Торговля Nasdaq 100 на фоне расследования в отношении председателя Пауэлла

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись снижением после того, как Министерство юстиции США (DOJ) инициировало уголовное расследование в отношении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в связи с его показаниями в Сенате по вопросу реконструкции офисных зданий ФРС. Это развитие событий усилило обеспокоенность по поводу независимости центрального банка и рынком воспринимается как дополнительный инструмент политического давления с целью дальнейшего снижения процентных ставок. Пауэлл, в свою очередь, предостерёг от политического вмешательства в проведение денежно-кредитной политики. Эта новость свела на нет значительную часть прироста прошлой недели, когда S&P 500 (н/н +1,1% до 6 966) и Nasdaq 100 (н/н +1,2% до 25 766) закрылись выше, Dow 30 (н/н +2,1% до 49 504) достиг новых рекордных максимумов, но лучше всех показал себя индекс компаний малой капитализации Russell 2000 (н/н +4,3% до 2 624).

Среди ключевых технологических компаний резкий рост продемонстрировала Intel (+10,8%), прибавив к закрытию после того, как президент Трамп опубликовал поддерживающие комментарии по итогам встречи с генеральным директором компании, подчеркнув статус правительства как акционера. Движение происходило на фоне более широкой ротации капитала обратно в сектор полупроводников: ETF VanEck Semiconductor отскочил, а Lam Research (+8,7%), ASML (+6,7%) и Applied Materials (+6,9%) показали уверенный рост. Акции Tesla закрылись на 2,1% выше, но всё же завершили неделю с небольшим снижением из-за презентаций автономных технологий на CES, в то время как Meta (+1,1%) заключила сделки с компаниями атомной энергетики Vistra (+10,5%) и Oklo (+7,9%) для поддержки своих энергетических потребностей, связанных с ИИ.

В центре внимания также находились макроэкономические данные, прежде всего пятничный отчёт по числу рабочих мест вне сельского хозяйства за декабрь, который показал рост занятости на 50 тыс. ниже прогноза (60 тыс.), рост заработной платы на 0,3% м/м — в полном соответствии с ожиданиями, а также незначительное снижение уровня безработицы до 4,4% против прогнозных 4,5%. При этом опрос домохозяйств зафиксировал рост занятости на 232 тыс., а уровень участия в рабочей силе снизился до 62,4%, что в совокупности указывает на рынок труда, который постепенно охлаждается, но без признаков резкого ухудшения.

Другие данные, опубликованные в тот же день, показали улучшение предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета за январь до 54 — немного выше прогноза. Годовые инфляционные ожидания сохранились на уровне 4,2%, тогда как пятилетние ожидания выросли до 3,4% с 3,2%. Данные по жилищному сектору указали на рост как разрешений на строительство, так и начала строительства в сентябре, хотя в октябре была зафиксирована коррекция.

Предстоящая неделя

Сегодня в календаре преобладают события с низким рыночным воздействием, однако стоит обратить внимание на возможные комментарии представителей FOMC в отношении последнего расследования (если они вообще затронут эту тему). Завтра активность заметно возрастёт с публикацией индекса потребительских цен (CPI) за декабрь, в среду выйдут данные по ценам производителей и розничным продажам, а в четверг — еженедельные заявки на пособие по безработице, где ожидается ряд в основном второстепенных релизов. Старт сезона корпоративной отчётности не останется без внимания, несмотря на насыщенный новостной фон. В фокусе окажутся финансовые гиганты: JPMorgan — во вторник, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo — в среду, а Morgan Stanley и Goldman Sachs — в четверг. Верховный суд не вынес решения по вопросу законности тарифов в прошлую пятницу; следующая публикация решений ожидается в среду и может стать дополнительным фактором рыночной волатильности.

Технический обзор Nasdaq 100, стратегии и уровни

На дневном таймфрейме к закрытию пятницы цена находилась выше всех ключевых скользящих средних, при этом по индикатору DMI +DI оставался выше −DI, хотя разница между ними сократилась. RSI находился в умеренной зоне, недалеко от нейтрального уровня, тогда как ADX ещё не вошёл в зону подтверждённого тренда. Утренние движения несколько ухудшили техническую картину, которая в целом сохраняла умеренно бычий уклон, усиленный сигналами с недельного таймфрейма («бычье среднее»).

Проблема заключается в том, что колебания последних недель привели к сжатию ключевых технических индикаторов, в результате чего для смены сигнала с бычьего на медвежий теперь требуется меньшее ценовое движение, а сами сигналы становятся менее надёжными. Более осторожным трейдерам следует действовать против движения к первым уровням сопротивления и поддержки только после подтверждённого разворота, иначе возрастает риск выбивания стоп-лоссов, как это произошло сегодня утром, когда цена пробила первый уровень поддержки под влиянием фундаментального фактора.

Для достижения недельных уровней потребуется существенно более сильный импульс, поскольку они обладают большей значимостью. При сценарии «бычьего среднего» трейдеры-конформисты будут предпочитать открывать длинные позиции лишь после глубокого отката и последующего восстановления цены к ключевым уровням, а также при пробое первого уровня сопротивления. Те же, кто рассматривает текущие движения как начало более масштабной коррекции, могут использовать контрариантские стратегии — через разворот от недельного первого уровня сопротивления либо через пробой первого уровня поддержки.

Настроения клиентов Capital.com по Nasdaq 100

Это история преобладающих настроений на покупку среди клиентов: хотя в начале этой недели они составляли умеренные 57% по сравнению с сильными 68% на покупку в начале пятницы, утреннее падение вернуло их в зону сильных длинных позиций, достигнув 70% на момент написания, что показывает, что значительная часть трейдеров торгует в диапазоне даже если движения имеют фундаментальный характер.

Спекулянты CoT (отчёт о позициях трейдеров) были и остаются в чистой длинной позиции по технологическому индексу, увеличив её с 58% до 61% в последнем отчёте, опубликованном CFTC, благодаря увеличению длинных позиций (на 1 225 лотов) и одновременному сокращению коротких (6 708 лотов). По другим ключевым американским фондовым индексам они остаются в чистой короткой позиции как по S&P (59%), так и по Russell (51%), в то время как по Dow сменили позицию (с небольшой продажи 51% на умеренную чистую длинную 58%). Имейте в виду, что это позиционирование по состоянию на прошлый вторник и не отражает новость о расследовании Пауэлла, после которой некоторые импульсные трейдеры могут выйти, и нам придётся подождать до конца этой недели, чтобы увидеть их позицию после события.

Настроения клиентов, отображённые на дневном графике

Источник: Capital.com
Период: НОЯБРЬ 2025 — ЯНВАРЬ 2026

Прошлые результаты не являются индикатором будущих результатов.

График Nasdaq 100 на платформе Capital.com с ключевыми техническими индикаторами

Источник: Capital.com
Период: СЕНТЯБРЬ 2025 — ЯНВАРЬ 2026

Прошлые результаты не являются индикатором будущих результатов.

Попробовать демо Перейти на страницу рынка