocks 50.

• Лондонская фондовая биржа (LSE): предлагает торговлю индексами британских компаний, такими как UK 100.

• Осакская биржа: предлагает торговлю контрактами на индексы Japan 225.

• ASX (Австралийская фондовая биржа): предлагает такие индексы, как Australia 200.

Розничный доступ к этим рынкам обеспечивается онлайн-брокерами с торговыми платформами с живыми графиками, гибкими размерами сделок и инструментами управления рисками, такими как стоп-лоссы и контроль маржи.

Узнайте больше о CFD-контрактахв нашем гайде по CFD-торговле.

Расписание торгов на рынке индексов

Расписание торгов на рынке индексов зависят от торговых часов местного рынка соответствующей фондовой биржи. Вот торговые часы (UTC) для нескольких основных индексов:

Летнее время

*С понедельника по пятницу

**Ежедневный перерыв с 21:00 до 22:00

Зимние торговые часы

*С понедельника по пятницу

**Ежедневный перерыв с 21:00 до 22:00

Торговые часы биржи отражают официальные рыночные сессии. Но многие брокеры предлагают продленные часы для торговли CFD, как правило, с позднего вечера воскресенья до ночи пятницы (UTC), с короткими перерывами на техническое обслуживание. Благодаря этому трейдеры имеют возможность торговать индексами на протяжении большей части торговой недели.

Подробнее о торговых часах индексами – в нашем расписании торгов на фондовом рынке. 

Торговля индексами: риски и преимущества

Торговля индексами дает как потенциальные преимущества, так и риски. Это обусловлено такими факторами, как левередж, волатильность и структура рынка.

Диверсификация

Индексы могут обеспечить доступ к корзине акций, что может снизить риск, специфичный для компании. Но многие индексы сильно привязаны к нескольким крупным фирмам или секторам, поэтому выгоды от диверсификации могут быть различными.

Доступ к рынку

Торговля индексами через CFD позволяет торговать на глобальных рынках без владения акциями. Это обеспечивает гибкость и доступ к различным регионам и часовым поясам.Однако это также может привести к чрезмерной торговле или воздействию незнакомых рынков, а потенциальная доходность может немного отличаться от базового индекса из-за спредов, комиссий или других торговых издержек.

Волатильность

Индексы могут также остро реагировать на экономические данные, решения по процентным ставкам и геополитические события. Внезапные колебания цен могут создать краткосрочные возможности, но также увеличивают риск проскальзывания и неожиданных потерь.

Левередж и маржа

Левередж позволяет трейдерам открывать более крупные позиции при меньшем депозите, но его использование увеличивает как прибыль, так и убытки. Если ваша маржа упадет ниже порогового значения, брокер может сократить или закрыть позиции, и при необходимости запустить маржин-колл.

Системный риск

В отличие от отдельных акций, индексы отражают более общие экономические условия. В периоды распродаж по всему рынку или крайней неопределенности корреляции между активами могут усиливаться, что может ограничить защитный эффект диверсификации и усилить подверженность более масштабным спадам.

Какие бывают стратегии торговли индексами?

Трейдеры, которые торгуют индексами, могут использовать различные стратегии, сочетая технический и фундаментальный анализ с эффективным управлением рисками для выявления потенциальных возможностей.

Стратегия скальпинга в трейдинге

Скальпинг – это краткосрочная стратегия, при которой трейдеры стремятся получать прибыль от небольших колебаний цен и совершают несколько сделок в течение дня. Позиции удерживаются в течение нескольких секунд или минут, часто с использованием таких индикаторов, как скользящие средние, RSI или графические модели по индексам высокой ликвидности, таким как US 500 или Germany 40.

Стратегия торговли по тренду

Торговля по тренду предполагает выявление сформировавшегося рыночного тренда и торговлю в этом направлении. Для определения силы тренда трейдеры обычно используют такие инструменты, как MACD или скользящие средние, прежде чем открывать длинные или короткие позиции по таким индексам, как UK 100 или US Tech 100.

Стратегия свинг-трейдинга

Свинг-трейдеры удерживают позиции от нескольких дней до недель и стремятся уловить среднесрочные колебания цен. Для определения времени потенциальных точек входа и выхода используются технический и фундаментальный анализ, часто в зависимости от ключевых уровней или экономических данных, которые влияют на настроение индекса.

Стратегия торговли в диапазоне

Торговля в диапазоне фокусируется на индексах, которые движутся в пределах определенного ценового диапазона. Трейдеры открывают длинные позиции вблизи уровня поддержки и короткие — вблизи уровня сопротивления. Они используют такие инструменты, как Линии Боллинджера или стохастические осцилляторы, для определения сигналов разворота.

Еще больше торговых стратегий – на нашей странице торговых стратегий.

Торговать индексами

FAQ