Торговля по индексу Nasdaq 100 на фоне вступления тарифов в силу

Фьючерсы на фондовые индексы США продолжают расти после позитивной сессии: S&P 500 прибавил +0.7% и достиг 6,345, а технологически ориентированный Nasdaq 100 вырос на +1.3% до 23,315, во многом благодаря росту акций Apple.
По Monte Safieddine
Торговля по индексу Nasdaq 100 на фоне вступления тарифов в силу
Shutterstock.com: Bull on the Nasdaq 100 key

Рост индексов и поддержка со стороны Big Tech

Фьючерсы на фондовые индексы США продолжают расти после позитивной сессии: S&P 500 прибавил +0.7% и достиг 6,345, а технологически ориентированный Nasdaq 100 вырос на +1.3% до 23,315, во многом благодаря росту акций Apple. Бумаги компании закрылись ростом более чем на 5% и прибавили ещё 3% на внебиржевых торгах — после объявления о планах увеличить инвестиции в американское производство на $100 млрд (до $600 млрд) в течение следующих четырёх лет. Также отличилась Tesla: акции подскочили на 3.6% после слов Илона Маска о том, что они обучают новую модель FSD, запуск которой ожидается в конце следующего месяца.

Чипмейкеры и тарифы: влияние на сектор

Повышенное внимание сосредоточено на производителях полупроводников после заявления президента США Дональда Трампа о введении 100% тарифов на микросхемы и полупроводники. Однако компании, имеющие производство в США, получили исключение, что сыграло им на руку. Акции Nvidia, самой тяжёлой по весу, выросли на 0.7% на фоне смешанных результатов в секторе: AMD пострадала сильнее всех, упав на 6.4% после слабой отчётности — компания не дотянула до ожиданий по прибыли и не впечатлила по направлению ИИ, опираясь на другие подразделения для поддержания выручки.

Доходность облигаций, ожидания по ставке и комментарии ФРС

Доходности казначейских облигаций немного выросли на дальнем конце кривой (разочарование по итогам аукциона 10-летних), но снизились на коротком, поскольку рынок почти полностью закладывает снижение ставки в сентябре. Также повысились шансы на второе снижение в октябре и, по мнению большинства, на третье в декабре. В риторике представителей ФРС наблюдается "голубиный" уклон: Кук назвала данные по занятости "тревожными" и отметила, что пересмотры "типичны для переломных моментов". Дейли указала на "ослабление" рынка труда и, вероятно, необходимость "корректировки политики в ближайшие месяцы". Кашкари считает два снижения ставок в этом году "разумным сценарием", в то время как Коллинз сохраняет "ожидательную позицию". Что касается замены Куглер, Трамп заявил, что, вероятно, "сначала будет временное назначение, а затем постоянное", и не исключено, что это будет сторонник снижения ставок.

Сегодня в фокусе: отчёт по заявкам на пособия и запуск тарифов

Сегодня внимание сосредоточено на еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице — особенно важно в свете признаков ослабления рынка труда, а также на аукционе 30-летних облигаций (предыдущие оказались слабыми), новых выступлениях членов FOMC, свежих отчётах о доходах и, конечно, — на оценке влияния вступающих в силу тарифов.

Технический обзор по Nasdaq 100: стратегии и уровни

На дневном графике сохраняется технический статус "консолидация – волатильность", где ключевые индикаторы пострадали от решения ФРС о сохранении ставки и слабых данных по занятости (NFP). В рамках текущего сценария стратегии на пробой находятся в консервативном лагере — идея заключается в следовании за движением до тех пор, пока оно не вернётся к недельной тенденции "умеренно бычий". Фьючерсы уже выше первого недельного уровня сопротивления. Те, кто ожидает разворота в этой зоне, относятся к контртрендовым участникам рынка, ориентирующимся на разворотные сценарии на дневном таймфрейме. При этом недельный график предполагает стратегии на продажу, поскольку они противоречат бычьим сигналам по неделе.

Анализируя техническую картину: цена вновь выше всех своих скользящих средних и близка к верхней границе диапазона, совпадающей с предыдущим историческим максимумом закрытия. На индикаторе DMI линия +DI вновь выше -DI после краткосрочного негативного пересечения, которое не дало развития. Индикатор ADX остаётся в трендовой зоне, а RSI растёт, но всё ещё далёк от зоны перекупленности. Не потребуется многого, чтобы вернуть технику к статусу "умеренно бычий", но учитывая более широкий диапазон, покупки от первой поддержки лучше рассматривать только после чёткого разворота — иначе велик риск получить стоп.

Клиентские настроения по Nasdaq 100

По данным Capital.com, сохраняется доминирующий "лонговый" настрой клиентов, однако рост цен побудил часть из них зафиксировать прибыль, в то время как продавцы начали входить в рынок, что снизило долю покупок с 64% до 56% всего за сутки.
Спекулянты по данным CoT остались в чистой длинной позиции и даже немного её увеличили — до 65% за счёт роста объёма лонгов на 8,040 контрактов, что превысило рост по шортам (на 3,514). При этом по другим ключевым индексам США:

  • S&P 500 — чистая продажа (63%)

  • Russell 2000 — чистая продажа (71%)

  • Dow Jones — смена позиции на чистую продажу (55%) после предыдущего чистого лонга в 52%

Клиентские настроения на дневном графике

Источник: Capital.com
Период: ИЮНЬ 2025 – АВГУСТ 2025
Прошлая доходность не является надёжным индикатором будущих результатов.

График Nasdaq 100 на платформе Capital.com с техническими индикаторами

Источник: Capital.com
Период: МАЙ 2025 – АВГУСТ 2025
Прошлая доходность не является надёжным индикатором будущих результатов.

 Перейти на страницу рынка

Capital.com является брокерской платформой, предоставляющей услуги только по исполнению. Материалы, представленные на сайте Capital.com, предназначены исключительно для информационных целей и не должны рассматриваться как предложение о продаже или покупке продуктов или ценных бумаг, к которым они относятся. Точность или полнота представленной информации не гарантируется.

Представленная информация не является инвестиционным советом и не учитывает индивидуальные финансовые обстоятельства или цели инвестора. Любая информация, которая может быть предоставлена в отношении прошлых результатов, не является надежным показателем будущих результатов.

В пределах, разрешенных законом, Capital.com (или его филиал или сотрудник) ни при каких обстоятельствах не несет ответственности за любые убытки, возникшие в результате использования предоставленной информации. Любое лицо, использующее данную информацию, делает это исключительно на свой страх и риск.

Любая информация, которая может быть истолкована как «инвестиционное исследование», не была подготовлена в соответствии с законодательными требованиями, направленными на обеспечение независимости инвестиционных исследований, и поэтому считается маркетинговым сообщением.